Uslovi i padovi ulaganja 2021

Kako god pogledate, 2021. bila je godina puna događaja – od novog predsjednika do novih varijanti virusa do novih najviših vrijednosti za Bitcoin i S&P 500 (zatvara se rekord od 70!). Vidjeli smo čak i uspon cijele nove klase imovine: nezamjenjivih tokena ili NFT-a, s godišnjim obujmom trgovanja između 22 milijarde i 24 milijarde dolara ove godine, u odnosu na samo 100 milijuna dolara prošle godine.

Na temelju naše vlastite analize podataka, čitatelje Investor Alert i Frank Talk najviše su zanimale priče o iskopavanju zlata, plemenitim metalima, prirodnim resursima i tržištima u nastajanju (ne čudi, jer je naša tvrtka poznata po stručnosti u tim sektorima) . No, bilo je interesa i za makroekonomske teme (uglavnom inflaciju) kao i za Bitcoin i kriptovalute.

Uz to, u nastavku su ono što vjerujem da su najveće investicijske priče 2021.

Igra "Stonks"

Što dobivate kada spojite Reddit, Robinhood i stotine tisuća maloprodajnih investitora? Jedna od najluđih epizoda na javnim tržištima, naravno, koja je suprotstavila Davida amaterskog milenijalca i trgovaca generacije Z protiv Golijata s Wall Streeta. Hedge fondovi koji su se kladili protiv maloprodajnog trgovca videoigara GameStop izgubili su milijarde nakon što su ulagači koji su radili sami, koji su dobili svoje naznake od organizatora na Redditu, ponudili dionice u nevolji, primoravši hedžeje na kratak pritisak.

Osobno, nikad nisam vidio ništa slično. Samo u siječnju trgovano je s gotovo 1.3 milijarde dionica GameStopa. To je vrsta obujma koji biste očekivali od ogromnog SPDR S&P 500 ETF-a, a ne tvrtke jedva srednje kapitalizacije koja nije objavila profitabilnu godinu od 2018.

Iako se ludnica trgovanja donekle ohladila, GameStop je i dalje godinu završio s oko 690%. Druge takozvane “meme dionice”, ponajprije AMC Entertainment, također su doživjele zapanjujuće povrate u 2021.

Cijeli Frank Talk pročitajte ovdje:

Ulagači Reddita koji su igrali GameStop sada su za srebro

SPAC napad

2021. će nedvojbeno ostati zapamćena kao godina SPAC-a, odnosno tvrtke za akviziciju posebne namjene. Također poznate kao tvrtke s bjanko čekovima, SPAC-ovi nemaju nikakav poslovni cilj osim kupnje ili spajanja s drugom tvrtkom i izvođenje na tržište. U 2020., SPAC liste su po prvi put nadmašile tradicionalne IPO-e, što je trend koji se nastavio i 2021.

Vjerojatno ćemo nastaviti vidjeti zdrav tok SPAC-ova. U usporedbi s tradicionalnim IPO-ima, lakše ih je i jeftinije zatvoriti, uz manje otkrivanja. Dobra je to vijest za investitore koji zbog strožih propisa bilježe stalni pad broja inicijalnih javnih ponuda u posljednjih nekoliko desetljeća.

Takve vrste poslova obično su privlačile neočekivana imena, a 2021. nije bila ništa drugačija. Trump Media & Technology Group bivšeg predsjednika Donalda Trumpa, koja planira pokrenuti platformu društvenih medija koja će se natjecati s Twitterom i Facebookom, objavila je u listopadu da će se spojiti s Digital World Acquisition Corp., koja trenutno trguje na Nasdaqu pod oznakom DWAC. Međutim, transakcija bi mogla biti ugrožena jer je pod istragom saveznih regulatora.

Cijeli Frank Talk pročitajte ovdje:

Što su SPAC-ovi i zašto baš sada svi govore o njima?

Planet Bitcoin

Ovaj popis ne bi bio potpun bez spominjanja Bitcoina, prve i najveće svjetske kriptovalute po tržišnoj kapitalizaciji. Gdje uopće početi?

