Dokaz o rezervama: Standard povjerenja za centralizirane razmjene

Nedavna kolaps FTX-a, jedna od najvećih i najpouzdanijih kripto burzi u industriji, otvorila je raspravu o postavljanju standarda za dokazivanje solventnosti u centraliziranim burzama. 

Otkako su izbile vijesti o nesolventnosti FTX-a, brojne centralizirane kripto burze dobrovoljno su objavile svoje Proof-of-Reserves kako bi vratile povjerenje javnosti i ostale popularna opcija u industriji. 

Dokaz o rezervama

Proof-of-Reserves je metoda kojom se čuvanje razmjena podijeliti javno dostupne dokaze o svojim rezervama u lancu. Namjera je pokazati da se imovina koja se drži na depozitima podudara sa saldom korisnika, dokazujući da je razmjena solventna.

Za usklađivanje imovine u lancu s obvezama, burze se oslanjaju na sustav koji dodaje salda klijenata i anonimno objavljuje podatke putem takozvanih Merkleovih dokaza. Ovim mehanizmom korisnici burze mogu provjeriti je li njihovo stanje uključeno u skup podataka o obvezama.

Tehnika Merkleovog stabla koristi kriptografiju za objavu popisa salda kupaca uz izbjegavanje curenja privatnosti. To se postiže pečaćenjem svih dodanih podataka kriptografskim hashom ili digitalnim potpisom.

Kako bi se zajamčila solventnost i vjerodostojnost razmjene, idealan scenarij bio bi imati višestruke tekuće ateste uz nadzor revizora u lancu. 

Revizor bi napravio anonimnu snimku svih dodanih deviznih salda i uključio ih u Merkleovo korijensko stablo. Sljedeći korak bio bi provjera stanja svakog korisnika u odnosu na informacije u Merkleovom stablu putem odgovarajućeg hasha transakcije.

Vitalik Buterin, jedan od suosnivača Ethereuma, nedavno je napisao detaljan članak o tome kako centralizirane burze mogu dokazati svoju solventnost pomoću Merkleovih stabala. Možete ga pročitati ovdje.

Gornja ilustracija pokazuje kako vlasnici računa mogu provjeriti svoje stanje u odnosu na zbroj svih obveza koje ima burza. U ovom slučaju, vlasnik računa 001 trebao bi samo informacije unutar crvenog područja kako bi osigurao da je njegovo stanje dio obveza burze (1,400). 

Phemex, vodeća mjenjačnica kriptovaluta, također je usvojila standard Proof-of-Reserves za poboljšanje transparentnosti. Korisnici mogu provjeriti obveze burze uz njezin dokaz o rezervama putem svoje platforme. Phemex podržava upite o stanju u lancu za ETH, BTC, USDC, USDT i USD u trgovačkim saldima.

Gornji model, iako daleko od savršenog, budući da zahtijeva povjerenje u a revizor treće strane, osigurava određeni stupanj privatnosti budući da se različiti dijelovi stabla otkrivaju različitim korisnicima. 

Što je najvažnije, što više deponenata potvrdi svoje pozicije kroz strukturu stabla Merkle, veće su šanse da burza neće varati skrivanjem obveza.  

Ako industrija može oduzeti ikakve pozitivne strane padu FTX-a, to je to što će standardizacija sustava dokaza pričuva za sve skrbničke burze pozvati više korisnika da se pridruže našoj industriji zbog povećane transparentnosti.

Još jedna pozitivna posljedica bit će da će se svaki potencijalni loš igrač koji ne želi dokazati svoju solventnost držati po strani. Nešto što će se smatrati znakom zrelosti u našoj industriji i potencijalno olabaviti kontrolu regulatora i kreatora politike.

Poboljšanje sigurnosti razmjene i transparentnosti ipak ne bi trebalo doći po cijenu ostavljanja vlastitog nadzora. Također bismo trebali nastaviti isticati važnost uklanjanja rizika trećih strana podučavajući korisnike najboljim opcijama za upravljanje njihovim privatnim ključevima. Na kraju dana koja je svrha korištenja kriptografije ako u konačnici ne kontrolirate što bi trebala biti vaša vlastita kripto? U nastavku možete saznati više o ovim praksama članak.