Banka Silicijske doline (SVB) zauzela je središnje mjesto nakon što su izvješća otkrila da je banka zatvorena, što je izazvalo široku paniku. Kripto scena također je pretrpjela udarac, pojačavajući već postojeći strah među ulagačima. Ali što se dogodilo i zašto je implozija SVB-a značajna?
Kolaps banke Silicijske doline: kratki rezime
Tijekom svog vrhunca, Silicon Valley Bank hvalio aktiva od preko 200 milijardi dolara, što je svrstava na šesnaestu najveću banku u SAD-u. Njegovu središnju klijentelu činile su tehnološke tvrtke koje podupiru venture, kao i profesionalci unutar tehnološke industrije. Banka je doživjela značajnu ekspanziju tijekom pandemije i nakon nje, budući da je postala preferirani bankarski izbor za mnoge poduzetnike i startupove u tehnološkoj industriji.
Usred ovog procvata, SVB je stekao značajnu količinu američkih riznica i državnih hipotekarnih vrijednosnih papira (MBS), koji se općenito smatraju ulaganjima niskog rizika. Međutim, vrijednost tih vrijednosnih papira usko je povezana s prevladavajućim kamatnim stopama.
Nakon što je Federalna rezerva pokrenula svoju kampanju povećanja kamatnih stopa kako bi se uhvatila u koštac s rastućom inflacijom, vrijednost tih vrijednosnih papira počela je značajno opadati. Osim toga, tvrtke rizičnog kapitala koje su se oslanjale na SVB za bankarske usluge naišle su na poteškoće u osiguravanju dodatnog kapitala jer su kamatne stope u cijelom gospodarstvu doživjele značajan porast. To je dovelo do postupnog povlačenja sredstava koja su ta poduzeća prethodno držala u SVB-u.
Kako su te tvrtke počele povlačiti sredstva, Silicon Valley Bank bila je prisiljena na to prodati svoje vrijednosne papire s gubitkom udovoljiti zahtjevima za povlačenje. Kao rezultat toga, SVB je pretrpio gubitak od približno 1.8 milijardi dolara. Međutim, situacija je dodatno pogoršana objavom SVB-a o namjerama prodaje novih dionica u vrijednosti od 2.2 milijarde dolara kako bi se riješio manjak u bilanci.
Otkrivanje je izazvalo široku paniku, nagnavši tvrtke rizičnog kapitala da savjetuju svoje klijente da povuku sredstva iz banke. Kao rezultat toga, došlo je do masovnog odljeva banaka, što je rezultiralo padom likvidnosti. Kako bi spriječili daljnju štetu, kalifornijski regulatori su intervenirali i preuzeli kontrolu nad imovinom banke.
Kako to utječe na kripto scenu?
Banka Silicon Valley, kao jedna od istaknutih banaka u Sjedinjenim Državama, imala je opsežne veze s različitim kripto subjektima i tvrtkama uključenim u industriju digitalne imovine. Ubrzo je uslijedila kriza SVB-a Silvergatea dobrovoljna likvidacija. To je stvorilo stanje strepnje, s obzirom na prethodne slučajeve zaraze unutar kripto domene.
Pojavile su se raširene pretpostavke o mogućnosti zaraze, a stručnjaci su nagađali koje bi tvrtke mogle biti pogođene. Slično kao u situaciji s Terrom, Three Arrows Capitalom (3AC) i FTX-om, mogao bi uslijediti val zaraze ako banka bude značajno izložena brojnim kripto tvrtkama.
Tko je pogođen?
Kako se situacija brzo razvija, neki kripto subjekti dali su javne izjave o svojoj izloženosti banci Silicijske doline. U međuvremenu se šuška da bi i druge tvrtke mogle imati značajne financijske veze s bankom, ali službene potvrde ili opovrgnuća tih nagađanja još nema.
Krug
Čini se da je Krug, prema informacijama dostupnim javnosti, pretrpio najveći udarac. Prema navodima tvrtke izjava u subotu, značajan dio USDC rezervi, u iznosu od 3.3 milijarde dolara, trenutno je zarobljen u SVB. Ovaj iznos predstavlja 8.2% Circleovih ukupnih USDC rezervi, koje iznose 40 milijardi dolara.
