Bankrot Silicijske doline banke

U petak je banka Silicijske doline proglasila bankrot i savezne vlasti su je zatvorile. Riječ je o najvećem bankrotu banke od američke krize 2008.

U ovom ćemo članku detaljno govoriti o razlozima zašto je banka tako velike vrijednosti morala zatvoriti svoja vrata.

Što je bila Silicon Valley Bank i zašto je proglasila bankrot

Banka Silicijske doline (SVB) bila je specijalizirana banka koja je pružala financijske i bankarske usluge tehnološkim i inovacijskim tvrtkama.

Osnovan 1983. u Santa Clari u Kaliforniji, SVB je izrastao u globalnu financijsku instituciju s uredima u nekoliko zemalja, uključujući Sjedinjene Države, Ujedinjeno Kraljevstvo, Kinu i Izrael.

Njegova je misija uglavnom bila pomoći inovativnim tvrtkama da rastu i uspiju pružajući im financijska rješenja po mjeri i stručne savjete.

SVB je jedinstven po tome što se fokusira isključivo na potrebe tehnoloških i inovativnih tvrtki. Njegovi klijenti uključuju tvrtke rizičnog kapitala, privatne investicijske tvrtke, novoosnovane tvrtke i javne tvrtke u različitim sektorima kao što su softver, hardver, čista tehnologija, znanosti o životu i zdravstvena njega.

Financijske usluge Silicon Valley Bank uključuju komercijalno bankarstvo, investicijsko bankarstvo, upravljanje imovinom i privatno bankarstvo.

SVB-ova predanost podršci sektoru tehnologije i inovacija učinila ga je pouzdanim partnerom za mnoge od najinovativnijih svjetskih tvrtki.

Banka Silicon Valley temeljna je za tehnološku tvrtku

SVB je odigrao ključnu ulogu u rastu i uspjehu tvrtki kao što su Google, Yahoo! i LinkedIn, te nastavlja biti vodeći pružatelj financijskih usluga sektoru tehnologije i inovacija.

Banka Silicon Valley, bogata financiranjem od novoosnovanih poduzeća, slijedila je strategiju većine svojih konkurenata: alocirala je mali dio svojih depozita u gotovinu, a ostatak iskoristila za kupnju dugoročnih dugova kao što su državne obveznice, koje su obećavale stabilan i skroman prinos tijekom razdoblja niskih kamata.

Međutim, ta se strategija pokazala kratkovidnom jer banka nije uzela u obzir općeniti učinak gospodarstva koje se pregrijalo zbog pandemijskog poticaja koji je trajao više od godinu dana.

Početne nevolje

Kad su Federalne rezerve počele podizati kamatne stope kako bi se suzbile s brzom inflacijom, banka Silicijske doline našla se u problemima. Njegova su ulaganja, koja su se nekoć smatrala sigurnima, postala manje atraktivna u usporedbi s novim državnim obveznicama koje su nudile više kamatne stope.

Osim toga, financiranje start-upa je opadalo, zbog čega su klijenti banke, koji se sastoje od tehnoloških start-upa i njihovih rukovoditelja, povlačili svoja sredstva.

To bi prouzročilo probleme banci, koja bi morala prodati dio svojih ulaganja uz velike popuste kako bi zadovoljila zahtjeve svojih klijenata.

Nisu svi problemi koji su doveli do brze propasti banke Silicijske doline uzrokovani rastućim kamatama. Banka je bila drugačija od ostalih po načinima koji su pridonijeli njezinoj propasti.

Savezna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) osigurava samo do 250,000 dolara, tako da depoziti iznad tog iznosa ne uživaju istu zaštitu države. Banka Silicon Valley imala je velik broj velikih neosiguranih štediša, koji su povlačili svoj novac tijekom razdoblja financijskih previranja.

Nakon otkrića golemog gubitka banke Silicijske doline prošle srijede, cijelu tehnološku industriju zahvatila je panika i start-upovi su pokušali povući svoja sredstva.

Što propast banke znači za financijski sektor?

Banka Silicon Valley mnogo je manja od najvećih banaka u zemlji: njezina aktiva od 209 milijardi dolara daleko je manja od imovine JPMorgan Chasea koja ima više od 3 trilijuna dolara.

Međutim, do jurnjave banaka može doći kada klijenti ili ulagači počnu povlačiti svoje depozite zbog panike. Najizravnija zabrinutost krajem ovog tjedna bila je da bi neuspjeh banke Silicon Valley mogao uplašiti klijente drugih banaka.

U ovom trenutku još nije stvoren domino efekt među bankama, ali su dionice velikih banaka poput First Republic Bank (San Francisco) i Signature Bank (New York) pale za više od 20%. Dok su druge veće banke čak bilježile i poraste.

Propast SVB-a uzrokovana je okolnostima specifičnim za tu banku i ne mora biti uvod u druge propasti.

Druge banke mnogo su diverzificiranije u više sektora, baza klijenata i zemljopisnih područja. Posljednji krug 'testova otpornosti' na najveće banke i financijske institucije od strane Federalnih rezervi pokazao je da će sve preživjeti duboku recesiju i značajan pad nezaposlenosti.
Međutim, zatvaranje banke stvara značajan stres za tvrtke koje su kod nje imale depozite.

Razumijevanje implikacija neuspjeha SVB-a i ublažavanje stresa i poremećaja za druge tvrtke koje su imale sredstva deponirana kod njega mogu biti najznačajniji aspekt ove situacije.

Kako će kolaps SVB banke utjecati na kripto ekosustav?

Nedavni propast banke Silicijske doline izazvao je potrese u cijelom financijskom svijetu. Kolaps bi također mogao imati dalekosežne posljedice za svijet kriptovaluta u nastajanju.

Jedan potencijalni učinak propasti banke je mnogo stroža kontrola nad bankom kriptovaluta od strane regulatora.

SVB je bio važan igrač u fintech prostoru i njegova bi propast mogla potaknuti regulatori kako bismo pobliže pogledali često neregulirani svijet kriptovaluta.

Drugi potencijalni utjecaj kolapsa SVB-a je gubitak povjerenja ulagača u sektor kriptovaluta. Mnogi pokretači kriptovalute oslanjali su se na SVB za financiranje, a propast banke mogla bi uzrokovati da ulagači postanu oprezniji pri ulaganju u sektor.

To bi moglo dovesti do usporavanja rasta sektora kriptovaluta jer se startupi bore za dobivanje sredstava.

Međutim, neki stručnjaci vjeruju da bi neuspjeh SVB-a u konačnici mogao biti pozitivan za sektor kriptovaluta.

Kolaps velikog fintech igrača kao što je SVB mogao bi se smatrati pozivom na uzbunu za investitore i novoosnovane tvrtke u sektoru, koji su možda postali samozadovoljni pred dugim razdobljem rasta i optimizma.

Neuspjeh bi mogao dovesti do ponovnog fokusiranja na upravljanje rizikom i odgovorne investicijske prakse, što bi u konačnici moglo dovesti do održivijeg i stabilnijeg ekosustava kriptovaluta.