Decentralizirane razmjene (DEX-ovi) postali su sve popularniji posljednjih godina zbog svoje sposobnosti da korisnicima ponude visok stupanj kontrole nad njihovom imovinom i sigurnije okruženje za trgovanje od centraliziranih burzi.
Međutim, jedno od glavnih ograničenja DEX-ova je njihova nesposobnost da podrže međulančano trgovanje i trgovinu maržom. Postoji više protokola za decentraliziranu razmjenu koji imaju za cilj prevladati ovo ograničenje omogućavajući DEX-ovima da podržavaju međulančano trgovanje, trgovanje maržom i druge značajke.
Injective Protocol je decentralizirani protokol razmjene izgrađen na Cosmosu, decentraliziranom i interoperabilnom blockchain ekosustavu. Injective Protocol omogućuje DEX-ovima da podržavaju međulančano trgovanje i trgovanje maržom, omogućujući korisnicima da trguju imovinom iz različitih blockchain mreža na jednoj platformi.
AliumSwap je decentralizirana razmjena koja podržava više blockchain mreža. Osim toga, ima značajku pod nazivom Hybrid Liquidity koja ima za cilj pojednostaviti proces trgovanja konsolidirajući ga u jednu platformu.
Kako DEX-ovi mogu omogućiti međulančano trgovanje?
Jedan od ključnih izazova u omogućavanju međulančanog trgovanja na DEX-u je potreba za usklađivanjem različitih knjiga i knjiga naloga različitih uključenih blockchain mreža. Injective Protocol rješava ovaj izazov korištenjem onoga što naziva "relayers".
Posrednici su decentralizirani čvorovi odgovorni za olakšavanje trgovine imovinom u različitim lancima. Oni djeluju kao posrednici, držeći imovinu u escrowu i olakšavajući razmjenu imovine između trgovaca.
Kada korisnik želi trgovati sredstvom iz jedne blockchain mreže za sredstvo na drugoj mreži, može postaviti narudžbu na DEX-u koji radi na Injective Protocolu. Posrednik će zatim preuzeti nalog korisnika i poslati ga odgovarajućoj mreži blockchain, koja ga povezuje s drugom stranom.
Posrednik će također olakšati prijenos imovine između dviju strana, omogućujući dovršetak trgovine. Ovaj proces omogućuje korisnicima trgovanje imovinom iz različitih blockchain mreža na jednoj platformi, nadilazeći jedno od glavnih ograničenja tradicionalnih DEX-ova.
Eric Chen, suosnivač i glavni izvršni direktor Injectivea, rekao je za Cointelegraph: “Budućnost DeFi-ja je u mogućnosti kombiniranja između lanaca. Iako je većina financijskih primitiva (trgovanje, pozajmljivanje, posuđivanje, financijska poluga, itd.) izgrađena u DeFi-ju, kada su izolirane kao samostalne aplikacije, ostaje još mnogo toga za željeti. Ono što svi žele su DA aplikacije koje se mogu nadograđivati jedna na drugu.”
nedavna: Kripto zajmodavac Salt vraća se s financiranjem od 64.4 milijuna dolara
AliumSwap je pokrenuo integraciju svoje cross-chain funkcionalnosti s mrežom Polygon, s planovima za integraciju s OKChainom u bliskoj budućnosti. Kako bi se olakšala razmjena tokena između BNB lanca i mreže Polygon, korisnik prvo mora odabrati lanac i token koji će se zamijeniti.
Zatim trebaju odabrati mrežu Polygon i željeni primateljski token. Na kraju, trebaju unijeti broj tokena za razmjenu i pokrenuti transakciju.
AliumSwapov ALM token djeluje kao prijelazno sredstvo u procesu razmjene tokena. Konkretno, proces razmjene uključuje konverziju izvornog tokena A iz njegovog izvornog lanca blokova u ALM token i, potom, u novi token B na ciljnom lancu blokova.
