Tehnologija

Je li ikada vrijedno rizika?

08/04/2022
Bitcoin Ethereum vijesti

Očekuje se da prostor kriptovaluta doseći milijardu korisnika 1. Dok je poznato da su neki na tome zaradili bogatstvo, drugi su uništili svoje financije, jureći za sličnim rezultatima, išli čak i do dobivanja kredita za kupnju kriptovalute stavljajući vrijednu imovinu, uključujući svoje domove, kao kolateral.

Posuđivanje za ulaganje može imati smisla pod vrlo specifičnim uvjetima, ali korištenje zajma za vlasnički kapital također je iznimno rizično. Na primjer, to znači da je kuća investitora stavljena kao kolateral za zajam.

Kriptovalute su u prošlosti davale spektakularne rezultate ulagačima, ali su ih i vidjele da prolaze dugotrajna razdoblja medvjeđeg tržišta u kojoj su mnogi izgubili nadu i prodali se s gubitkom, a oni koji su uspjeli izdržati požnjeli su najveće nagrade. Kao što bi svaki analitičar ili financijski savjetnik rekao, prošli rezultati nisu pokazatelji budućih rezultata.

Kada Bitcoin (BTC) trgovalo se na 57,000 dolara, izvršni direktor MicroStrategyja Michael Saylor predložio je da bi investitori trebali iskoristiti sav svoj novac za kupnju Bitcoina i "smisliti kako posuditi više novca za kupnju Bitcoina". U jednom trenutku, Saylor sugerira da bi trebali "staviti svoju kuću pod hipoteku" kako bi dobili više BTC-a.

U vrijeme pisanja, Bitcoin je mijenjao vlasnika blizu 23,000 dolara, što znači da bi investitori koji su slijedili Saylorove riječi sada bili duboko pod vodom. MicroStrategy ima dignuti krediti iz Silvergate banke i prikupio kapital izdavanjem duga kupiti više Bitcoina, do te mjere da sada drži 129,698 BTC.

Iako se korporativno posuđivanje razlikuje od osobnog posuđivanja, važno je razumjeti što se može dogoditi kada se ulagači zaduže uz svoju imovinu kako bi kupili više kriptovaluta i što ih čeka.

Biti oprezan u okruženju visokog rizika

Stavljanje kuće pod hipoteku radi kupnje kriptovaluta bila je strategija koju koriste neki ulagači, a koja bi, ako se učini u pravo vrijeme, mogla dovesti do značajnih povrata. Međutim, to bi moglo imati katastrofalne posljedice ako se učini u krivo vrijeme.

Govoreći za Cointelegraph, Stefan Rust, izvršni direktor platforme za praćenje inflacije Truflation, primijetio je da je to "definitivno visokorizična strategija" koja je "uvijek alternativa" jer je "razuman i jeftin izvor kapitala". Rust je dodao da ako je kuća koja je pod hipotekom otplaćena i postoji "preostala imovina dostupna za podizanje hipoteke, zašto onda ne iskoristiti tu hipoteku za kupnju Bitcoina."

CEO je naveo fintech startup Milo, koji nudi 30-godišnje kripto-hipoteke i omogućuje korisnicima da iskoriste svoje posjede kriptovaluta za kupnju nekretnina kao opciju, i dodao:

“Ja osobno ne bih dao sve od sebe i 'maksimizirao' stavljajući svu svoju zaradu u Bitcoin. To je zapravo stavljanje svih jaja u jednu košaru. Ovo je supervisokorizična raspodjela kapitala.”

Rust je dodao da za investitore koji imaju obitelj o kojoj se moraju brinuti i plaćaju račune, stavljanje imovine pod hipoteku "možda nije najpoželjnija strategija". Prema njegovim riječima, "obično je najbolje primijeniti zdrav razum i odgovarajuće upravljanje rizikom."

nedavna: Kako blockchain tehnologija može revolucionirati međunarodnu trgovinu

Dion Guillaume, globalni voditelj PR-a i komunikacija u kripto burzi Gate.io, pojasnio je Rustove riječi, rekavši za Cointelegraph da je “najlakši način za propast igrati se sa shitcoinima i pokušati tempirati tržište” te poručio investitorima da “nikad ne koriste pretjerano poluga” i umjesto toga “zavladati” njihovom pohlepom.

Guillaume je rekao da ulagači moraju izbjeći nasjedanje na hype, i dok "ovo može biti teško u kripto, disciplina je ključna." Komentirajući korištenje sredstava za kupnju više BTC-a, savjetovao je oprez umjesto da idete all-in kao što je Saylor predložio:

“Moramo biti oprezniji s načinom na koji koristimo svoj novac. Unatoč svoj svojoj veličini, kripto je još uvijek visokorizična imovina. Jeste li milijarder sa sedam kuća? Ako da, onda ga vjerojatno možete staviti pod hipoteku za kupnju BTC-a. Ako ne, onda budi pametniji.”

Govoreći za Cointelegraph, Dennis O'Connell, glavni tehnološki direktor i upravitelj portfelja u tvrtki za kripto portfelj Peregrine Digital, primijetio je da je posuđivanje za kupnju kriptovalute "udžbenički slučaj o tome što nikada ne treba raditi sa svojim financijama", jer je "kuća izvrsna dugoročna ulaganja i jedna od primarnih ljestvica za rast bogatstva.”

