strategije, rizici i utjecaj na tržište

U naelektriziranom svijetu kriptovaluta, trgovanje s polugom je visokonaponski alat koji povećava potencijalnu zaradu. Međutim, kao i kod svakog električnog alata, zahtijeva poštovanje i čvrstu ruku na kontrolama. Ovaj je članak vaš vodič za razumijevanje zamršenosti trgovanja s polugom na kripto tržištu, strategija koje možete primijeniti, rizika s kojima ćete se suočiti i utjecaja koji ovaj oblik trgovanja ima na šire tržište.

U svojoj srži, trgovanje s polugom je metoda koja omogućuje trgovcima da umnože svoju izloženost financijskom tržištu bez angažiranja punog kapitala potrebnog za otvaranje trgovine. 

Zamislite trgovanje s polugom kao oblik financijskog zajma. Trgovac posuđuje kapital kako bi povećao svoj trgovački položaj, čime umnožava svoj potencijalni profit. Na primjer, s omjerom poluge 10:1, trgovac može otvoriti poziciju vrijednu 10,000 USD sa samo 1,000 USD vlastitog kapitala.

Ali upamtite, dok poluga može povećati vašu zaradu ako pobijedite, ona također može pojačati vaše gubitke ako ste u krivu. Što je veća poluga, to je veći rizik. Dakle, da, poluga može dovesti do velikih dobitaka, ali i do ogromnih gubitaka, posebno na tržištima koja se brzo mijenjaju poput kripto tržišta.

Trgovanje s polugom također uključuje troškove posudbe. Posuđeni kapital nije besplatan – dolazi s kamatama. Stoga, ako se pozicija s polugom drži otvorenom dugo, troškovi kamata mogu se akumulirati i pojesti potencijalnu dobit.

Vrste trgovanja s polugom

Trgovanje s polugom može se podijeliti u dvije glavne vrste: trgovanje maržom i trgovanje ročnicama.

Margina trgovanje

U svojoj srži, trgovanje maržom financijski je ekvivalent sportskog automobila s turbopunjačem – može ubrzati potencijalne dobitke, ali ako se ne postupa ispravno, moglo bi dovesti do značajnih gubitaka.

U margin tradingu posuđujete kapital kako biste povećali svoju trgovinsku poziciju. Posuđeni kapital osiguran je vašim vlastitim sredstvima, koja služe kao kolateral, što se naziva "marža". Poluga u trgovanju marginom proizlazi iz omjera posuđenih sredstava i vašeg vlastitog kapitala.

Na primjer, ako imate 1,000 USD i odaberete omjer poluge 5:1, možete posuditi dodatnih 5,000 USD, što vam daje ukupno 6,000 USD za otvaranje pozicije. Ako imovina koju ste kupili poraste u vrijednosti za 20%, vaš bi potencijalni profit bio 1,200 USD (20% od 6,000 USD), u usporedbi s 200 USD (20% od 1,000 USD) bez poluge. To je šest puta veći profit!

Međutim, oštrica poluge siječe u oba smjera. Ako cijena imovine padne za 20%, umjesto gubitka od 200 USD bez poluge, gledate na gubitak od 1,200 USD s polugom. I zapamtite, posudili ste 5,000 dolara koje još morate vratiti.

Stoga, iako trgovanje maržom može povećati dobit, ono također može dovesti do gubitaka koji premašuju vaše početno ulaganje. U ekstremnim slučajevima, ako tržište brzo krene protiv vas, mogli biste se suočiti s pozivom na marginu, gdje broker zahtijeva da povećate maržu kako biste zadržali svoju poziciju.

Trgovina terminskim ugovorima

Terminsko trgovanje ima drugačiji pristup. Ovdje imate posla s ugovorima – ugovorima o kupnji ili prodaji određene imovine po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum u budućnosti. Ovdje je ključno da ne posuđujete kapital; umjesto toga, špekulirate o budućoj cijeni imovine.

Terminski ugovori su standardizirani i njima se trguje na terminskoj burzi. Poluga u trgovanju ročnicama proizlazi iz činjenice da trebate položiti samo djelić vrijednosti ugovora, poznat kao "početna marža", da biste otvorili poziciju.

Recimo da unesete terminski ugovor za kupnju jednog bitcoina (BTC) po cijeni od 50,000 45,000 dolara mjesečno. Trenutna cijena BTC-a je 55,000 dolara. Ako je cijena BTC-a pri isteku ugovora 5,000 50,000 USD, dobit ćete 55,000 XNUMX USD (budući da kupujete po XNUMX XNUMX USD umjesto tržišne cijene od XNUMX XNUMX USD).

