Ključna uloga imovine iz stvarnog svijeta u budućnosti DeFi-ja

Kripto je rođen iz želje za stvaranjem boljeg, pravednijeg financijskog sustava izgrađenog na infrastrukturi koja je uključiva i dostupna svima, bez obzira tko su i gdje žive.

Od uvođenja Bitcoina 2009. godine, industrija kriptovaluta je sazrela daleko od svog izvornog koncepta kao medija razmjene, iznjedrivši bezbroj novih slučajeva upotrebe. Decentralizirane financije, kako su ovi novi slučajevi upotrebe zajedno postali poznati, odnose se na niz financijskih usluga kojima može pristupiti svatko bez uključivanja centralizirane institucije ili posrednika, kao što su banka, broker ili lihvar.

DeFi, kao što je poznato, pruža bankarstvo za one koji nemaju bankovne usluge ili bankarstvo bez banke. Njegov opseg daleko nadilazi puku uštedu novca i slanje plaćanja. Danas se DeFi odnosi na svijet razmjena kriptovaluta, automatiziranih plaćanja, kapitalnih transfera, promptnog i terminskog trgovanja, pozajmljivanja, posuđivanja, visokog prinosa, osiguravanja likvidnosti i još mnogo toga.

Uistinu izvanredna značajka DeFi-ja ipak nije opseg njegove funkcionalnosti, koja je ovih dana jednaka – a neki kažu čak i nadmašena – tradicionalnog financiranja. Njegova najvažnija kvaliteta je da mu može pristupiti bilo tko, bez potrebe za bankovnim računom ili identifikacijom. Jednako impresivno, DeFi je dizajniran na takav način da niti jedan entitet ne može imati veću moć nad financijskom mrežom od bilo koga drugog. DeFi je dizajnom decentraliziran, a pitanja upravljanja diktiraju korisnici mreže, a ne samo nekoliko pojedinaca.

DeFi-jeva dilema

Unatoč svim svojim postignućima i obećanjima, DeFi još uvijek ima dug put. Prema DeFi Pulseu, u vrijeme pisanja ukupna vrijednost zaključana u svim DeFi protokolima, prati iznosio samo 41.56 milijardi dolara. To je daleko manje čak i od nekih tvrtki. Apple, najbogatija kompanija na svijetu, ima tržišnu kapitalizaciju od 2.37 trilijuna dolara za usporedbu.

DeFi je također optužen da nije ništa više od igrališta za takozvane kitove koji čine kripto bogataše, te dom brojnih prijevara koje jednostavno prihvaćaju tuđa sredstva, a zatim nestaju u zalasku, odnoseći sa sobom tokene svojih korisnika.

Jedan od problema s DeFi industrijom je to što se čini da je izgubila iz vida svoju izvornu viziju stavljanja svojih usluga u ruke ljudi kojima su najpotrebnije. Nebrojeno se puta pisalo o potencijalu DeFi-ja za bankarstvo onih koji nemaju bankovne usluge. Jedan od najvećih problema koje može riješiti jest pristup kapitalu. U tradicionalnom financijskom sustavu samo najveća poduzeća mogu pravodobno dobiti izravan pristup likvidnim tržištima kapitala, dok je velika većina manjih i srednjih poduzeća prepuštena sama sebi.

Većina korisnika DeFi-ja previše je usredotočena na vlastito bogaćenje. To znači da ih ne zanima izgradnja aplikacija i platformi i smišljanje kreativnih načina za povećanje likvidnosti u prostoru.

Bilo je vremena kada su riječi "masovno usvajanje" bile na svačijim usnama, ali danas se to čini kao jedva šapat. Iako se u DeFi-ju nedvojbeno događa mnogo zgodnih stvari, prostor se također treba više usredotočiti na to kako svoje prednosti može proširiti na sve.

DeFi-jeva sudbina

Iz tog je razloga obećanje unošenja imovine iz stvarnog svijeta (RWA) u DeFi tako uzbudljivo. Kada govorimo o RWA-ovima, mislimo na sve što postoji u stvarnom svijetu što se može "tokenizirati", ili predstaviti na blockchainu kao NFT ili kriptovaluta, i koristiti za pružanje likvidnosti DeFi-ju.

Ako možemo unijeti RWA u DeFi, to bi rezultiralo poplavom novog kapitala i likvidnosti u prostoru za koji mnogi vjeruju da bi doista bio transformacijski. To je gotovo neograničeno i gotovo neiskorišteno tržište koje savršeno odgovara DeFi-ju. Tehnologija postoji za tokenizaciju imovine kao što su nekretnine (zemljište i zgrade) i nefizičke stvari kao što su fakture i avansna plaćanja i njihovo dovođenje u blockchain kao nezamjenjive tokene. Ako se iskoriste, ta imovina bi u svemir mogla donijeti svježe likvidnosti vrijedne bilijune dolara. To bi konačno učvrstilo poziciju DeFi-ja kao održive alternative tradicionalnom financiranju.

