Kako tokenizacija pomaže transformirati nelikvidno vlasništvo nad nekretninama u likvidno?

Prije nekoliko godina, koncept posjedovanja i trgovanja dijelovima fizičkih nekretnina mnogima se mogao činiti previše nategnutim. No s pojavom blockchain tehnologije, tokenizacija nekretnina pruža nove prilike za djelomično vlasništvo i ulaganja.

Dugo čekani debi tehnologije blockchaina u nekretninama učinio je tokenizaciju imovine u stvarnom svijetu temom o kojoj se intenzivno raspravlja u industriji. Naposljetku, tokenizacija ispunjava sve one okvire koji su često potrebni da bi uzdrmali mnoge u tradicionalnoj industriji — digitalna je, globalna, složena i okrenuta budućnosti.

Ali kako točno funkcionira tokenizacija nekretnina i kako može pomoći transformirati nelikvidno vlasništvo nad nekretninama u likvidno? Pogledajmo.

Što znači tokenizacija?

Tokenizacija je proces uzimanja tradicionalne imovine (poput nekretnina) i njezinog dijeljenja u digitalne tokene kojima se može trgovati na blockchainu. To ljudima olakšava ulaganje i trgovanje takvom imovinom te pomaže u stvaranju likvidnijeg tržišta.

U suštini, tokenizacija je proces pretvaranja prava vlasništva nad imovinom u digitalni tokeni na blockchainu i može se koristiti za označavanje nekoliko stvari, uključujući:

Materijalna imovina poput plemenitih metala, nekretnina, umjetnina i više;
Nematerijalna imovina kao što su prava intelektualnog vlasništva; i
Regulirani financijski instrumenti poput obveznica i dionica.

U kontekstu nekretnina, tokenizacija se odnosi na frakcionalizaciju (dijeljenje imovine na manje dijelove) imovine putem tokena pohranjeni na blockchainu. Na ovaj način ulagači mogu izravno posjedovati dio temeljne imovine iz stvarnog svijeta tokena bez potrebe za kupnjom ili upravljanjem cijelom imovinom.

Tokenizacija može pomoći da ulaganje u nekretnine postane dostupnije i likvidnije. Umjesto kupnje cijele nekretnine, investitori sada mogu kupiti tokene koji predstavljaju dio imovine. To ljudima olakšava ulaganje i pomaže u stvaranju likvidnijeg tržišta.

Prednosti tokenizacije

Tokenizacija ima potencijal revolucionirati način na koji ulažemo i trgujemo imovinom čineći ga lakšim i dostupnijim svima. Na primjer, tokenizacija može pomoći u:

Likvidnost

Pretvaranje nelikvidne nekretnine u "tokene" podrazumijeva da se izravno ulaganje u nekretninu tretira kao neizravno. To omogućuje izdavateljima da osiguraju veću likvidnost, budući da broj kupaca nije ograničen na one koji si mogu priuštiti cjelokupnu imovinu. Osim toga, tokenizacija također omogućuje djelomično vlasništvo, otvarajući mogućnosti ulaganja većem broju potencijalnih ulagača.

Prozirnost

Korištenje blockchain tehnologije donosi novu razinu transparentnosti u industriju nekretnina. Budući da se podaci pohranjuju u decentraliziranu knjigu, sve su transakcije vidljive svima na mreži. Dovršene transakcije više se ne mogu mijenjati, manipulirati ili otkazati, što zauzvrat stvara sigurniji i pouzdaniji sustav. Ova povećana transparentnost pomaže u izgradnji povjerenja u tržište i smanjuje lažne aktivnosti.

Automatizacija

Korištenje pametnih ugovora može pomoći u automatizaciji nekoliko procesa uključenih u transakcije nekretnina, kao što su prijenos vlasništva, provjera dokumenata, isplata dividende i usklađenost. To može pomoći učiniti proces učinkovitijim i jednostavnijim, štedeći vrijeme i novac za sve uključene strane.

Pristupačnost

Tokenizacija uklanja trenutna ograničenja frakcionalizacije imovine iz stvarnog svijeta, omogućujući sudjelovanje šire baze ulagača. Uklonjene su prepreke ulasku jer imovini koja je nekoć bila dostupna samo nekolicini odabranih i privilegiranih sada može pristupiti veći broj ljudi. Ova povećana dostupnost pomaže demokratizirati tržište i izjednačiti uvjete za igru.

Smanjenje geografskih ograničenja

Globalna priroda javni blokeri olakšava tokenizaciju imovine, čineći je dostupnom ulagačima bilo gdje u svijetu. To pomaže razbiti geografske granice i povezati globalna tržišta. Na primjer, nekretnina u New Yorku sada se može tokenizirati i staviti na raspolaganje ulagačima u Japanu, i obrnuto, pod uvjetom da je blockchain koji sudjeluje u skladu s relevantnim zakonima o poznavanju svog klijenta i zakonima protiv pranja novca.

Kako tokenizirate imovinu nekretnina?

Tri su koraka uključena u tokeniziranje imovine nekretnina:

Korak 1: Strukturiranje posla

Ovaj korak uključuje odlučivanje o vrsti imovine koja će se tokenizirati. Obično vlasnici nekretnina:

Osnovati podružnicu koju je stvorila matična tvrtka (kako bi se izolirao financijski rizik) koja se zove društvo posebne namjene, ili;
Postanite dio fonda za nekretnine ili fondova koji već postoje i usmjereni su na ulaganje u vrijednosne papire za nekretnine

Tijekom ovog koraka utvrđuju se i prava dioničara na dividende, djelomično upravljanje i vlasničke udjele.

Korak 2: Odabir platforme

Sljedeći korak je odabir platforme za tokenizaciju za stvaranje tokena. Neki primjeri popularnih platformi za tokenizaciju nekretnina uključuju RealT, Harbour i Slice.

