Ulaganja u kriptovalute, od vrijednosnih kapitala s Wall Streeta do ulagača dubokog džepa, istaknuti nedostatke u rizičnim financijskim strategijama koje su potaknule kripto blagodat
Ulaganja rizičnog kapitala financirala su više od polovice svih javnih poduzeća u SAD-u 1979., što predstavlja trećinu ukupne vrijednosti dioničkog tržišta. Svih pet najvrjednijih tvrtki u SAD-u (Apple, Microsoft, Google, Amazon i Facebook) započeli su kao start-upovi uz podršku VC-a.
Uspon blockchain tehnologije promijenio je način na koji ulagači mogu razmišljati o fondovima rizičnog kapitala. VC-ovi sve više diverzificiraju svoja sredstva u prostor kriptovaluta.
Razmišljaju o tome kako iz temelja promijeniti strukturu svog fonda tako da bude centralizirana i omogući inkluzivnije okruženje za mnoge ulagače da igraju u prostoru.
BO uloženo 14.2 milijarde dolara u kripto putem 725 poslova u prvoj polovici 2022., prema izvješću KPMG-a za rujan. Iako bi taj broj mogao zvučati pretjerano, grafikon u nastavku pripovijeda drugačiju priču.
Ali ima tu i više od toga.
U trećem tromjesečju ulaganja rizičnog kapitala u kriptoindustriju pala su na najnižu razinu u više od godinu dana. Prema Bloomberg, VC tvrtke uloženo 4.44 milijarde dolara u kripto startupovima u tromjesečju, što je pad od 37% u odnosu na isto razdoblje 2021.
S obzirom na porast hakiranja do kolapsa unutar ovih kripto platformi koje podupiru investitori, ovo nije potpuno iznenađenje.
Ulaganja počinju presušivati
Ova je godina bila izazovna za sektor kriptovaluta. Korekcije cijena, nestalnost, a regulatorni problemi, između ostalih čimbenika, pridonijeli su padu. Ova tržišna niša doživjela je oštriji pad zbog visokog rizika povezanog s klasom imovine i pada cijena kriptovaluta.
Takvi nepovoljni uvjeti doveli su do višemilijunskog kolapsa kripto tvrtke/platforme. Dva značajna imena dolaze na scenu: Terrin krah od milijarde dolara i tekući kolaps FTX-a. Oba incidenta dovela su do rušenja kripto kompanija (i njihovih pristaša). domine.
Mnogi te padove čak uspoređuju s financijskom krizom iz 2008 Lehman Brothers kolaps. Unatoč tome, takve su situacije ostavile neke od takozvanih ulagača “pametnog novca” u svemiru da drže vreću.
Platforme koje podupiru i javno podržavaju glavni kapitalni kapital i drugi investitori kao što su Zemlja i FTX prije nego što su implodirali. Unatoč tome, kolapsi su ostavili ružne tragove na portfeljima nekih od najuglednijih tvrtki rizičnog kapitala i investitora u kriptovaluti.
Terra i Fellow Lunatic LUNA navijači
Mreža Terra i njezin vođa, Do Kwon, proslavili su se tijekom nekoliko godina u kripto svijetu. Luna se pojavila kao svijetla točka na tržištima i dosegla svoju vrhunsku vrijednost, stojeći preko 116 USD. U travnju je Luna vrijedila više od 40 milijardi dolara.
Ali to nije bio jedini faktor u igri. Terra UST vezan za dolar stablecoin čak i zajamčene ulagače od 20% godišnjih povrata ili godišnjih postotnih prinosa (APY), putem programa zajmova, Sidro.
Ogroman faktor mamljenja. Je li upalilo? Pa, ne samo da su se pojedinačni ili mali ulagači uključili, već su čak zaokupili pozornost nekih od najbistrijih umova u vrhunskim tvrtkama rizičnog kapitala.
Bilo je nekoliko crvenih zastava zbog korištenja Sidro, nazivajući ga neodrživim, koji je nastao u siječ.
Neki su rekli da je izgledalo kao napadno Ponzi shemu, gdje je novac kasnijih ulagača isplaćivan ranijim ulagačima kao "kamate". Unatoč tome, vodeći investitori i velike korporacije koristile su Anchor za postizanje dobrih APY-ova.
Na primjer, Jump Crypto i Three Arrows Capital kupili su Lunu; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital i Pantera Capital podržali su Terraform Labs.
Šef Galaxyja Mike Novogratz bio je otvoreni zagovornik Terre, išao je toliko daleko da je dobio Tetovaža na temu LUNA početkom ove godine kada je token dosegnuo 100 dolara. "Službeno sam Luđak." tvitao je uz fotografiju svoje nove tinte.
CrunchBase podaci pokazuju da je Terru financiralo 29 investitora. Neki od glavnih bili su:
Galaxy Digital i Pantera Capital bile su dvije najveće tvrtke koje su podržale Terru, pridonijevši rundi financiranja od 25 milijuna dolara u siječnju 2021. Šest mjeseci kasnije, udvostručile su svoja ulaganja doprinosom u fond ekosustava Terra vrijedan 150 milijuna dolara i drugim istaknutim VC-ovima poput BlockTower Capitala i Delphi Digital.