Brent Xu, izvršni direktor i osnivač Umeeja, međulančanog DeFi čvorišta izgrađenog na Cosmos SDK-u, rekao je za Cointelegraph:
“Trgovanje među lancima vrlo je važno, blockchaini su trenutno poput ranog interneta. Tada je postojao samo ARPANET i hrpa intraneta koji nisu bili povezani. Sve je bilo sve dok nije izumljen protokol nazvan TCP/IP koji je sve povezao.”
Nastavio je: “Trgovanje između lanaca znači da se svi protokoli blockchaina mogu međusobno povezati i međusobno komunicirati. Bočni lanci, sloj 2, alternativni osnovni slojevi kao što je Solana, Move-VM lanci kao što je Aptos, lanci Cosmos, lanci Polkadot. Kada se sve te stvari budu mogle povezati i trgovati jedna s drugom, imat ćemo međusobno povezani blockchain — baš kao što danas imamo međusobno povezani internet.”
Margin trgovanje na DEX-ovima
Margin trading je strategija trgovanja koja uključuje posuđivanje novca od brokera za trgovanje s polugom. To trgovcima može omogućiti veću zaradu, ali nosi i rizik od značajnijih gubitaka.
Cross-chain DEX-ovi mogu koristiti decentraliziranu platformu za pozajmljivanje i posuđivanje koja im omogućuje podršku margin trgovanja. Osim toga, budući da DEX-ovi podržavaju značajniju količinu tokena od centraliziranih platformi, korisnici mogu trgovati s većim iznosom kriptovaluta.
Injective Protocol omogućuje DEX-ovima da podrže margin trgovanje pružajući decentraliziranu platformu za posuđivanje i posuđivanje. Ova platforma omogućuje korisnicima da posuđuju i posuđuju sredstva jedni drugima, a Injective Protocol djeluje kao posrednik.
Kada korisnici žele trgovati s polugom na DEX-u koji radi na Injective Protocolu, mogu posuditi imovinu koja im je potrebna od platforme za posuđivanje i posuđivanje. Zatim mogu koristiti tu imovinu za trgovanje na DEX-u.
Na decentraliziranoj burzi ZKEX značajka trgovanja marginom implementirana je upotrebom pametnih ugovora. Ovi ugovori automatiziraju proces posuđivanja i pozajmljivanja sredstava, kao i izračunavanje kamata i drugih povezanih troškova. Osim toga, platforma koristi dokaze bez znanja za provjeru transakcije, što pomaže u održavanju sigurnosti i privatnosti. To rezultira sigurnim okruženjem za margin trgovanje.
To omogućuje trgovcima da zauzmu veće pozicije nego što bi mogli samo sa svojim sredstvima. Posuđena sredstva mogu doći od drugih korisnika ili samog ZKEX-a, a trgovac mora platiti kamatu na posuđeni iznos.
Margin trgovanje na decentraliziranim burzama omogućuje trgovcima zaradu od tokena koji nisu navedeni na centraliziranim burzama. Ovaj proces povećava broj sudionika u DeFi sektoru i može poboljšati likvidnost, budući da će pružatelji likvidnosti biti potaknuti da dodaju tokene u skupove koji podržavaju margin trgovanje. Osim toga, budući da će trgovci koristiti polugu, bit će povećana potražnja za likvidnošću.
Međutim, neki stručnjaci vjeruju da bi trgovanje marginom moglo biti teško izvesti na decentraliziranim protokolima.
“Trgovanje maržom u DeFi-ju je važno, iako ga je vrlo teško izvršiti. Uobičajeno je vidjeti korištenje poluge za protokole kao što su perp platforme za trgovanje fjučersima u DeFi-ju, iako je poluga teška financijska primitiva za ispravno izvršenje”, rekao je Xu za Cointelegraph.
