Pravila palca za navigaciju uzburkanim vodama

Slom kriptovaluta: Trebat će vremena da se vrati apetit za rizikom nakon što tržišta dosegnu dno, kaže Margareta Paproški, Suosnivač tvrtke InvestDEFY

Tijekom posljednjih nekoliko tjedana doživjeli smo najgore medvjeđe kripto tržišta za dosta vremena. Cijene od Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) i altcoini su pretrpjeli batine. Neka velika kripto imena su pala ili su se suočila s krizom likvidnosti, uključujući Zemlja/Luna, Celzijus i nedavno, Tri strijele Capital. S obzirom da će se u nadolazećim danima, tjednima i mjesecima vjerojatno pojaviti još žrtava, postoji li način za navigaciju kroz ovaj kripto pad? 

Kripto pad: Opća pravila

Važno je zapamtiti da je ulaganje u kriptovalute i dalje vrlo nestabilno i rizično ulaganje koje nije prikladno za mnoge ulagače. Na primjer, podrazumijeva se jedan mjesec nestalnost za BTC je 141, a jednomjesečna implicirana volatilnost za ETH je 186. Ovo je u usporedbi s jednomjesečnom impliciranom volatilnošću za prosječne G10 valute, koja iznosi 9.5 (iako su se volatilnosti sve tri u posljednje vrijeme povećale).

Svaki put kada ulažete u nešto gdje se nadate povratu od 10x ili 100x, što ni na koji način nije norma, to ulaganje dolazi sa značajnim rizikom. Stoga rasporedite samo rizični kapital koji si možete priuštiti izgubiti. Ako odlučite da želite biti izloženi kripto tržištima, evo pet osnovnih pravila:

Shvatite u što ulažete

Kupujete li BTC, ETH ili Altcoine? Držite li se tih ulaganja u svoj novčanik ili sjede na određenom mjestu ili na "razmjeni"? Jeste li svoju imovinu uložili, posudili ili na neki drugi način upotrijebili da zaradite povrat izvan mogućeg povećanja? Ako svoja ulaganja ne držite u novčaniku, jeste li uzeli u obzir rizik druge ugovorne strane? Razumijete li kako se vaš kapital koristi? Znate li da mjesta za kriptovalute i "mjenjače" općenito nisu pokriveni osiguranjem ili zaštitom sličnom SIPC zaštiti?

Sve su to pitanja koja treba razmotriti. Povijesno gledano, bilo je teško zaviriti pod haubu kako biste razumjeli kako se vaš kapital zapravo raspoređuje. Nadajmo se da je jedna od prednosti ovog nedavnog kraha povećan pritisak na mjesta i "mjenjače" kako bi se vlasnicima računa pružila veća vidljivost o tome kako se kapital raspoređuje. Odradite domaću zadaću i postavljajte pitanja prije nego što odlučite hoćete li svoj kapital uložiti u određeno mjesto. 

Prihvatite da osim ako nemate sreće, nećete moći točno odrediti vrijeme tržišta.

Znamo da su cijene u ovom trenutku pale, ali jesu li dosegnule apsolutno dno? Vjerojatno ne. Nitko zapravo ne zna. Nemojte ići na ova tržišta s uvjerenjem da ste profesionalni trgovac i da možete mjeriti dno ili vrh tržišta. Smatrajte velikim uspjehom ako možete uhvatiti 60% ili više poteza.   

Ne pokušavajte aktivno trgovati ovim tržištima osim ako niste stručnjak.

Ova tržišta su vrlo nestabilna i rade 24/7/365. Možda ćete otići u krevet misleći da ste sklopili veliku trgovinu samo da biste se probudili do značajnog gubitka. Činjenica da ova tržišta rade 24/7/365 vrlo je važna razlika od tradicionalnih financijskih tržišta.  

Izbjegavajte polugu sada – a vjerojatno i uvijek.

To su vrlo nestabilna tržišta. 

Budite svjesni svog vremenskog horizonta ulaganja.

Što ste bliže želji da iskoristite svoje investicijske dolare, to bi vaša ulaganja trebala biti manje rizična i manje volatilna.   