Riskirati i izgubiti sve
It završila dramatično nakon što je njegov stablecoin (UST) izgubio vezanost za dolar, počevši od svibnja 2022. Možda smo čuli mnoge priče o ljudima koji su izgubili svoju ušteđevinu u događaju Terra-Luna. Ali što je s tvrtkama rizičnog kapitala (VC) koje su uložile u ekosustav Terra? Jesu li i oni izgorjeli?
Apsolutno, da.
Izvršni direktor Galaxy Digitala Mike Novogratz bio je među prvim značajnim investitorima koji su otkrili svoja ulaganja u Lunu nakon pada.
Još nije poznato koliko su LUNA i UST Galaxy bili izloženi. U priopćenje za tisak 13. svibnja tvrtka je primijetila da je zabilježila gubitke od 300 milijuna dolara u prvom tromjesečju godine, ali nije razjasnila je li LUNA uzela u obzir gubitke.
U međuvremenu, rana faza VC Hashed sa sjedištem u Južnoj Koreji također je doživjela istu sudbinu. Raspršeno novčanik pretrpjeli gubitke u iznosu od preko 3.5 milijarde dolara, prema podacima CoinMarketCap-a iz travnja.
Kapital s tri strelice, DeFiance Capital i drugi vozili su se istom vagonom.
Prema lokalnim novinama, južnokorejski ulagači pretrpjeli su posebno brutalne gubitke: "Pretpostavlja se da je oko 200,000 ulagača u Južnoj Koreji uložilo u TerraUSD i Lunu", rekao je predstavnik BeInCrypto.
FTX: najnovija stradanja i popis žrtava
FTX, nekoć jedna od najpoznatijih kripto mjenjačnica, suočila se s OGROMNOM krizom likvidnosti 6. studenoga 2022. No situacija je ubrzo eskalirala. Kao BeInCrypto izvijestio, FTX grupa (FTX, FTX.US i Alameda) pokrenula je dobrovoljni stečajni postupak prema poglavlju 11 u SAD-u
Unatoč tome, podržavatelji/podržavatelji FTX-a svjedočili su velikom udaru. Podupiratelji su uključivali državni imovinski fond, javni mirovinski fond i desetke tvrtki rizičnog kapitala uložili su 2 milijarde dolara u FTX, podigavši njegovu procjenu na 32 milijarde dolara u siječnju.
Nekoliko prestižnih investicijskih tvrtki koje su ga podržale već označavaju svoje uloge na nulu. Među najvećima su Paradigm, investitor usmjeren na kriptovalute, i Sequoia Capital. Te su tvrtke izgubile 278 milijuna dolara, odnosno 214 milijuna dolara.
Ostali gubitnici uključuju najvećeg svjetskog upravitelja imovinom, Blackrock, zatim SoftBank, Tiger Global, singapurski državni investicijski fond Temasek i The Ontarijski mirovinski plan za učitelje. Galaxy Digital pridružio se ovom popisu sa svojom izloženošću od 76.8 milijuna dolara problematičnoj kripto burzi FTX.
Uključeni su i slavni sportaši koji su izgubili milijune imena kao što su Tom Brady, Staph Curry i Naomi Osaka.
Može se vidjeti 10 najboljih investitora FTX serije C prema podacima CrunchBase.
Tako da su čak i velika imena poput From BlackRocka do Sequoie bila uključena.
Svatko želi van
S obzirom na takav strah i porast prodajnog pritiska, velike količine stabilnih kovanica povukle su se s razmjena, uključujući KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi i Binance, tijekom prošlog tjedna.
11. studenoga BlockFi najavio da "nije u mogućnosti poslovati kao i obično". Naveo je nedostatak jasnoće u vezi s FTX-om, FTX.US-om i Alamedom.
Druge kriptovalute doživjele su širu rasprodaju dok su tržišta obrađivala vijest o skoroj likvidaciji FTX-a. Solana čini se da ima patio najviše, izazivajući velike količine SOL biti bačen na tržište.
Korištenje električnih romobila ističe SOL cijena bacio više od 30% u samo 24 sata, pokazujući znakove slabosti. Ne samo to, nego je čak i SOL-ova ukupna zaključana vrijednost (TVL) pala više od 35% zbog kolapsa FTX-a.
TVL je pao čak do 45% tijekom 24 sata. Ovo nije potpuni šok, s obzirom na njegovu izloženost FTX-u. Sam Bankman-Fried (SBF), osnivač FTX-a i kripto hedge fonda Alameda Research, bio je rani ulagač u Solanu kroz Alameda Research.
Major Fall
Solana i drugi kripto tokeni i dalje su manji problem ili uzrok zabrinutosti od izvornog FTX tokena, FTT.
Od trgovanja na granici od 22 USD prije samo pet dana do konsolidacije na 1.45 USD na CoinMarketCap, vodeća kriptovaluta pala je za više od 31% u vrijeme tiska.
Dakle, dvije stvari koje treba uzeti iz ovoga. Za kripto tržište u cjelini neće biti nimalo lako oporaviti se od tako velikog gubitka. Također, najpametniji i najpametniji vrijednosni kapital s Wall Streeta pametni su koliko i mali ulagači kada su u pitanju ulaganja povezana s kripto.
Imate li nešto za reći o Metaverseu ili bilo čemu drugom? Pišite nam ili se pridružite raspravi u našoj Telegram kanal. Također nas možete uhvatiti TikTok, Facebook ili X / Twitter.
Izjava o odricanju od odgovornosti
Svi podaci sadržani na našoj web stranici objavljeni su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.
Izvor: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/