Mišljenje: Procvat oblaka vraća se na zemlju, a to bi moglo biti zastrašujuće za tehnološke dionice

Slične su zabrinutosti bile i do 2020, ali su izbrisani jer je pandemija COVID-19 natjerala tvrtke da slobodno troše kako bi održale poslovanje i stavile više posla i usluga u oblak za udaljene radnike. Gartner Inc.
TO,
+ 1.33%
rekao je da su javne usluge u oblaku, koje se također nazivaju infrastruktura kao usluga ili IaaS, porasle 40.7% na 64.3 milijarde dolara 2020. i zapanjujućih 41.4% na 90.9 milijardi dolara 2021., unatoč tome što samo pet kompanija čini više od 80% tržište: Amazon.com Inc
AMZN,
+ 1.52%
AWS, Microsoft Corp
MSFT,
+ 0.98%
Azure, Alibaba
BABA,
+ 1.13%,
Tvrtke Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 0.39%

GOOG,
+ 0.30%
Google Cloud i Huawei Technologies.

U dubini: Zašto gomilanje oblaka čini trenutnu tehnološku eru drugačijom od dot-com buma

Trenutne prognoze za ukupni rast javnog oblaka u 2022. kreću se od 17.2% do 23.6%, prema predviđanjima Gartnera i IDC-a. I to prije nego što pružatelji usluga u oblaku ponude prognoze u sezoni zarada preplavljenoj neizvjesnošću, kao tehnološke tvrtke već su tjednima nagovještavale vijesti o smanjenju troškova.

"Ljudi će poludjeti, jer su se navikli da pružatelji usluga u oblaku rastu za 30% do 40%," rekla je Maribel Lopez, glavna analitičarka Lopez Researcha. "U stvarnosti, oni ne mogu tako brzo rasti toliko dugo - još uvijek ima puno posla za premjestiti, ali vraćamo se na mnogo razumnije brojke."

Ulaskom u sezonu izvještavanja u tromjesečju koje završava u lipnju, procjene analitičara za poslovanje u oblaku Amazona, Microsofta, Googlea i Alibabe pokazuju različite stupnjeve usporavanja na godišnjoj osnovi, prema procjenama u FactSet-u. Osim toga, srpanj i kolovoz obično su sporiji, a sve prognoze će dodati ljetno usporavanje u kombinaciju.

Najnoviji rezultati Alibabe a procjene su već pokazale naglo usporavanje. U ožujskom tromjesečju, o kojem je kineski div e-trgovine izvijestio krajem svibnja, Alibaba je zabilježila rast prihoda od oblaka za 12%, no to je bilo usporavanje s rasta od 20% na 33% u posljednja tri tromjesečja. Izvršni direktor Alibabe Daniel Zhang okrivio je pad korporativnih aktivnosti zbog COVID-a, kašnjenje isporuke projekta i otkazivanje ugovora od strane glavnog kupca izvan Kine. U ožujku 2021. Alibabino poslovanje u oblaku poraslo je za 50%.

Predviđa se da će Amazonov AWS ostvariti rast prihoda od 31.8% u lipanjskom tromjesečju, u usporedbi s rastom od 37% u lipanjskom tromjesečju prije godinu dana. Procjenjuje se da će Microsoftov Azure ostvariti rast od 43%, u odnosu na 51% prije godinu dana, a očekuje se da će Google Cloud izvijestiti o rastu od 39%, u odnosu na 54% prije godinu dana. Microsoft još uvijek izvješćuje samo o Azure rezultatima kao postotku rasta, unatoč tome što su njegova dva najveća konkurenta u potpunosti prijavila prihode i profitne marže za svoje proizvode u oblaku.

Ali pitanje među analitičarima i ulagačima je hoće li se te procjene održati, budući da se očekuje da će ukupni rast oblaka pasti i tvrtke će početi smanjivati ​​potrošnju. U svibnju, Informacije su izvijestile da Coinbase Global Inc.
NOVČIĆ,
-1.71%
planira smanjiti svoju potrošnju na AWS, kao dio širih rezova, koji sada uključuje i otpuštanje 18% radne snage. Glasnogovornica Coinbasea odbila je komentirati planove potrošnje tvrtke u oblaku.

Više od Therese Poletti: Propast tehnologije 2022. nije isto što i propast dot-coma, ali ulagači će i dalje htjeti promijeniti svoju igru

"To je gotovo neizreciv strah od budućnosti", rekao je John-David Lovelock, potpredsjednik istraživanja i istaknuti analitičar u Gartneru. Tvrtke će “držati gotovinu mjesec dana kako bi podigle razine na više, ili što god već bilo zbog čega se osjećaju nesigurno. Manifestira se na različite načine i pokreće neodlučnost na drugačiji način. Ali učinak reakcije je isti: stvari se malo sporije potpisuju.”

No Lovelock ne vjeruje da će recesija imati veliki utjecaj na potrošnju na javni oblak, dodajući da je ljeto obično hladno za prodaju. “Trenutno je obično loše, teško je reći koliko gore od uobičajenog. Ali kada se ljudi vrate u rujnu-listopadu, vraćamo se potpisivanju ugovora, raščistit ćemo stvari do kraja godine.”