Bilo bi i velike ekonomske koristi. Najveći korisnici takve poplave kapitala u DeFi sektor bile bi male i velike tvrtke koje su se prije uvijek borile s dobivanjem financijskih sredstava. Jedna nedavna studija američke banke pokazala je da je 82% malih poduzeća propalo učinio je to zbog nedostatka novčanog toka. Ipak, velika većina tih poduzeća vjerojatno ima imovinu. Problem je što tradicionalne banke ne žele dirati tu imovinu. Ovdje bi DeFi mogao napraviti razliku. Tvrtke koje se bore mogle bi koristiti tu imovinu kao kolateral, a obični korisnici bi se uključili kako bi osigurali kapital koji im je potreban da ostanu u poslovanju.

RWA će omogućiti DeFi-ju da postane održiv alternativni izvor kapitala za tisuće tvrtki koje se bore s pristupom financiranju. U isto vrijeme, uvođenje materijalne imovine također bi ohrabrilo investitore s konzervativnijim apetitom za rizik da razmotre ulaganje svog novca u DeFi. Jedna od prednosti RWA-ova je da pružaju stabilan povrat koji nije u korelaciji s divljim usponima i padovima drugdje u kriptoekonomiji. RWA će pružiti veću dostupnost, stabilnost i jednakost, utirući put mnogo širem usvajanju.

Ostvarenje

Veliku ulogu mogu odigrati startupi poput Centrifuga koji stvaraju infrastrukturu potrebnu za dovođenje RWA-a u DeFi prostor.

Kroz Centrifugeovu decentraliziranu aplikaciju Tinlake, tvrtke mogu transformirati imovinu s opipljivom vrijednošću, kao što su krediti za automobile, trgovačke fakture, naknade za strujanje glazbe ili IOU, u digitalne vrijednosne papire. Centrifuge će zatim izdati kamatonosni ERC20 token za te vrijednosne papire, koji se mogu koristiti u svim DeFi protokolima za posuđivanje kriptovaluta. U isto vrijeme, Centrifuge osigurava stabilan prinos investitorima koji su voljni posuditi svoj kapital.

Donedavno je Centrifugeova ponuda bila prilično ograničena jer je mogla iskoristiti samo likvidnost unutar vlastitog ekosustava. Zato je nedavno lansiranje a novo rješenje pod nazivom Centrifuge Connectors bit će promjena u igri, pomažući premostiti jaz između RWA-a i šireg svijeta DeFi-ja. Connectors je pokrenut u suradnji s Ava Labs – razvojnim programerom koji stoji iza Avalanche blockchaina, optimističnog protokola interoperabilnosti Nomad i platforme pametnih ugovora Moonbeam.

Centrifuge Connectors omogućuju zajmoprimcima pristup kapitalu iz više različitih DeFi protokola i blockchaina, bez potrebe za bilo kakvom integracijom treće strane za premošćivanje te imovine. Na taj način ulagačima postaje moguće osigurati likvidnost za zajmoprimce bez prethodnog povezivanja te imovine s Centrifuge blockchainom.

Prethodno bi korisnici morali prenijeti svoju likvidnost na Centrifuge, prije svega, dodajući puno gnjavaže procesu. Centrifuge Connectors, dakle, eliminira jednu od najvećih prepreka za investitore, čineći puno lakšim za svakoga da sudjeluje dok istovremeno smanjuje troškove i poteškoće stjecanja kapitala. Zauzvrat, ulagači će konačno moći iskoristiti stabilan prinos bez volatilnosti koja muči tradicionalnu kripto imovinu.

Zahvaljujući Centrifugeu, bezbrojna poduzeća koja su bila isključena iz svijeta tradicionalnih financija sada imaju pristupačan način traženja kapitala kada je potreban, koristeći sredstva kao što su fakture, nekretnine i predujmovi za plaćanje. Štoviše, ta imovina zajedno vrijedi trilijune dolara. Drugim riječima, predstavlja gotovo neograničeno neiskorišteno tržište koje DeFi tek počinje istraživati.

Ako pokušaj premošćivanja RWA-a u DeFi bude uspješan, bit će to dosad najvažnije postignuće u nastojanju da se DeFi približi masama. Sama vrijednost koju pružaju RWA bit će više nego dovoljna za početak otključavanja potencijala DeFi-ja, ne samo za one koji se nadaju da će ga obogatiti danas, već i za buduće generacije koje će nastojati postići isto.