O'Connell je dodao da je pročitao "previše članaka o uništenim obiteljima ili o ljudima koji su tragično oduzeli svoje živote čineći upravo to." Dodao je da se nikada ne smije uzimati zajmovi ili koristiti poluga za ulaganje u Bitcoin ako si ne možete priuštiti gubitak.

Poznato je da su tržišta kriptovaluta iznimno nestabilna i puna značajne uspone i padove, gdje se vodeća imovina može gotovo udvostručiti u mjesec dana i medvjeda tržišta može vidjeti da BTC gubi preko 80% svoje vrijednosti.

Očekivati ​​neočekivano

Zbog inherentne volatilnosti prostora kriptovaluta, O'Connell je primijetio da ulagači moraju uzeti u obzir da monetarna politika utječe na bitcoin na isti način na koji utječe na drugu imovinu te da se "dokazalo da nije zaštita od inflacije" dok je u visokoj korelaciji s drugim rizicima imovina.

Upravitelj portfelja sugerirao je da ulagači trebaju očekivati ​​neočekivano, posebno kada koriste polugu:

“Trebali bi očekivati ​​neočekivano. Tržišni ciklusi u kriptovaluti su vrlo nestabilni. Ovisno o svojim lokalnim propisima, mogu pokušati kupiti određenu zaštitu putem zaštite od trajnih fjučersa (koji još nisu legalni u Sjedinjenim Državama) kako bi smanjili rizik.”

Prema njegovim riječima, volatilnost rizične imovine vidljiva usred rastućih kamatnih stopa otežava "opravdanje posuđivanja uz bilo koju tradicionalnu ili kripto imovinu i odlazak u Bitcoin". Govoreći o prijedlozima koje bi investitori mogli posuditi za kupnju kriptovalute, O'Connell je rekao da moraju biti "jako skeptični i uvijek ispitivati ​​motivaciju izvora" koji im govori da posuđuju.

Dodao je da je poznato da je prostor kriptovaluta pun prevaranata i jest pod jakim utjecajem raspoloženja investitora, te stoga treba biti oprezan.

Thomas Perfumo, voditelj poslovnih operacija i strategije u burzi kriptovaluta Kraken, rekao je za Cointelegraph da postoje obrazovni resursi koje bi "svatko trebao pročitati" prije korištenja poluge za kupnju bilo koje kriptovalute.

Perfumo je primijetio da je poluga općenito alat koji se koristi za maksimiziranje povrata kapitala i, u nekim slučajevima, za njegovo korištenje na porezno učinkovit način, a istovremeno povećava profil rizika transakcija u kojima se koristi. To znači da je "važno za svakoga tko želi koristiti polugu da razumije svoju toleranciju na rizik i učinkovito upravlja svojim rizikom."

Uz bilo koju rizičnu imovinu, rekao je Perfumo, ulagači nikada ne bi trebali uložiti više nego što su spremni izgubiti, zaključivši:

“Prilikom donošenja važnih financijskih odluka, važno je da svatko uzme u obzir svoju osobnu toleranciju na rizik i financijske ciljeve. Često preporučujemo ljudima da se konzultiraju sa savjetnicima kako bi odredili najprikladnije investicijske strategije.”

Ove važne financijske odluke vjerojatno bi trebale uključivati ​​i sastav potencijalni kripto portfelji investitora i njihovu ulogu u ukupnom investicijskom portfelju. Ulagačima koji ulažu više nego što si mogu priuštiti izgubiti, izloženost kriptovalutama može izgledati kao noćna mora.

Reagiranje na pogrešne položaje poluge

Guillaume je izjavio da ulagači koji imaju povlaštenu poziciju u prostoru kriptovaluta moraju razmotriti koliko si još mogu priuštiti da ih zadrže, jer uz dovoljno vremena, mogu je zadržati i nadati se da će im se "sreća okrenuti".

Guillaume je rekao da bi trgovci s financijskim polugama trebali koristiti tržište bikova kako bi pretvorili kripto u gotovinu kada se pokvari tako da mogu otplatiti svoje dugove i obećati sebi da nikada više neće staviti svoju kuću pod hipoteku za kripto.

nedavna: Što kazahstanski novi porezni režim znači za industriju kripto rudarenja

O'Connell je rekao da bi investitori pod vodom na poziciji zadužene strane trebali "trebali odmah potražiti savjet ovlaštenog financijskog planera i stručnjaka za strukturiranje plana." Mentalno zdravlje, dodao je, ne treba ostaviti po strani:

“Također bi trebali voditi računa o svom mentalnom zdravlju i potražiti pomoć terapeuta ili ovlaštenih stručnjaka za mentalno zdravlje. Trebali bi znati da postoji profesionalna potpora i financijska i psihička.”

Na kraju dana, ulagači moraju shvatiti da su kriptovalute rizična imovina temeljena na tehnološkim inovacijama. Stvari se mogu promijeniti preko noći, kao kolaps ekosustava Terra i kasnije zaraze na druge tvrtke razjašnjeno.

Kako bi ostali sigurni, ulagači moraju na odgovarajući način upravljati svojim rizikom, što može značiti da će im portfelji biti "dosadni" neko vrijeme. Međutim, ovaj "prekid" može im dati predah koji im je potreban da se psihički oporave i poboljšaju svoje izglede.