Međutim, veliki tehnološki divovi usporavaju vlastitu potrošnju, uglavnom na zapošljavanje. Apple Inc.
AAPL,
+ 1.51%,
Meta Platforms Inc.
META,
+ 0.04%
i Abeceda svi planiraju usporiti zapošljavanje u bliskoj budućnosti. Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.44%
je imala dva kruga ukidanja radnih mjesta u proteklih nekoliko tjedana, i Microsoft je najavio otpuštanje manjeg broja radnih mjesta, manje od 1% od njegovih 180,000 zaposlenih.

Za više: Tehnološke tvrtke prelaze na otpuštanja nakon velikog porasta zapošljavanja

Ali ako se poslovanje previše uspori, pružatelji usluga oblaka mogli bi reagirati na usporavanje rasta smanjivanjem vlastite potrošnje na računalno intenzivne podatkovne centre, što bi moglo ozbiljno utjecati na tvrtke koje proizvode čipove, hardver i softver koji pokreću te divovske mozgove oblaka. Prošle godine, potrošnja takozvanih hiperskalera na opremu podatkovnih centara činila je 47% od potrošenih 185 milijardi dolara na opremi za podatkovne centre, prema Synergy Research Groupu, rekord svih vremena.

U 2019. potrošnja na infrastrukturu u oblaku se smanjila, nakon ogromne potrošnje na infrastrukturu u 2018. Za sada, Gartner predviđa porast od 3% u ukupnom IT-u potrošnje u 2022., te da će potrošnja na sustave podatkovnih centara skočiti za 11.1%.

U svom izvještaju o zaradi krajem lipnja, proizvođač memorijskih čipova Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.54%
rukovoditelji su potvrdili strahovanja da prodaja osobnih računala pada, rekavši analitičarima da očekuju pad isporuka osobnih računala za 10%, a isporuka pametnih telefona u srednjem jednoznamenkastom rasponu. I dok su rukovoditelji rekli da je potražnja za računalstvom u oblaku ostala zdrava, "ostaje za vidjeti kako će makroekonomsko okruženje uzrokovati modulaciju trendova potrošnje u oblaku tijekom vremena", rekao je glavni poslovni direktor Microna Sumit Sadana. "Ali ako ništa drugo, mislimo da će trendovi potrošnje u oblaku biti prilično sekularni, prilično jaki."

"Počinjem shvaćati da ćemo proći kroz razdoblje u kojem će se tvrtke resetirati i rano objaviti sve loše vijesti", rekao je Daniel Newman, osnivački partner i glavni analitičar u Futurum Researchu.

Većina analitičara, međutim, ne vidi veliki pad u korištenju oblaka, čak ni u recesiji.

"To nije nešto što možete odlučiti isključiti", rekao je Dave McCarthy, analitičar IDC-a. “To je postalo tako integralno. To je skoro kao struja, kako mogu uštedjeti na struji? Mogu ugasiti nekoliko svjetala…Možda će neke tvrtke odgoditi projekt ili dva.”

Rekao je da bi recesija mogla dovesti do određenog stezanja remena, ali da bi to bio mali korak. “Upravo je to razlog zašto se investitorima sviđa, to je posao s stalnim prihodima, nisu paušalni. Jednom kada ste unutra, trošite taj novac, nije ga lako isključiti. Otporniji je na recesiju, a model pretplate je dosljedan.”

Mišljenje: Čini se da nijedan tehnološki sektor nije siguran od proljetnog pada

Neki neuspjesi startup tvrtki također će igrati ulogu, iako malu, u potražnji za oblakom, budući da većina njih koristi usluge u oblaku kao što je AWS. "Govorimo o kapljicama vode koje izlaze iz potoka", rekao je Lovelock. Također je ukazao na "veliki tekući tok prihoda" koji pružatelji javnih oblaka dobivaju od svojih kupaca.

Newman je također istaknuo da će pružatelji usluga u oblaku potencijalno izgubljene prihode nadoknaditi povećanjem cijena, što su neki već počeli provoditi.

"Imate cjenovnu elastičnost koju ima većina tih tvrtki", rekao je. “Ljudi se neće maknuti iz oblaka jer su od Microsofta dobili poskupljenje od 2%. Oni također imaju inflatorne troškove da opravdaju ta povećanja cijena. Mnogo je čimbenika koji se slažu da pružateljima usluga u oblaku daju moć cijene.”

Tijekom posljednje recesije 2007.-'09., poslovanje u oblaku bilo je previše novo da bi se izmjerio bilo kakav učinak. AWS je službeno pokrenut 2006 ali nije počeo izdvajati svoje prihode kao zasebnu tvrtku sve do 2015. Microsoft nije počeo otvarati svoj posao inteligentnog oblaka, koji uključuje stope rasta Azurea, sve do 2016. Alphabet je počeo prijavljivati ​​Google Cloud kao tvrtku tek 2019.

Koliko su pružatelji usluga u oblaku zaista otporni na recesiju bit će veliki test ako trenutna gospodarska kriza doista dovede do uzastopnih kvartala negativnog rasta BDP-a. Oblak je veliki pokretač tehnološke ekonomije i odigrao je središnju ulogu u njenom rastu, a kako napreduje važno je za cijeli tehnološki ekosustav.