Solend, platforma za kreditiranje bazirana na Solani s više od milijardu dolara depozita, glasala je o prijedlogu upravljanja za preuzimanje kitov račun tako da se sredstva mogu povući umjesto da se automatski likvidiraju na otvorenom tržištu. Uznemirujuće. korisnici su bili potaknut glasovati s "50 SLND proporcionalno raspoređenih među biračima putem airdrop-a."
Pokušaji kontaktiranja vlasnika
Prijedlog je pokrenut 19. lipnja 2022. u 08:33 sati i usvojen je do 3:45 sati. To je kitu dalo samo sedam sati da pogleda, pročita i glasa o prijedlogu. Međutim, Solend je pokušavao komunicirati s vlasnikom novčanika više puta tijekom proteklih nekoliko dana. DeFi platforma je postavila poruku na Twitter, kao i poslala transakciju na lancu s a memorandum govoreći:
“Zadržavanje sredstava korisnika je Solendov glavni prioritet. Smanjite svoju poziciju tako da vaš prag likvidacije bude ispod 18.50 USD u sljedeća 24 sata ili ćemo morati istražiti druge opcije. Kontaktirajte nas na [e-pošta zaštićena]"
Potencijalne posljedice za tržište
Novčanik čini 95% fonda SOL depozita i 88% USDC posuđuje, što ga čini najznačajnijim računom s priličnom maržom. Zbog volatilnosti na tržištu, Solend je zabrinut da "ako SOL padne na 22.30 USD, kitov račun postaje likvidiran za do 20% njihovih posudbi (~21 milijuna USD)." Solend se boji da bi prodaja ove pozicije na DEX tržištu izazvala daljnje poremećaje i:
“moglo izazvati kaos, opteretiti mrežu Solane. Likvidatori bi bili posebno aktivni i slali bi neželjenu poštu o funkciji likvidacije, za koju se u prošlosti znalo da je faktor koji je uzrokovao pad Solane.”
Međutim, nije nerazumno misliti da se tržište od 21 milijun dolara prodaje na blockchainu s tržišnom kapitalizacijom od 11 milijardi dolara i 24-satnim obujmom trgovanja od preko 2.1 milijardu dolara treba apsorbirati bez "kaosa".
Ublažite loše dugove za Solend
Zapravo, ekipa Solend najavio da bi u “najgorem slučaju Solend mogao završiti s lošim dugovima” kao opravdanje za preuzimanje korisničkog računa na navodno decentraliziranoj platformi. Glas za dopušta Solendu da "privremeno preuzme račun kita" kako bi "umanjio rizik". Točan tekst iz prijedloga prikazan je u nastavku.
"Uvesti posebne zahtjeve za maržu za velike kitove koji predstavljaju više od 20% posuđivanja i dodijeliti hitnu ovlast Solend Labsu da privremeno preuzme račun kita kako bi se likvidacija mogla izvršiti OTC."
Nadalje, Solend tvrdi da je "namjera dopustiti da se likvidacija obavi elegantno OTC s, npr. 3% proklizavanja u odnosu na DEX s 46% proklizavanja." Ipak, nisu poznate informacije o tome koliko će OTC trgovine biti javno objavljeno. Zabrinutost je da bi nakon likvidacije 20% pozicije tržišnim nalogom za prodaju cijena Solane mogla dodatno pasti i tako razbiti druge prekidače što bi dovelo do odmotavanja cijele Solane pozicije od 191 milijun dolara.
Nadalje, s obzirom na to da ne postoji dovoljna likvidnost za apsorbiranje tržišne narudžbe za bilo koji Solana DEX, Solend bi završio s neto gubitkom svog USDC zajma. Trenutačno bi zamjena SOL-a od 21 milijun dolara za USDC rezultirala utjecajem na cijenu od 61%. Čini se da trgovine iznad 2 milijuna USD SOL imaju utjecaj na cijenu od preko 10%. Međutim, problem je nedvojbeno povezan s lošim upravljanjem Solend tima koji to nije predvidio kada je u početku preuzeo poziciju kita.