Usred raširene panike i otkupa, neke su burze morale obustaviti svoje usluge USDC konverzije. Binance je zaustavio automatsku konverziju USDC u BUSD, dok je Coinbase privremeno zaustavio konverziju USDC u USD. Slično tome, Robinhood je obustavio i USDC depozite i trgovanje. Vrijednost USDC-a otkačena je od američkog dolara, pala je na rekordno nisku razinu od 0.87 USD 13. ožujka.
BlockFi
U međuvremenu, bankrot dokumenti iz BlockFi-ja, propalog kripto zajmodavca, otkrio je da tvrtka ima značajnu izloženost od 227 milijuna dolara prema banci Silicon Valley. Podnesak je također otkrio da je stečajni upravitelj u ponedjeljak izrazio zabrinutost oko pozicije BlockFi-ja u SVB-u, navodeći da izloženost nije osigurana od strane FDIC-a, jer je u uzajamnom fondu. Stečajni upravitelj je nadalje naglasio da ova pozicija nije u skladu sa stečajnim zakonom.
Ripple
Izvršni direktor Ripplea, Brad Garlinghouse, priznao je da je tvrtka izložena banci Silicijske doline, u nizu tweetova u nedjelju. Iako nije otkrio točan opseg izloženosti, Garlinghouse je uvjeravao dionike i investitore da svakodnevno poslovanje tvrtke neće biti poremećeno, budući da Ripple "i dalje ima jaku financijsku poziciju".
Yuga laboratoriji
Usred kaosa, Bored App Gazette, medijska kuća temeljena na Twitteru koja pokriva razvoj Bored Ape Yacht Cluba (BAYC), podijelila je komentare Grega Solana, suosnivača Yuga Labsa, koji je potvrdio da je tvrtka izložena banci Silicon Valley Bank . Unatoč tome, Solano je izjavio da je izloženost Yuga Labsa "super ograničena". To navodno nije utjecalo na poslovanje ili planove tvrtke.
Dokaz
Proof, još jedan istaknuti NFT projekt, priznao je da imaju nešto novca položenog u banci Silicijske doline, koja je postala nedostupna. U tvitu objavljenom u petak, Proof je uvjerio zajednicu da je njegova imovina raznolika u različitim valutama, uključujući fiat, ether (ETH), i stabilne kovanice. Stoga izloženost SVB-u neće utjecati na poslovanje tvrtke. Međutim, tim nije otkrio točan iznos izloženosti prema banci.
Lavina
Avalanche, istaknuta blockchain platforma, također je potvrdila da ima neka sredstva trenutno nedostupna u banci Silicon Valley Bank. U tweetu od 11. ožujka, tim koji stoji iza projekta otkrio je da nije bio izložen Silvergateu. Međutim, u banci Silicon Valley držali su 1.6 milijuna dolara.
A16z, Pantera Capital i Paradigma
Prema nedavnim izvješća, vjeruje se da bi istaknute tvrtke rizičnog kapitala usmjerene na kripto, uključujući a16z, Pantera Capital i Paradigm, mogle imati zajedničku izloženost od preko 5 milijardi dolara u banci Silicon Valley Bank. Međutim, ove se informacije temelje na neprovjerenim podacima iz ADV datoteke američke Komisije za vrijednosne papire i burzu (SEC).
Ukradeni podaci otkrili su da su fondovi povezani s a16z imali oko 2.85 milijardi dolara u banci Silicon Valley od svibnja 2022., dok su sredstva povezana s Paradigmom bila izložena banci s iznosom od 1.72 milijarde dolara od siječnja ove godine. Nadalje, fondovi povezani s Panterom prošli su mjesec imali približno 560 milijuna dolara u banci. Treba napomenuti da su ove informacije iz skrapiranih podataka i da nisu neovisno provjerene.
Također je važno napomenuti da podaci dobiveni iz podnesaka SEC-u daju samo snimku izloženosti VC tvrtki banci Silicon Valley u određenom trenutku i ne odražavaju nikakve depozite ili transfere koje su tvrtke izvršile nakon podnošenja Su napravljeni. Stoga se trenutna izloženost tih tvrtki prema banci može razlikovati od brojeva navedenih u podnescima.
Izvor: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/