- FTX je imao loše procese financijskog izvješćivanja
- Loša korporativna kultura narušila je kvalitetu radnih odnosa
- Kompromitirani sustav izložio je dioničare i korisnike povećanim rizicima
Labavost korporativnih internih kontrola možda je pogoršala kolaps FTX-a, prema novom izvršnom direktoru Johnu J. Rayu III. Istaknuo je da u njegovom 40-godišnjem pravnom i restrukturacijskom iskustvu postoje četiri uobičajena faktora koji eskaliraju stečajnu krizu.
To su nedostaci u internim kontrolama, usklađenosti s propisima, ljudskim resursima i integritetu sustava. Situacija FTX-a nije ništa drugačija. Ako ništa drugo, slučaj problematične mjenjačnice mogao bi biti gori.
Prema početni zahtjev podnesenom 17. studenoga, John Ray identificirao je tri ključna nedostatka unutarnje kontrole zbog kojih je FTX upao u ovu zbrku.
Financijsko izvještavanje
Prije svega, FTX je imao loše i iskrivljeno financijsko izvješćivanje. Usporedbe radi, FTX US i njegove američke podružnice revidirao je Armanino LLP, tvrtka za koju je John Ray priznao da je dobro poznaje.
FTX International i njegova povezana društva, međutim, očito su bili revidirani od strane Prager Metisa. Ray je tvrdio da se ne sjeća ove tvrtke iz profesionalne perspektive. Zanimljivo je da revidirana financijska izvješća Alameda Researcha još uvijek nisu u potpunosti dostupna.
Stoga se objavljenim financijskim izvješćima ne može vjerovati jer je proces možda subvertirao Sam Bankman-Fried (SBF).
Osim toga, nije bilo kontrole isplate sredstava FTX-a. Također nije bilo popratnih dokumenata za navodne zajmove iz FTX fondova koji su navodno korišteni za kupnju nekretnina na Bahamima. Da ne spominjemo 1 milijardu dolara i 0.5 milijardi dolara osobnih zajmova SBF-u i Nishadu Singhu, FTX-ovom direktoru inženjeringa, iz Alameda Researcha.
Što je još gore, zajmovi su odobreni i isplaćeni putem "platforme za chat", a ne platforme koja se može provjeriti i revidirati.
Kaotičan pristup ljudskim resursima
Ray je također otkrio da ne postoje zapisi ili definirane odgovornosti za većinu zaposlenika i izvođača FTX-a. Prema New York Timesu prijaviti, neki su zaposlenici živjeli zajedno i bili u ljubavnoj vezi.
Takvi bi odnosi lako mogli potkopati radne odnose i narušiti cjelokupnu korporativnu kulturu.
Osim toga, neki viši zaposlenici bili su nekvalificirani i neiskusni. Na primjer, Caroline Ellison, izvršna direktorica Alameda Researcha, pohvalila se da joj treba samo a osnovno znanje iz matematike postati CEO tvrtke.
Integritet FTX sustava bio je ugrožen
G. Ray je također potvrdio da su SBF i g. Wang bili jedini pojedinci koji su imali pristup digitalnoj imovini FTX-a i njegovih podružnica širom svijeta. Jedina iznimka za pristup digitalnoj imovini bio je LedgerX, podružnica FTX-a koju regulira Komisija za trgovinu robnim ročnicama (CFTC).
Nažalost, jedini način pristupa tim sredstvima bio je putem nesigurnog grupnog računa e-pošte. Takva je praksa neprihvatljiva u upravljanju jer je grupni račun e-pošte bio root korisnik za pristup privatnim ključevima digitalne imovine koja se čuva. Kao rezultat toga, privatni ključevi i povjerljivi FTX podaci lako bi mogli biti ugroženi cyber hakiranjem.
Općenito, ove opuštenosti korporativne kontrole dovele su FTX do propasti. Postoji razlog zašto korporativno upravljanje ima prednost u svakom organizacijskom sustavu i naknadno usklađenje s interesima dioničara. Odnesi to i stvari će se raspasti.
Izvor: https://ambcrypto.com/the-full-story-of-how-ftxs-weak-internal-controls-contributed-to-its-collapse/