Prijedlog
Prijedlog je sada prošao i stoga je DAO dao dopuštenje za nadogradnju pametnog ugovora koja Solendu omogućuje da preuzme račun kita. Opcije su bile uvesti "posebni zahtjev marže" ili "ne učiniti ništa". Nije bilo jezika koji bi sugerirao daljnje opcije ili strategije koje bi se mogle provesti; preuzeti kontrolu ili ne poduzimati ništa. Korisnici su također bili potaknuti airdrop-om za glasovanje o prijedlogu sa samo jednim promišljenim putem. Solend nije tražio da korisnici glasaju 'da' kako bi zatražili ispuštanje, ali je etičnost pristupa nedvojbeno upitna.
Da bi se dilema povećala, platforma upravljanja nije mogla prihvatiti pristigle zahtjeve tijekom glasovanja. Solend se još jednom morao obratiti na Twitter direktan korisnika na zrcalo stranice dok je platforma za upravljanje bila neaktivna. Što se tiče stranice zrcala, Solend je tvitao,
“Općenito, budite oprezni kada posjećujete bilo koju stranicu koja nije http://solend.fi. Ovo je ipak iznimka.”
Tražite od korisnika da posjete web-lokaciju njima nepoznatu, ali onda kažu: 'ovaj put je u redu.' Postavlja opasan presedan. Ako njihov Twitter račun ikada bude kompromitiran, napadač bi sada mogao koristiti isti jezik za potencijalnu prevaru članova zajednice.
Sažetak
Tragična priroda ove priče apsurdna je u njezinoj nesposobnosti da prati odgovarajuću sigurnost, upravljanje i financijsko upravljanje. Ovdje je sažetak situacije i Solendovih postupaka;
- Ponudio zajam koji bi, ako se likvidira, ostavio "loši dug".
- Iskoristio je svoj prvi prijedlog upravljanja DAO-om za preuzimanje korisničkog računa
- Napravio je prijedlog sa samo 8 sati za glasovanje u nedjelju ujutro
- Korisnici su plaćeni izvornim tokenima za glasovanje o prijedlogu
- Imali su svoju platformu upravljanja izvan mreže tijekom prijedloga
- Povezali su korisnike s nepoznatim URL-om putem Twittera kako bi povezali svoje novčanike za glasanje
- Sada će likvidirati korisnikov novčanik premještanjem sredstava u izvanlančanu OTC blok trgovinu
- Postavlja presedan da DeFi platforme mogu preuzeti vaš račun ako smatraju da je to prikladno
DeFi je skraćenica za decentralizirane financije i teško je tvrditi da je preuzimanje korisničkog računa u skladu s duhom decentralizacije. Solend sada koristi jedno pravilo za jednog korisnika i drugačiji skup pravila za sve ostale. Nadalje, ovaj korisnik je značajan kit u njihovom ekosustavu. Ako bi vlasnik novčanika povukao sva svoja sredstva iz Solenda, TVL platforme bi se smanjio. Bez obzira na to ublažava li ovaj potez širi tržišni rizik, ovo je primjer da se bogati tretiraju drugačije od ostalih korisnika.
Solend ovaj novčanik tretira posebno zbog njegove vrijednosti. Platforma je također objavila da će "postojati razdoblje odgode za 3oSE...uRbE da sami smanje svoju financijsku polugu." Manji vlasnici računa ne dobivaju navedeno razdoblje odgode, ali opet nemaju svoje račune koje preuzima sama platforma.
U ugovoru FatManTerra komentirao,
“Iako je ovo ludo, radikalno rješenje i iako je u suprotnosti s DeFi etosom, to je vjerojatno jedna od boljih opcija u smislu utjecaja na tržište i zdravlja protokola. Nažalost, ne brinemo o koncentriranim rizicima kao što je veliki račun kita na putu prema gore – samo prema dolje.”
Treba li DeFi platforma načelno moći preuzeti kontrolu nad korisničkim računom? Pokušava li Solend zaštititi ekosustav ili jednostavno mijenja pravila kako bi se spasio? Situacija je nedvojbeno opasan presedan za kriptovalute i ona koja bi mogla imati mnogo širi utjecaj kako se medvjeđe tržište nastavi.
CryptoSlate obratio se Solendu i njegovom osnivaču, Roosteru, ali nijedan nije odgovorio na naše zahtjeve za komentarom.
Izvor: https://cryptoslate.com/solend-pays-users-to-vote-on-proposal-to-liquidate-whale-wallet-otc-and-avoid-bad-debt/