Kripto pad: Plovidba valovitim vodama

Prilikom pokušaja navigacije uzburkanim vodama, važno je zapamtiti da kripto tržišta ne djeluju u vakuumu. Postoji korelacija između onoga što se događa na širim financijskim tržištima i onoga što se događa na kripto tržištima. Upravo sada, Fed podiže stope na povijesnim razinama. Fed je upravo povisio kamatne stope za 75 baznih bodova, što je pojedinačno najveće povećanje od 1994. Uz sve čvršću potporu tržišta, tržišta širom svijeta padaju.

Što se tiče kriptovaluta, dominacija BTC-a će se vjerojatno nastaviti bez obzira na to da li cijene kriptovaluta rastu, padaju ili ostaju iste. Opća očekivanja su da će nakon što kripto tržišta dođu do dna, cijena BTC-a vjerojatno početi rasti prije cijene ETH-a i svakako prije cijene altcoina. Zbog dominacije BTC-a, ako želite da počnete stjecati određenu izloženost kriptovaluti, jedna strategija je da dio svojih kripto-investicionih dolara rasporedite u BTC, a dio u stablecoine (stabilne coine s dovoljnim rezervama kao kolateral) ili alternativno, u zadržati dio u gotovini. 

Druga strategija je kupovati malo izloženosti na stalnoj osnovi umjesto da pokušavate točno odrediti vrijeme tržišta. To vam daje prednost prosječnog troška u dolarima kako biste povećali svoj stack. Dakle, ako je danas cijena niska, a sljedeći tjedan ili sljedeći mjesec još niža, niste sva jaja stavili u jednu košaru. Slično tome, ako želite prilagoditi svoju poziciju, pokušajte to učiniti u tranšama, a ne odjednom. Kako cijena BTC-a raste, može postojati prilika da dio svoje izloženosti kriptovalutama prebacite u ETH i/ili altcoine, ovisno o horizontu ulaganja.     

Crypto Crash: oporavak nije linearan

Sumnjivo je da ćemo vidjeti oporavak u obliku slova V. Trebat će vremena da se sklonost riziku vrati nakon što tržišta dosegnu dno. Stoga nemojte uskočiti zbog FOMO-a (strah od propuštanja) pod pretpostavkom da ćete propustiti oporavak. Faza oporavka i nakupljanja će potrajati. Medvjeđa tržišta često traju puno dulje nego što se očekivalo. Ponekad je najbolje ništa učiniti. Ne morate držati poziciju.

U sljedećem razdoblju očekujte da će svako povećanje cijene kriptovaluta brzo biti popraćeno padom jer će oni koji žele smanjiti svoju izloženost ili oni koji žele ili trebaju likvidaciju pokušati iskoristiti svako povećanje cijene. 

O autoru

Margareta Paproški je glavni operativni direktor, glavni savjetnik i suosnivač InvestDEFY, tvrtke za sofisticirane strukturirane proizvode koja pokreće evoluciju kripto ulaganja. Margaret ima raznolik TradFi oštroumnost, s više od 20 godina iskustva kao odvjetnica, CPA, CMA i financijski stručnjak. Prije suosnivanja InvestDEFY-a, Margaret je bila glavna savjetnica za Midnight Sun Financial grupu gdje je nadzirala izdavanje 3 milijarde dolara strukturiranih financijskih proizvoda tijekom tri godine. Margaret se ranije bavila poreznim pravom s naglaskom na korporativne reorganizacije, akvizicije i prodaje, a pet je godina bila investicijska bankarica u Lehman Brothersu u SAD-u. Margaret ima MBA s razlikom na Kellogg School of Management.

Imate li nešto za reći o padu kriptovaluta ili bilo čemu drugom? Pišite nam ili se pridružite raspravi u našoj Telegram kanal. Također nas možete uhvatiti Tik Tok, Facebook, ili X / Twitter.

Izjava o odricanju od odgovornosti

Svi podaci sadržani na našoj web stranici objavljeni su u dobroj namjeri i samo u opće informativne svrhe. Svaka radnja koju čitatelj poduzme na informacijama koje se nalaze na našoj web stranici strogo je na vlastiti rizik.