Popularnost decentraliziranih financija odigrala je ključnu ulogu u pokretanju MetaMask Institutionala jer su tvrtke željele sigurno ući u taj prostor.
MetaMask nedvojbeno je jedan od najpoznatijih Ethereum softverskih novčanika s vlastitim skrbništvom u ekosustavu kriptovaluta, sa svojim prepoznatljivim dodatkom za avatar Orange Fox koji djeluje kao portal u svijet Ethera (ETH)-temeljeni tokeni, decentralizirane aplikacije (DApps) i decentralizirane financije (DeFi).
Novčanik dodatka za maloprodajni preglednik premašio je 30 milijuna korisnika u cijelom svijetu 2022. i polako je usmjerio svoju pozornost na opsluživanje sve većeg broja institucionalnih korisnika koji su željeli postati izloženi i upravljati imovinom u rastućem DeFi prostoru.
Cointelegraph je uhvatio Elizabeth Mathew, voditeljicu rasta i partnerstva u MetaMask Institutional (MMI), na štandu tvrtke tijekom Token2049 u Singapuru. Pozadina Blue Foxa bila je primjetna promjena, sa shemom boja u kontrastu s poznatom narančastom bojom MetaMask logotipa na koju je većina korisnika navikla.
MetaMask Institutional (MMI) postoji od listopada 2021. u vrijeme kada su institucije počele dodjeljivati značajne količine kapitala DeFi tržištima putem konvencionalnog MetaMask maloprodajnog novčanika.
Usluga je nastala iz potrebe za ispunjavanjem specifičnih zahtjeva institucionalnih korisnika. Skrbnički pristup bio je primarno razmatranje kako bi se omogućio širi raspon operativnih kontrola nad novčanikom. To je uključivalo odgovarajuće segmentacije uloga i odgovornosti za novčanik koji pripada entitetu.
nedavna: FTX-ova ponuda od 1.4 milijarde dolara za imovinu Voyager Digital: gambit ili izlaz za korisnike?
Drugo razmatranje bio je usklađeni pristup DeFi-ju, koji po prirodi kontrolira pametni ugovori i fondove likvidnosti i nema stvarnog elementa ili skrbnika pod kontrolom ljudi, kao što je objasnio Mathew:
"Vrlo jedinstven izazov je to što ne znate tko je vaša druga strana u DeFi-ju, ali mi imamo ugrađene alate unutar MMI-ja koji vam daju mogućnost pregleda DeFi skupa prije i nakon trgovine."
Potreba za specifičnom institucionalnom ponudom bila je djelomično uvjetovana angažmanima s institucionalnim korisnicima koji su koristili maloprodajnu platformu za upravljanje milijunima dolara digitalne imovine:
“Bilo je šokantno, vrsta upravljanja rizikom koju smo vidjeli od institucija. Imali su milijune dolara imovine koja se čuvala unutar njihovih dodataka za preglednike ili maloprodajnog MetaMask preglednika s hardverskim novčanikom i proračunskom tablicom. To je zapravo bio način na koji su se najraniji kripto fondovi uključili u svemir.”
Mathew je naglasio da ovo ne odgovara svrsi za organizacije uključene u trgovanje i DeFi, kao i organizacije koje istražuju Web3 kroz razne aktivnosti koje nisu povezane s trgovanjem. Ovo je proširilo opseg razmatranja MetaMaska o tome kako uključiti bilo koju organizaciju u Web3, a ne samo trgovce ili tvrtke za upravljanje fondovima.
Namjerni dizajn
Razvoj MetaMask Institutionala trajao je više od godinu dana, a Mathew je opisao kako je tim u svom dizajnu bio namjeran da ne postane skrbnik imovine.
Rezultat je bio agregiranje MMI-ja na nekolicini renomiranih skrbničkih paketa s obzirom na to da bi različiti dijelovi portfelja institucije zahtijevali različite tehnike i skrbničke tehnologije:
“Različite organizacije imaju vrlo različite potrebe u smislu načina na koji komuniciraju s Web3. Neke mogu biti visokofrekventne operacije u stilu trgovanja koje zahtijevaju nisku latenciju i programski pristup. A onda bi druga organizacija mogla biti zainteresirana za suradnju sa svojom bazom obožavatelja pomoću paketa aplikacija koji je vrlo drugačiji.”
