A ozloglašen tržišni manipulator, odgovoran za prošlomjesečnu napasti na Mango Markets, jučer je pokušao srušiti cijenu CRV tokena DeFi burze Curve.
Korisnici DeFi-ja pratili su njegovo kretanje na lancu. Okupili su se oko tokena, podižući cijenu za više od 40% i dovodeći do likvidacije Eisenbergove kratke pozicije. Međutim, DeFi protokol pozajmljivanja Aave ostao je s 2.64 milijuna CRV-a (u vrijednosti od približno 1.6 milijuna USD) nenaplativih dugova nakon likvidacije kolaterala.
Strategija je uključivala izgradnju pozamašne kratke pozicije na Aaveu, posuđivanje ukupno 92 milijuna CRV uz 57 milijuna USDC kolaterala tijekom posljednjih nekoliko dana. Zatim je 20 milijuna CRV-a prebačeno na burzu OKEx i vjerojatno je odbačeno - nedugo nakon toga, cijena je počela brzo padati.
Činilo se da je Eisenberg ciljajući na likvidaciju velike duge pozicije osnivača Curvea Michaela Egorova, također na Aave. Pri CRV cijeni od 0.26 USD ovu bi poziciju automatski likvidirao Aave, prodajući CRV kolateral, gurajući cijenu dalje prema dolje i dodatno povećavajući profitabilnost kratkog ugovora.
Strategije poput ove funkcioniraju kada je likvidnost u lancu niska. Protokoli zajmova kao što su Aave i Compound nastoje ograničiti imovinu koja se prihvaća kao kolateral kako bi se smanjio potencijal za onu vrstu ekstremnih manipulacija cijenama koje su omogućile Eisenbergu da iscrpi Mango Markets.
Pročitajte više: Evo kako su tri DeFi protokola izgubila 115 milijuna dolara u jednom danu
Međutim, glavna upotreba CRV-a je zaključavanje u zamjenu za prava upravljanja na Curveu, a velik dio ponude zaključan je na dulja razdoblja kao veCRV. Ovo, u kombinaciji s nedavnom krizom likvidnosti izazvanom kolapsom FTX-a, dovela je do smanjene likvidnosti, čineći trgovinu teoretski mogućom.
Međutim, Curve je važan protokol u DeFi-ju i mnogi kitovi s dubokim džepovima imaju interes u održavanju zdrave cijene CRV-a. Kao odgovor na napad, CRV se počeo kupovati i cijena se počela brzo oporavljati.
Izdanje whitepaper-a za Curveov nadolazeći stablecoin, crvUSD, možda ima dodatno povisio cijenu, koja je dosegla 0.72 USD, daleko iznad 0.64 USD na kojoj je Eisenbergova kratka pozicija počela biti likvidiran.
Kad je postalo jasno da se oklada neće odigrati kako se nadao, Eisenberg je to prihvatio X / Twitter da kaže da bi "uzeo slobodan dan da provede vrijeme s obitelji." Jedan od njegovih likvidatora naknadno je ostavio poruku putem Etherscana transakcija ulazni podaci koji glase: "Uvijek ćemo ići malo dalje... Mango šalje (sic) pozdrave."
Eisenberg, poznat i po svojoj Ethereum adresi ponzishorter.eth, upozorio je prošlog mjeseca na mogućnost manipuliranja cijenama kolateralne imovine Aave s niskom likvidnošću u lancu. U primjeru, on opisuje sličnu strategiju koristeći REN token:
Dok je šteta za Aave relativno mala (Aave v2 loš dug je manji od 0.1% TVL-a prema RiskDAO-u kontrolna ploča), bilo je nekih rasprava o tome je li protokol mogao prilagoditi parametre posudbe kako bi se izbjegao ovaj rezultat.
Likvidacija velikih pozicija u relativno nelikvidnoj imovini može dovesti do velikog klizanja prilikom zamjene kolateralne imovine za otplatu zajmodavcima. A rasprava o tome treba li zamrznuti ili prilagoditi LTV parametre za određene, trenutačno promjenjive, kolateralne imovine je u tijeku.
Za više informacija, pratite nas X / Twitter i Google vijesti ili poslušajte naš istraživački podcast Inovirano: Blockchain City.
Izvor: https://protos.com/market-manipulator-liquidated-trying-to-short-squeeze-curve/