Kako je Convex prestigao MakerDAO, Aave i Yearn?

Prema podacima iz Analitika otiska, TVL-ovi obje krivulje i Konveksan nadmašio Aavea, nekada broj 1 defi protokola, u studenom i prosincu. Nastavljajući snažan zamah, Convex je također prestigao MakerDAO krajem prosinca postati drugoplasirani projekt iza Curvea.

Rast Convex TVL-a u velikoj je korelaciji s Curveom, jer je Convex izvorno pokrenut kako bi pomogao LP-ovima koji nude likvidnost na Curveu da lako zarade naknade za trgovanje i traže povećane povrate bez zaključavanja CRV-a. Convex želi omogućiti LP-ovima povećanje povrata bez gubitka likvidnosti.

U ovom ćemo članku usporediti Convex s Curve i Yearnom, koje je također prestigao, kako bismo analizirali kako se Convex popeo na drugo mjesto u DeFi-ju iz perspektive podataka. Zašto čeznuti? Kao vodeći među agregatorima prinosa, žudjeti često se uspoređuje s Konveksnim. 

Učiniti krivulju dostupnom svima

Prije nego što pogledate Convex, potrebno je razumjeti Kriva, koji je trenutno najbolji projekt u kategoriji DEX od strane TVL-a i fokusira se na zamjene između stabilnih coinova. Mnogi investitori vole Curve zbog niskog klizanja, niskih naknada i nestalnog gubitka. I trgovci i LP-ovi dobivaju najbolje naknade na Curveu.

Curve daje poticaje LP-ovima kroz izdavanje tokena CRV. Korisnici mogu dobiti veCRV koji nije u prometu nepovratnim ulaganjem CRV-a. Dobiveni iznos vezan je za duljinu uloženog vremena, s 4-godišnjim zaključavanjem kako bi se dobio veCRV u omjeru 1:1.

Korisnici će žrtvovati likvidnost za veCRV zbog udjela u naknadama za upravljanje zajednicom i uglavnom zbog mogućnosti povećanja povrata LP-ova do 2.5x. Međutim, minimalno jednogodišnje razdoblje zaključavanja je prepreka, a Convex može riješiti ovaj jaz.

Korisnici koji polože LP tokene iz Curve u Convex dobit će osnovni Curve APR, pojačani CRV APY i Convexov token CVX.

Korisnici također mogu uložiti CRV-ove na Convex i dobit će CVX kao nagradu. Ovdje je ulog također nepovratan. CvxCRV dobiven iz udjela je poput mapiranja veCRV-a na Convexu, ali se njime može trgovati na tržištu. Cijene CRV-a i cvxCRV-a ostaju gotovo identične i mogu se zamijeniti u skorom omjeru 1:1 i na Uniswap i SushiSwap.

Korisnici dobivaju povećanje prihoda uz zadržavanje likvidnosti. Za Convex, koji skuplja veliki broj CRV-a, dobit će dovoljno glasova na Curveu za raspodjelu poticaja među skupovima.

Kao što se vidi kroz Footprint Analytics, tržišna kapitalizacija cvxCRV-a sada raste bržom stopom u usporedbi s CRV-om, popevši se na 43% CRV-a. To znači da će gotovo polovica svih korisnika uložiti svoje CRV udjele na Convex, Convex će imati značajan utjecaj na raspodjelu poticaja za Curve.

Osim što rješava problem likvidnosti, Convex pojednostavljuje složeni proces rada Curvea kako bi korisnicima pružio praktično iskustvo. Detaljnija analiza krivulje može se pronaći u zajedničkoj prezentaciji Footprint Analytics sa zajednicom Blockchain NYC, “Uvod u Defi i analiza krivulja financija".

Bitka za vrh agregatora prinosa s Yearnom

Kako se DeFi ekosustav razvija, sve više tokena se dodaje u Curveov bazen. Curve trenutno ima više od 100 skupova, uključujući tvorničke skupine (bez dopuštenja koji omogućuju bilo kome da se implementira na Curve bez zahtjeva za provjeru)

Vrlo je važno da se projekti natječu za glas veCRV-a kako bi se istaknuli među bazenima. To je dovelo do bitke platformi agregatora prinosa predvođenih žudjeti.

Za projektne stranke, posjedovanje dovoljno veCRV-a omogućuje im da glasaju u zajednici kako bi odmjerili distribuciju CRV-a. Stoga je Yearn također postavio yeCRV bazene za apsorpciju CRV-a. Slično Convexu, korisnici će dobiti visok APY nakon polaganja, kao i veCRV koji može biti u prometu na tržištu.

No, Yearna, pionira Yielda, Convex je pretekao za manje od 2 mjeseca. Iako su mehanizmi općenito isti, slučajevi upotrebe njihovih tokena su malo drugačiji.

YFI i CVX su tokeni upravljanja za Yearn odnosno Convex, ali zaključavanje CVX-a također omogućuje korisnicima da glasaju o odlukama upravljanja Convex-om na Curveu. To je ekvivalentno utjecanju na dodjelu poticaja skupa krivulja putem CVX-a, premještajući odluku o krivulji s CRV-om na CVX. CVX-ova cijena također je porasla, popevši se na 39 dolara od 20. siječnja.

Dok je ponuda YFI-ja od samo 33,000 dovela do puno veće cijene od CRV-a, CVX je u prosincu nadmašio YFI u smislu tržišne kapitalizacije. 

Od kraja siječnja izgleda da je Yearn izgubio od Convexa. Međutim, također možemo vidjeti da veliki broj Yearnovih strategija udruživanja koristi Convex. Kako bi povećao prihod vlastitog tvorničkog bazena, Yearn je također povjerio svoj veCRV Convexu.

rezime

Convex je postao drugi najveći projekt DeFi-ja od strane:

1. Rješavanje problema prihoda i likvidnosti CRV-ova s ​​ulogom Curve.
2. Pojednostavljivanje složenog operativnog procesa Curve.
3. Premještanje glasačkih prava usmjerenih na krivulju na Convex utječući na dodjelu poticaja skupine Curve putem CVX-a. Čak je Yearn uključio Convex u svoju strategiju.

Duboke veze s Curveom također su povezale njegov rizik s Curveom. Protokol koji je potpuno ovisan o drugim projektima jednak je stavljanju cijele budućnosti u ruke drugih.

U ovom trenutku Yearn sporo raste, ali još uvijek koristi Lego svojstva DeFi svijeta kako bi nastavio graditi prema van. Osim što nudi skup više tokena, također gradi Iron Bank s Creamom na posudbi i partnerstvo s Coverom na strani osiguranja.

Čini se da je za Curve Convex postao podružnica Curvea. Kako Convex ima više veCRV s više glasova, čini se da preokreće pozicije domaćina i gosta.

Što je Footprint Analytics?

Footprint Analytics je sveobuhvatna platforma za analizu za vizualizaciju blockchain podataka i otkrivanje uvida. Čisti i integrira podatke u lancu tako da korisnici bilo koje razine iskustva mogu brzo početi istraživati ​​tokene, projekte i protokole. S više od tisuću predložaka nadzorne ploče i sučeljem povuci i ispusti svatko može izraditi vlastite prilagođene grafikone za nekoliko minuta. Otkrijte blockchain podatke i pametnije investirajte uz Footprint.  

Datum i autor: petak, 4. veljače 2022., [e-pošta zaštićena]

Izvor podataka: Konveksna nadzorna ploča za analizu otiska