Međutim, ako cijena padne na 40,000 50,000 USD, i dalje morate kupiti BTC za 10,000 XNUMX USD prema ugovoru, što dovodi do gubitka od XNUMX XNUMX USD.

Ono što je fascinantno kod terminskog trgovanja je to što možete profitirati i na rastućim i na padajućim tržištima. Ako vjerujete da će cijena kriptovalute pasti, možete prodati terminski ugovor (također poznat kao kratka cijena), potencijalno ostvarivši profit ako cijena padne.

Zaključno, dok trgovanje maržom i trgovanje ročnicama nude prilike za povećanje profita putem poluge, oni također dolaze sa značajnim rizicima. Pažljive strategije upravljanja rizikom presudne su za učinkovito snalaženje u tim rizičnim vodama.

U sljedećem odjeljku upustit ćemo se u labirint regulatornih scenarija koji upravljaju svijetom kripto trgovanja s polugom. Istražit ćemo kako različite jurisdikcije rješavaju ovo složeno pitanje, važeće zakone i ograničenja nametnuta trgovcima.

Regulatorni labirint

Kao što je brodu potreban svjetionik za plovidbu opasnim morima, svijet kriptotrgovine s polugom zahtijeva regulatorne smjernice kako bi se osigurala poštena praksa i zaštitili ulagači.

Međutim, krajolik kriptoregulacije je raznolik i složen kao i same kriptovalute, značajno se razlikuju od jedne jurisdikcije do druge.

U zemljama s pristupom laissez-faire, poput Švicarske ili Malte, kriptoposlovi napreduju zahvaljujući svojim povoljnim i fleksibilnim regulatornim okruženjima. Nasuprot tome, zemlje poput Kine nametnule su stroge propise, ponekad čak i izravne zabrane, na aktivnosti povezane s kripto.

Kripto trgovanje s maržom u SAD-u i Kanadi

U SAD-u je regulatorna scena za kripto trgovanje s polugom spoj saveznih i državnih zakona. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) smatra bitcoin i druge kriptovalute robom i regulira terminske ugovore pod svojom jurisdikcijom.

Međutim, za spot tržišta i trgovanje maržom scenarij postaje mračniji. Mreža za suzbijanje financijskog kriminala (FinCEN) i Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) mogu tražiti nadležnost, ovisno o specifičnim okolnostima.

Kao dodatak tome, svaka država u SAD-u također može nametnuti vlastite propise, što dovodi do šarenog skupa pravila i smjernica kojima se kripto tvrtke i trgovci moraju pridržavati.

U međuvremenu, u prosincu 2022., kanadski upravitelji vrijednosnih papira (CSA) zabranili su trgovanje maržom usred kolapsa FTX-a. 

Margin trgovanje u Europskoj uniji 

Nasuprot tome, Europska unija (EU) nudi usklađeniji pristup. Prema Direktivi o tržištima financijskih instrumenata (MiFID), kripto imovina može potpasti pod nadležnost nacionalnih tijela ako se kvalificira kao "financijski instrumenti".

Štoviše, Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) predložilo je prilagođeni režim za kripto-imovinu, koji bi, ako se usvoji, stvorio jedinstven skup pravila u cijeloj EU. Međutim, ovo je još uvijek u tijeku od 2023.

Stajalište EU-a u 2018. bilo je puno oštrije jer je želio uvesti potpunu zabranu trgovanja putem poluge, navodeći kao razlog rizike ulaganja.

Azijski spektar

U Aziji se regulatorni krajolik uvelike razlikuje. Japan, na primjer, ima dobro definiran regulatorni okvir pod Agencijom za financijske usluge (FSA). 

Nasuprot tome, indijski regulatorni pristup kriptovaluti je varirao, a prvotnu zabranu poništio je Vrhovni sud i predložili su nove propise.

Kina je, s druge strane, zauzela tvrd stav, zabranjujući kripto razmjene i početne ponude novčića (ICO). Međutim, usprkos tim ograničenjima, zemlja je na čelu razvoja blockchain tehnologije i pokrenula je pilot vlastitu digitalnu valutu 2022. godine.