Platforma koju su odabrali vlasnici imovine zatim koristi blockchain tehnologiju za stvaranje pametnih ugovora, koji se zatim koriste za upravljanje i automatizaciju prodaje, prijenosa i isplate dividende tokena. Tokeni mogu raditi na različitim vrstama blockchaina, kao što su:

Javni lanci blokova: Ove su mreže decentralizirane i otvorenog koda, što znači da se svatko može pridružiti i sudjelovati. Najpoznatiji primjeri javnih blockchaina uključuju Ethereum i Bitcoin.
Privatni lanci blokova: Ove su mreže centralizirane i imaju dopuštenje, što znači da im se mogu pridružiti samo oni s pozivnicom mrežnog administratora. Privatne blockchaine često koriste tvrtke i organizacije za interno vođenje evidencije i učinkovito upravljanje.
Hibridni lanci blokova: Ove su mreže kombinacija javnih i privatnih lanaca blokova, dajući korisnicima prednosti oba svijeta.

Korak 3: Izdavanje i distribucija tokena

Tokeni se stvaraju, izdaju i distribuiraju tijekom a ponuda sigurnosnih tokena (STO). Slično kao dionice izdane na burzi tijekom početna javna ponuda (IPO), sigurnosni tokeni se nude investitorima u zamjenu za financiranje. Nakon što je STO dovršen, ti se sigurnosni tokeni navode na burzi digitalne imovine, gdje ih ulagači mogu kupiti i prodati.

Kako tržište nekretnina može imati koristi od tokenizacije?

Tokenizacija osigurava novu likvidnost tržištu nekretnina olakšavajući ljudima trgovanje i ulaganje u nekretnine. Kroz tokenizaciju, ulagači sada mogu kupovati i prodavati djelomično vlasništvo nad nekretninom, što prije nije bilo moguće. To je stvorilo likvidnije tržište nekretnina i pomaže promijeniti način na koji ljudi ulažu u nekretninu i posjeduju je.

Globalno tržište nekretnina trenutno je procijenjen na 280 trilijun dolara. Međutim, unatoč tome što su jedno od najvećih tržišta u svijetu, tradicionalne nekretnine i dalje su uglavnom nelikvidne i netransparentne. Kritičari to pripisuju mnogim čimbenicima, uključujući visoke investicijske troškove, duge horizonte ulaganja, skupe posrednike i neučinkovite cikluse namire.

Tokenizacija pomaže u rješavanju ovih problema premošćivanjem jaza između tradicionalnih nekretnina i blockchain tehnologije. Prema nedavnoj studiji Moore Globala, ako bi 0.5% ukupnog svjetskog tržišta nekretnina bilo tokenized u sljedećih pet godina tržište nekretnina moglo bi eksponencijalno narasti na 1.4 trilijuna dolara. Jednostavno rečeno, čak i mali dio tradicionalnih nekretnina mogao bi značajno poboljšati likvidnost tržišta kroz tokenizaciju.

Kako ostvariti likvidnost bez prodaje svoje nekretnine?

Tradicionalna načela poslovanja nekretninama nalažu da stjecanje likvidnosti može značiti samo jednu stvar: prodaju vlastite imovine. Međutim, s tokenizacijom to više nije slučaj. Sada vlasnici nekretnina mogu otključati likvidnost svoje imovine bez da je prodaju.

Blockchain tehnologija otvara mnoštvo mogućnosti dopuštajući da se imovina razdvoji na manje dijelove, koji predstavljaju vlasništvo, potičući demokratizaciju ulaganja u prethodno nelikvidnu imovinu i povećavajući tržišnu pravednost. To ne vrijedi samo za nekretnine, već i za dionice poduzeća, vrijedne umjetničke zbirke i drugo.

Na primjer, recimo da nekretnina vlasnika nekretnine koja se iznajmljuje u iznosu od 1 milijun USD trenutno stvara 10,000 USD mjesečnog prihoda od najma. Kad bi tokenizirali imovinu, mogli bi izdati 10,000 100 tokena po XNUMX dolara svaki. Ti bi se tokeni zatim mogli prodati na burzi digitalne imovine ulagačima, koji bi zatim mogli trgovati tokenima i primati prihod od najma imovine.

Vlasnik nekretnine bi i dalje zadržao vlasništvo nad nekretninom i nastavio primati prihod od najma. Međutim, imali bi potrebnu likvidnost i bez prodaje imovine.

Potencijalni rizici povezani s tokenizacijom ulaganja u nekretnine

Kada je riječ o tokenizaciji nekretnina, postoji nekoliko ključnih rizika kojih bi ulagači trebali biti svjesni:

Regulacija: Tokenizacija nekretnina još uvijek je relativno nova pojava, trenutno neregulirana u većini jurisdikcija. To znači da postoji rizik da bi se zakoni i propisi mogli promijeniti, što bi negativno utjecalo na tokenizirano tržište nekretnina.
Promjenjivost: Cijene digitalne imovine mogu biti vrlo promjenjive, što znači da bi ulagači mogli izgubiti značajnu količinu novca ako ulažu u nekretninu kojoj se smanjuje vrijednost.
Prijevara: Kao i kod svakog ulaganja, uvijek postoji rizik od prijevare. Pri ulaganju u tokeniziranu nekretninu važno je temeljito istraživanje i dubinska analiza kako bi se osiguralo da je projekt legitiman.

Unatoč tim rizicima, potencijalne koristi od ulaganja u tokenizirane nekretnine nadmašuju rizike za mnoge ulagače. Ključno je biti svjestan rizika i provesti opsežno istraživanje prije ulaganja.

Kupnja a dozvola za ovaj članak. Pokreće SharpShark.