2021. počela je tako što je Elon Musk objavio da Tesla ima čak 1.5 milijardi dolara u BTC-u u svojoj bilanci, što predstavlja najnoviji primjer velike tvrtke koja koristi tu imovinu kao skladište vrijednosti. Muskova ljubavna afera s kriptom kasnije se zakomplicirala, međutim, kada je zaustavio isplate BTC-a zbog zabrinutosti da koristi previše prljave energije za rudarenje, pretpostavku koju je Vijeće za rudarenje Bitcoina na čelu s Michaelom Saylorom pokazalo netačnom. (HIVE Blockchain Technologies je jedan od osnivača.)

Tvrtke koje ulažu u Bitcoin nije ništa novo, ali zemlje koje ga prihvaćaju kao zakonito sredstvo plaćanja? To je bilo nečuveno - sve dok El Salvador nije to učinio u lipnju. Ova srednjoamerička država ušla je u povijest postavši prva koja je uz američki dolar prepoznala digitalnu imovinu kao valutu. Predložen je i Bitcoin City, koji će se graditi u podnožju vulkana.

Oh, i nemojte zaboraviti da su 2021. također lansirani prvi Bitcoin ETF-ovi.

Nakon svega ovoga, što bi 2022. mogla imati za kriptovalutu? Nadam se da ste znatiželjni koliko i ja da saznate!

Pročitajte Frank Talks:

Napomena za Elona: Crypto rudari dio su rješenja za suzbijanje stakleničkih plinova

El Salvador je upravo usvojio Bitcoin kao zakonsko sredstvo plaćanja. Evo zašto bi druge zemlje mogle slijediti taj primjer

Cijene dostave i inflacija

Kombiniram cijene dostave i inflaciju u jednu priču, jer prva je glavni doprinos drugoj. Godine 2021. globalne su stope dostave dosegle vrhunske vrijednosti u povijesti jer su potrošači prebacili velik dio svoje potrošnje s usluga (objedovanje, odlazak u kazalište) na robu. Iako su se stope pomaknule s vrhova u rujnu i listopadu, i dalje su visoko povišene. Prema podacima koje je dostavio Freightos, prosječna globalna stopa za otpremu kontejnera od 40 stopa porasla je za 200 posto u prosincu 2021. u odnosu na isti mjesec 2020.

U isto vrijeme kada je to ugojilo blagajnu kontejnerskih kompanija, imalo je i ogroman utjecaj na džeparac potrošača jer su cijene skočile neviđenim tempom od prve Reaganove administracije. Indeks potrošačkih cijena (CPI) u studenom je porastao za 6.8% u odnosu na prošlu godinu, pri čemu su benzin, prirodni plin i odjeća zabilježili neke od najvećih povećanja.

Pročitajte Frank Talks:

Uska grla u otpremi mogu potrajati i do 2022. To su dobre vijesti za investitore

Inflacija u sjeni mogla bi biti veći problem nego što mislite

Gledaj video:

Loše vijesti su dobre vijesti za uska grla u otpremi

Pohvalno priznanje: Texas Freezes

Još u veljači, matična država Texas Global Investors, Teksas, doživjela je zimsku oluju koja se dogodila jednom u stoljeću koja je razotkrila ranjivosti njezine samostalne električne mreže, koju nadzire Vijeće za električnu pouzdanost Texasa (ERCOT). Milijuni Teksašana, uključujući i mene, danima su bili bez vode i struje dok je “Snovid”, prikladna igra na Covidu, zamrzavao ne-zimske cjevovode prirodnog plina i vjetroturbine.

Dakle, je li država Lone Star spremna za sljedeću oluju čudovišta? Kao i sve ostalo, ovisi koga pitate. Zakonodavstvo koje je u lipnju potpisao guverner Greg Abbott zahtijeva od dobavljača da ažuriraju svoju infrastrukturu i rad, a oko 80% elektrana u državi uspjelo je ispoštovati rok 1. prosinca za izvješće o spremnosti. "Svjetla će ostati upaljena", uvjeravao je jedan dužnosnik Teksašane početkom prosinca.

Pročitajte Frank Talk:

Novi superciklus robe mogao bi se pokrenuti nakon dugog zamrzavanja

Šaljem vam sretnu, zdravu i uspješnu Novu godinu! Što mislite koja je bila glavna financijska priča 2021.? Podijelite svoje mišljenje slanjem e-pošte na [e-pošta zaštićena].