Jasno je da je regulatorno okruženje za kripto trgovanje s polugom složeno i da se stalno razvija. Kao trgovac, ključno je biti u tijeku s najnovijim propisima u vašoj jurisdikciji i osigurati da su vaše aktivnosti trgovanja usklađene.

U sljedećem odjeljku ulazimo u strateško područje trgovanja s polugom. Razgovarat ćemo o raznim strategijama, zajedno s izračunima, kako bismo vam pomogli da najbolje iskoristite svoja nastojanja trgovanja s polugom.

Kako trgovati kripto s polugom: stvari koje treba razmotriti

Trgovanje polugom u kripto svijetu nije za one sa slabim srcem. To je slično hodanju po žici, gdje bi jedan pogrešan potez mogao dovesti do znatnih gubitaka. Međutim, uz pažljivo planiranje i strateške poteze, možete ublažiti neke od rizika povezanih s polugom. Evo nekoliko strategija koje treba razmotriti:

Položaj veličine

Prvo pravilo trgovanja s polugom je da nikad ne riskirate više nego što si možete priuštiti izgubiti. Određivanje veličine pozicije uključuje određivanje iznosa vašeg ukupnog kapitala koji ste spremni riskirati pri svakoj trgovini. 

Na primjer, ako imate ukupni kapital od 10,000 USD i spremni ste riskirati 2% svog kapitala pri svakoj trgovini, veličina vaše pozicije bila bi 200 USD. Ova strategija pomaže u očuvanju vašeg kapitala i osigurava da živite za trgovanje još jedan dan, čak i ako trgovina ide protiv vas.

Stop-loss i take-profit nalozi

Stop-loss i take-profit nalozi vaš su spas u trgovanju s polugom. Nalog za zaustavljanje gubitka unaprijed je određena razina cijene na kojoj ćete zatvoriti svoju poziciju kako biste spriječili daljnje gubitke ako tržište krene protiv vas. 

S druge strane, nalog za uzimanje profita je unaprijed određena razina cijene na kojoj ćete zatvoriti svoju poziciju kako biste osigurali svoj profit kada se tržište kreće u vašu korist.

Omjer rizika i dobiti

Omjer rizika i nagrade mjeri potencijalni rizik i potencijalnu nagradu u trgovini. Na primjer, ako je vaš nalog za zaustavljanje gubitka postavljen 10 USD ispod vaše ulazne cijene, a nalog za preuzimanje dobiti 30 USD iznad vaše ulazne cijene, vaš omjer rizika i nagrade je 1:3. To znači da za svaki dolar koji riskirate ciljate ostvariti tri dolara dobiti.

diversifikacija

Diverzifikacija uključuje širenje vaših ulaganja na različitu imovinu kako biste smanjili rizik. U trgovanju s polugom to bi moglo značiti otvaranje pozicija u različitim kriptovalutama ili korištenje različitih omjera poluge za različite trgovine.

Razmotrimo praktičan primjer: pretpostavimo da imate kapital od 1,000 USD i odlučite trgovati bitcoinom koristeći omjer poluge od 10:1. To znači da trgujete s BTC-om u vrijednosti od 10,000 USD.

Postavljate nalog za zaustavljanje gubitka na 5% ispod vaše ulazne cijene i nalog za preuzimanje profita na 15% iznad vaše ulazne cijene. To vam daje omjer rizika i nagrade od 1:3.

Ako se tržište kreće u vašu korist i pogodi vaš nalog za preuzimanje profita, vaš bi profit bio 15% od 10,000 USD, što je 1,500 USD. Oduzimajući vaš početni kapital od 1,000 USD, ostvarili ste neto dobit od 500 USD – 50% povrata na vaš kapital!

Međutim, ako tržište krene protiv vas i pogodi vaš stop-loss nalog, vaš gubitak bi bio 5% od 10,000 USD, što je 500 USD. Ovo je gubitak od 50% na vašem kapitalu, što pokazuje dvosjeklu prirodu poluge.

U sljedećem odjeljku pogledat ćemo kako trgovanje s polugom utječe na šire kripto tržište. Istražit ćemo njegove učinke na kretanje cijena, potražnju i ponudu te volatilnost.

Utjecaj poluge na kripto tržište

Cijena akcija

Trgovanje s polugom može imati značajan utjecaj na kretanje cijena kriptovaluta. Kada trgovci s polugom postavljaju velike kupovne naloge, mogu povisiti cijenu, što dovodi do povećanja cijena. Suprotno tome, veliki nalozi za prodaju od trgovaca s financijske poluge mogu potaknuti pad cijene.

