Ovi glavni nedostaci otežavaju rast DeFi protokola

Decentralizirane financije (defi) je u zastoju. Pomama od proteklih nekoliko godina je oslabila, a nekoliko protokola nije zaživjelo.

defi zalog pao je za 77.6% od svoje najviše razine svih vremena u prosincu 2021. Pad je veći od 71% koliko su pala kripto tržišta.

Nadalje, mnogi od stotina novopokrenutih protokola jednostavno su propali. Prema istraživačima, tri su glavna razloga zašto se to dogodilo.

Dana 10. siječnja, DeFi analitičar 'CyrilXBT' sugerirao je da su tri kritične greške opteretile DeFi protokole u ovom ciklusu.

Rizik, prihod i poluga

"Većina Defi protokola ima loše upravljanje rizikom, nedovoljan prihod i pretjeranu upotrebu poluge", rekao je.

Ublažavanje sistemskog rizika ključni je faktor za uspjeh DeFi platforme. 2022. vidjela je bezbrojna hakiranja, eksploatacije, napade preko lančanih mostova, kompromitirane pametne ugovore i povlačenja tepiha.

Prema nedavnom prijaviti, kripto i DeFi gubici prošle su godine dosegli 3.9 milijardi dolara. Loše upravljanje rizikom je brzi put do kvara za bilo koji DeFi protokol.

Sposobnost generiranja prihoda i ostajanja profitabilnog još je jedan ključni čimbenik. Istraživač je primijetio:

"Jedan od najčešće navođenih razloga za probleme DeFi protokola je njihova nemogućnost generiranja održivog prihoda koji dodaje značajnu vrijednost ekosustavu platforme."

Loše dizajnirano tokenomija s visoke stope inflacije su crvena zastava. visoko inflacija povećava ponudu tokena, tako da likvidnost napušta ekosustav ako se vrijednost tokena ne održava.

Treći kritični čimbenik je pretjerana izloženost polugama. Protokoli koji su imali tokene koji bi se mogli koristiti kao sredstvo za posuđivanje zajmova upali su u zamku korisnika koji su zauzeli pozicije prekomjerne poluge

Poluga je također bila uzrok nekih od prošlogodišnjih velikih padova, kao što je Celzijus i Three Arrows Capital (3AC).

DeFi će se vratiti jači, ali samo najsposobniji protokoli koji nisu izloženi ova tri kritična nedostatka vjerojatno će preživjeti.

Lido postaje novi DeFi kralj

Došlo je do potresa na vrhu DeFi hrpe. Tekuća staking platforma Plaža se srušio stablecoin pionir MakerDAO.

Prema DeFillama, Lido ima najveći tržišni udio od svih DeFi protokola od 13.8%. Nadalje, ima zaključanu ukupnu vrijednost od 6.6 milijardi dolara, što je malo više Tvoracje 6.4 milijarde dolara.

Lido je u posljednje vrijeme bio na vrhuncu jer tekući derivati ​​za ulaganje dobivaju zamah ispred njega Ethereum'S Šangajska nadogradnja.

Kriva Finance je treći najveći DeFi protokol sa zaključanim kolateralom od 4.3 milijarde dolara. Nadalje, ukupan iznos za cijeli ekosustav iznosi 47.6 milijardi dolara, što je pad od 74% u proteklih 12 mjeseci.