Značajke podrške višelančanih decentraliziranih razmjena
ZKEX implementira dokaze bez znanja kako bi potvrdio valjanost transakcija na svojoj platformi. Na burzi, ova kriptografska metoda potvrđuje autentičnost transakcija, osiguravajući njihovu sigurnost i integritet uz zadržavanje bilo kakvih privatnih informacija, uključujući identitete sudionika ili specifičnosti transakcija.
Uključivanje dokaza bez znanja povećava sigurnost i privatnost platforme i pridonosi izgradnji povjerenja među korisnicima.
Strateški tokeni još su jedna značajka DEX-ova temeljenih na Injective-u koji ulagačima omogućuju sudjelovanje u aktivno upravljanim strategijama algoritamskog trgovanja koje su razvile vrhunske institucije držanjem tokena, koji predstavljaju dionice u trezorima za trgovanje.
Imovinom sadržanom u tim portfeljima zatim upravljaju pametni ugovori, koji mogu provoditi transakcije na temelju unaprijed određenih pravila ili vanjskih čimbenika, kao što je cijena Ethera (ETH). Na primjer, pametni ugovori mogu izvršavati transakcije na temelju činjenice da je Etheru porasla vrijednost.
“Uvođenje aktivnog upravljanja portfeljem i strategija optimizacije prinosa u DeFi nije mali podvig. Standard tokena ERC-4626 rješava ključnu UX prepreku dopuštajući Sommelieru [DeFi platformi koja izdaje token] da tokenizira 'udjele' u strategijama kao strateške tokene,” rekao je Chen za Cointelegraph, nastavljajući:
“Ulagači mogu jednostavno kupiti i držati ove likvidne strateške tokene na decentraliziranoj burzi kako bi bili izloženi određenoj strategiji, a zatim prodati kada budu spremni izaći. To je aktivno upravljanje bez skrbništva koje je jednostavno razumjeti iu kojemu je jednostavno sudjelovati.”
Za razliku od tradicionalnijih načina ulaganja u fondove, sve transakcije koje koriste ove tehnike mogu se do detalja vidjeti na Ethereum blockchainu. Osim toga, korisnici uvijek u potpunosti upravljaju svojom imovinom i imovinom. Na primjer, mogli bi izaći iz sheme prodajom strateških tokena koje su akumulirali.
AliumSwap ima jedinstvenu značajku likvidnosti poznatu kao hibridna likvidnost. Ovaj sustav omogućuje decentraliziranoj automatiziranoj burzi market makera da korisnicima pruži opcije za više lanaca i značajke za više lanaca. Značajka hibridne likvidnosti kombinira likvidnost iz centraliziranih i decentraliziranih razmjena kojima se pristupa putem agregatora likvidnosti.
Agregator likvidnosti je softverski alat koji korisnicima omogućuje pristup skupu naloga za kupnju i prodaju od više pružatelja likvidnosti istovremeno.
nedavna: Kripto i vrijednosni papiri: Sve popularnije novo tumačenje američkog Howey testa
Agregatori trgovcima daju cijenu blizu tržišne prosječne za kupnju ili prodaju imovine prilagođavajući tokove cijena kako bi zadovoljili njihove potrebe pomoću računalnih algoritama.
Ako utjecaj na cijenu za odabrani par premašuje 5% ili ne postoji takav skup likvidnosti na AliumSwapu, skup likvidnosti druge burze koristi se za pružanje najbolje moguće cijene s minimalnim klizanjem za trgovca.
Decentralizirana priroda višelančanih DEX-ova pruža korisnicima sigurnije i transparentnije okruženje za trgovanje. Štoviše, kako decentralizirane burze nastavljaju rasti u popularnosti, višelančani DEX-ovi će vjerojatno igrati važnu ulogu u omogućavanju drugim decentraliziranim burzama da korisnicima ponude sveobuhvatniji raspon značajki i usluga.
Ovaj članak ne sadrži investicijske savjete ili preporuke. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, a čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them