Ova akcija cijene može se dodatno pojačati "likvidacijskim događajima". U trgovini s polugom, ako se tržište kreće protiv trgovca tako da on više ne može zadovoljiti svoje zahtjeve za maržom, njihova se pozicija automatski zatvara ili "likvidira". To može dovesti do kaskade likvidacija ako cijene dosegnu određene razine, što dovodi do oštrih kretanja cijena.

Na primjer, recimo da je velik broj trgovaca koristio visoku polugu kako bi se kladio da će cijena bitcoina porasti. Ako cijena počne padati, neki će trgovci dosegnuti svoju likvidacijsku cijenu, točku na kojoj više ne mogu pokriti svoju maržu. 

Ove likvidacije zatim dodaju veći prodajni pritisak, što bi moglo dovesti do daljnjeg pada cijena i novih likvidacija – domino efekt poznat kao "dugi pritisak". Obrnuto se može dogoditi ako se mnogi trgovci klade na pad cijena, a cijena raste, što dovodi do 'kratkog pritiska'.

Nestalnost

Poluga također može povećati volatilnost tržišta. Visoke razine financijske poluge mogu dovesti do većih promjena cijena jer trgovci s pozicijama financijske poluge mogu dramatičnije reagirati na tržišne vijesti ili događaje.

Na primjer, recimo da postoje vijesti o regulatornim promjenama koje bi mogle utjecati na kripto tržište. Trgovci s pozicijama s financijske poluge, svjesni potencijalnih gubitaka s kojima bi se mogli suočiti ako tržište krene protiv njih, mogli bi brzo zatvoriti svoje pozicije, što bi dovelo do porasta aktivnosti trgovanja i povećane volatilnosti.

Likvidnost

Trgovanje pomoću poluge može utjecati na likvidnost tržišta. Likvidnost se odnosi na lakoću kojom se imovina može kupiti ili prodati na tržištu bez utjecaja na njezinu cijenu. Kada trgovci koriste polugu za otvaranje većih pozicija, povećavaju potražnju za kriptovalutom, potencijalno poboljšavajući likvidnost. 

Međutim, na manjim, manje likvidnim tržištima, velike pozicije s polugom mogle bi pomaknuti tržišnu cijenu, stvarajući ono što je poznato kao "klizanje", gdje trgovci ne mogu dobiti cijenu koju žele za svoje trgovine.

Tržišno raspoloženje

Na kraju, razina financijske poluge na tržištu može utjecati na tržišno raspoloženje. Visoke razine financijske poluge mogu se smatrati znakom povjerenja, što sugerira da mnogi trgovci očekuju porast cijena. Međutim, to se također može protumačiti kao znak pretjeranog samopouzdanja ili špekulacije, što bi moglo signalizirati pregrijano tržište.

Suprotno tome, niske razine financijske poluge mogu ukazivati ​​na oprez ili medvjeđe raspoloženje među trgovcima, ali se također mogu smatrati pozitivnim znakom koji ukazuje na održivije, manje spekulativno tržište.

Prelazeći na završni dio, pregledat ćemo neke vodeće platforme koje nude trgovanje s polugom na kripto tržištu.

Najbolje platforme za kripto trgovanje s polugom

Odabir najbolje platforme za trgovanje pomoću poluge može učiniti veliku razliku u vašem iskustvu kripto trgovanja. Ovdje je usporedba nekih od najboljih platformi u krajoliku trgovanja kripto polugom.

Kao trgovac, važno je uzeti u obzir čimbenike izvan samih sirovih brojeva. To uključuje korisničko sučelje platforme, korisničku službu, sigurnosne mjere i još mnogo toga. Uvijek dobro proučite prije nego što se odlučite za platformu koja vam najviše odgovara.

I time završavamo naše istraživanje trgovanja uz pomoć poluge u kripto svijetu. Pogledali smo što je poluga, kako funkcionira, uključene strategije, rizike, njezin utjecaj na tržište i platforme koje to omogućuju. 

Nadamo se da vam ovo daje čvrst temelj i potiče daljnje istraživanje na vašem kripto putovanju. Kao i uvijek, imajte na umu da, iako kripto tržište nudi značajne mogućnosti, ono također dolazi s dobrim udjelom rizika. Trgujte mudro i sretno ulaganje!

Pratite nas na Google vijestima