Mathew je istaknuo napore MMI-ja da ne bude vertikalno integriran na skrbničkom sloju, već horizontalno agregiran kroz pružatelje usluga koji su specijalizirani za upravljački sloj i slojeve skrbničke nagodbe. MetaMask Institutional sada ima 11 skrbničkih partnera, od kojih se pet nalazi u Aziji, regiji u kojoj MetaMask bilježi povećanu uključenost.
Sveukupno, 11 skrbničkih partnera već opslužuje više od 1,800 organizacija iz različitih industrija, što je točka za koju Mathew vjeruje da će igrati ključnu ulogu u uključivanju tvrtki i pružatelja usluga u Web3:
“Kada žele pristup Web3, oni će se u biti obratiti svojoj ustanovi i reći, 'uključi moj pristup Web3.' Još uvijek svi nisu spremni za to, ali svakako vodimo razgovore s institucijama koje razmišljaju o tome više dugoročno nego o nekim kratkoročnim spekulativnim prilikama.”
Tko koristi MetaMask Institutional
Budući da postoji nešto više od godinu dana, Mathew je otkrio da se 250 organizacija prijavilo i bilo aktivno na MetaMask Institutional, dok bi 1,800 organizacija koje koriste MMI pružatelje skrbničkih usluga potencijalno moglo biti uključeno.
Pristup DeFi tržištima ostaje primarni pokretač korisničke baze, dok su malo manje od polovice korisnika tvrtke koje žele imati operativnu kontrolu nad portfeljima tokena ili ulaganjima tokena u određene projekte:
"Naši prvi korisnici bili su kripto-nativni fondovi ili fondovi usmjereni na DeFi, a danas na platformi oko 60% organizacija su profesionalni DeFi upravitelji portfelja, a 40% nisu DeFi trgovci."
MMI je nastojao zadržati isti DNK i osjećaj maloprodajnog dodatka Orange Fox, s poznatim korisničkim tokom koji korisniku omogućuje povezivanje s bilo kojom DApp-om temeljenom na Ethereumu i njegovim alatima. Kao što je objasnio Mathew, razlika u funkcionalnosti dolazi kada korisnik želi potvrditi radnju koja se zatim povezuje s određenom adresom skrbničkog novčanika:
"Ovisno o svim pravilima upravljanja koja ste postavili za taj određeni novčanik, možete imati postavku s više odobrenja, mogli biste imati filtriranje na razini protokola."
Mathew je također istaknuo promjenu stava institucija prema prostoru kriptovaluta i njihovoj razini sklonosti riziku i izloženosti. U prošlosti se tvrtkama nije sviđao koncept pristupa temeljen na proširenjima preglednika, preferirajući sudjelovanje u privatnim lancima:
“To se promijenilo. Organizacije, uključujući investicijske banke koje su radile višegodišnje pilot projekte na privatnim lancima, sada se pojavljuju govoreći: 'Želimo promatrati stvarne slučajeve upotrebe Web3, moramo obaviti težak posao i razumjeti što je potrebno s operativnog stajališta .' To je strma krivulja učenja.”
MMI-jeva integracija pružatelja skrbničkih usluga također znači da platforma ne mora nužno znati koji će najbolje služiti potrebama određene institucije. Najbolje rješenje je da korisnici zaprljaju ruke i počnu istraživati različite ponude i upravljačke mehanizme platforme:
“Postoji gomila za bilo koju vrstu slučaja upotrebe o kojoj možete razmišljati, samo otvorite MMI novčanik i zatim spustite neke pozicije, čak i na testnoj mreži. To su vrste razgovora koje vodimo s institucijama unutar tržišta kapitala.”
nedavna: Usvajanje mainstream NFT-a bit će potaknuto uglavnom njihovom korisnošću
Događaji koji privlače naslove u 2022. stavili su DeFi u središte pozornosti iz pogrešnih razloga, s kolapsom ekosustava Terra i njegovim kaskadnim učinkom kroz prostor koji je doveo do toga da institucionalni ulagači dvaput razmisle prije nego što dodijele ogromne količine sredstava posrednicima trećih strana:
“Mislim da su ljudi napravili korak unatrag shvativši da su povjerili svoje druge ugovorne strane koje možda nije bilo adekvatno kvantificirano. Naravno da imate pristup klasi imovine preko centraliziranih posrednika, ali onda, koja je cijena koju plaćate za to?”
MetaMask Institutional također istražuje poboljšanje obrazovanja i informacija dostupnih sudioniku prije nego stupi u interakciju s platformom kako bi pomogao usmjeriti institucije prema najprimjenjivijoj vrsti skrbničkog pristupa koji se nudi kroz njegova partnerstva.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional