Čini se da je Celsius Network na prodaju — no isplati li se?

13. lipnja, tjedan nakon što je Bitcoin pao s 30,000 USD na oko 22,000 USD, kripto broker i platforma za posuđivanje Celsius zaustavio povlačenja klijenata.

Jedanaest dana kasnije, a glasina počelo se širiti da su investitori čijim fondovima upravlja Goldman Sachs zainteresirani za kupnju Celsiusove imovine po kojoj se spominje cijena od 2 milijarde dolara.

U isto vrijeme, Wall Street Journal (WSJ) izvijestio da se Celsius spremao podnijeti zahtjev za stečaj, a 13. srpnja je upravo to i učinio. Konkretno, tvrtka uknjižen za Poglavlje 11, postupak dobrovoljnog bankrota u kojem dužnik zadržava kontrolu nad vlastitom imovinom, ali mu je potrebno dopuštenje suda za svoje financijske odluke.

Prošli tjedan je također bilo izvijestio da je Ripple Labs, izdavatelj XRP tokena, također zainteresiran za kupnju Celsiusovih holdinga. Doista, Čini se da Celsius traži kupca, kako je učitao a prezentacija online namijenjen budućim udvaračima. Prezentacija je grafička rekapitulacija arhive i navodi da Celsius ima ukupno 5.5 milijardi dolara obveza i 4.3 milijarde dolara imovine.

Celsius tvrdi da ima više od 1.7 milijuna korisnika i do 4.72 milijarde dolara njegovog duga sastoji se od imovine koju duguje ovim klijentima, a svi imaju zaključana sredstva. Očit je ogroman jaz između njegovih kripto posjeda i posjeda klijenata.

Celsius trenutačno drži samo 1.75 milijardi dolara u kripto imovini isključujući svoj posjed tokena CEL koji je u vrijeme podnošenja procijenio na 600 milijuna dolara. Njegova rudarska imovina vrijedi oko 720 milijuna dolara, a ostala imovina uključuje zajmove koje duguje, gotovinu i skrbničku imovinu.

Celsius se prvo treba nagoditi sa svojim vjerovnicima

Ulomci iz slova poruke Celsiusovih klijenata poslane sucu koji vodi stečajni postupak su srcedrapajuće. Obični ljudi, neki koji su čak uložili svoju životnu ušteđevinu u Celzijeve stupnjeve, bili su prevareni atraktivna plaćanja kamata do 17% i tvrdnje izvršnog direktora Alexa Mashinskyja da je Celsius puno bolji od banaka.

Celzijus ima priznao da će klijenti izgubiti dio svojih sredstava u bilo kojem konačnom ishodu, ali će njegovi glavni institucionalni vjerovnici vjerojatno prvi biti plaćeni. Prema stečajnom postupku, Celsius je prvo dužan isplatiti svojih 50 najvećih vjerovnika, kojima tvrtka ukupno duguje najmanje 570 milijuna dolara. Njegov najveći institucionalni vjerovnik je Pharos USD fond kojemu duguje do 81 milijun dolara.

Dakle, nije sve izgubljeno za Celsiusove klijente s obzirom da bi nakon otplate institucionalnih zajmodavaca tvrtka još uvijek imala dovoljno imovine da otkupi dio njihovih sredstava. Izgledi da kupac kupi Celsiusove udjele mogli bi biti srebrni, ali to ne jamči da će klijenti dobiti svoja sredstva natrag.

Svatko tko bi kupio Celsiusove udjele vjerojatno bi to učinio za njegovu veliku bazu korisnika, koja se uglavnom nalazi u SAD-u. Celsius je također pokušao prodati svoje rudarske operacije, ali je zaustavljen da to ne čine njegovi vjerovnici. Celsiusova podružnica Celsius Mining LLC upravlja s više od 43,000 112,000 postrojenja i tvrdi da planira upravljati sa 2 2023 postrojenja do drugog kvartala XNUMX.

Celzijus je napravio a ukupan of 3,937,273 dolara neto dobiti u 2021 i 8,523,849 2020 XNUMX USD u XNUMX. Njegov poslovni model temeljio se na dodavanju novih korisnika kroz opsežan marketinški poticaj koji je u osnovi premašio više od polovice njegove bruto dobiti u troškovima. Tvrtka je tada koristila sredstva klijenata za rizičan i oklade s prekomjernom zaduženošću često posuđujući novac drugim subjektima.

Pročitajte više: Celsiusovi utjecajni guraju sumnjivu strategiju 'CEL short squeeze'

Procjenjuje se da će gubici Celzijusa za 2022. ići znatno iznad granice od jedne milijarde dolara jer je morao likvidirati najmanje milijardu dolara svojih kripto posjeda, od čega je 1 milijuna dolara zajam od Tethera. Odnedavno, ljubitelji Celzija gurnula ideja da bi se tvrtka mogla spasiti s velikom cijenom njezinog Cel tokena kroz kratkotrajnu prodaju. Međutim, čak je i označavanje vrijednosti od 600 milijuna dolara njegovih CEL fondova u najboljem slučaju dvojbeno s obzirom na to da svi prethodni poticaji za nove kupce da kupe token više ne postoje.

S novopredloženom EU propisi, rizične aktivnosti u kojima se razmjena koristi sredstvima klijenata neće biti dopuštene u Europi. u US, i Bijela kuća i zakonodavci u zemlji su također davanje prioriteta pravima potrošača u trenutnoj zakonodavnoj raspravi o kripto.

Fijasko s Celsiusom možda je regulatorima dao udžbenik o tome što treba izbjegavati u budućnosti, dok maloprodajni klijenti Celsiusa snose najveći teret nesmotrenosti i neodgovornosti njegovih vlasnika.

Za više informacija, pratite nas Twitter i Google vijesti ili poslušajte naš istraživački podcast Inovirano: Blockchain City.