Ovaj trgovac je predvidio krah obveznica, rasprodaju tehnologije i porast nafte. Evo što ona kaže da slijedi.

Na naše poziv dana od osnivača LaDucTrading.com, Samantha LaDuc, specijalizirana za određivanje vremena velikih tržišnih preokreta. Već neko vrijeme je bila oprezna s dionicama, a za S&P 3,800 vidi kraj od 500
SPX,
-3.23%
ove godine usred tehnološkog zastoja i kontinuirane rotacije rasta prema vrijednosti.

Jedan od njezinih najvećih poziva je sirovo
CL00,
-0.24%
dosegnuvši 160 USD do ljeta i 260 USD u roku od godinu dana, što je LaDuc iznio u intervjuu za MarketWatch u utorak. To je jedna od rijetkih zaštita od inflacije, rekla je.

A europski embargo na rusku naftu – Europska unija je u srijedu predložila zabranu da se pokrene u roku od šest mjeseci – rezultirat će porastom nafte, prinosa na obveznice i američkog dolara, što će slomiti američke dionice i tržišta u nastajanju, rekao je LaDuc.

Što se tiče njezinog iskustva, LaDuc, koja je aktivni trgovac i investitor od 2008., predvidjela je u ljeto 2020. da će obveznice rasti, inflacija će se pokazati ljepljivom, a energija će nadmašiti tehnologiju 2021. A vidjeli smo sve gore navedeno .

“2022. će postaviti teren za probleme koji će testirati naše nove trgovce i naše stare 40-godišnje makro okvire. Fed Put se pomaknuo, a od 2013. godine se kladila bih da je oko 20% ispod trenutnih tržišnih cijena”, rekla je. Taj "put" odnosi se na uvjerenje tržišta i investitora da će Fed uskočiti kako bi podržao tržišta dionica.

“U osnovi, akomodativni Fed smanjuje volatilnost. Pooštravanje Fed-a, po definiciji, to pokreće. Uz to, vrijednost bi trebala izgubiti u najmanju ruku manje od rasta, ako ne i izravno nadmašiti", rekla je.

Ali dionice su možda najmanje najvažnije tržište na koje investitori trenutno gledaju, rekla je.

“Trenutno jen
USDJPY,
+ 1.05%
i juan
USDCNY,
+ 0.72%
i euro
USDEUR,
+ 1.00%
su u utrci za dno. Panika tržišta u nastajanju zbog viših američkih prinosa i pooštravanje Fed-a je ono na što bismo trebali usredotočiti naše makro objektive”, rekla je. A problemi s forexom već prodiru u volatilnost američkih dionica, rekla je.

Ono što tržišta trenutno ne uspijevaju odrediti je veća nafta, veći dolar i veći prinosi na obveznice. Dakle, tržišta dionica padaju kako taj "narativ sustiže, a onda se možemo stabilizirati do kraja godine", rekao je LaDuc. Taj narativ sustiže kada “ulagači počnu stvarno sumnjati u sposobnost Fed-a da kontrolira inflaciju. Tada će se doista pojaviti dugi kraj krivulje.”

I dok mnogi na Wall Streetu vide da se inflacija smanjuje u sljedećih 12 do 18 mjeseci, ona je s druge strane te trgovine, što objašnjava njezino uvjerenje da će nafta nastaviti rasti.

Što se tiče tog skupa nakon Fed-a koji je možda već završio? LaDuc je rekla da “ne vidi razlog vjerovati da je inflacija pod kontrolom ili da je Fed može kontrolirati. Vjerujem da je tržište obveznica to već javilo i nafta će se pobrinuti da svi uskoro slušaju.”

Zujanje

Nakon Fed-a, fokus će se usmjeriti na podatke o plaćama koji nisu u poljoprivredi u petak, a prije toga podaci pokazuju da su tjedni podaci o zahtjevima za nezaposlene porasli nešto više od očekivanog. U međuvremenu, jedinični troškovi rada skočili su 11.6%, a pad produktivnosti od 7.5% bio je najveći od 1947.

Tesla
TSLA,
-7.29%
Izvršni direktor Elon Musk kaže da je za svoj predloženi Twitter dobio 7 milijardi dolara dioničkog financiranja
TWTR,
+ 3.36%
stjecanje od vanjskih investitora. Dionici Twittera rastu na toj vijesti. Također saudijski investitor, princ Alwaleed bin Talal, koji je prethodno odbio Muskovu ponudu na Twitteru, planira zadržati svoj udio od 35 milijuna kuna.

Pročitajte: Elon Musk je predložio ulazak u posao s litijem, a ove rastuće dionice pokazuju zašto

ConocoPhillips
POLICAJAC,
-0.72%
prijavljeno a dobit pobijediti i Cardinal Health
CAH,
-4.59%
pada na zarada propustiti. Dionice e-trgovine Shopify
DUĆAN,
-13.79%
i Etsy
ETSY,
-15.65%
su loši na rezultatima. Proizvođač električnih vozila Fisker
FSR,
-5.60%
prijavljeno a 50% skok u narudžbama, no dionice su skliznule na nešto veći gubitak. TripAdvisor
PUTOVANJE,
+ 3.18%
i Rezervacijske posjede
BKNG,
+ 4.17%
svaki dobiva povećanje zarade nakon zarade.

ShakeShack
ŠAK,
-4.78%,
GoPro
GPRO,
-5.48%
i SolarWinds
SWI,
-6.34%
rezultati dolaze nakon zatvaranja.

Berkshire Hathaway
BRK.A,
-2.44%

BRK.B,
-2.43%
dioničari nadmoćno odbijena prijedlog da se Warren Buffett smijeni s mjesta predsjednika.

Tone kineskih tvrtki dodane su na popis onih koji se suočavaju s izbacivanjem s američkih burzi zbog nepoštivanja američkih standarda revizije. JD.com
J D,
-6.43%,
Pinduodou
PDD,
-11.37%
i Bilibili
BILI,
-10.97%
su među novim dodacima.

Drugdje na frontu središnje banke, Bank of England je podigla stope na najviše u 13 godini i predvidio inflaciju od 10% ove godine, uz funtu
GBPUSD,
-2.30%
usitnjavajući se. Brazil je povisio stope za 100 baznih bodova, a Norveška je ostala stabilna, ali je nagovijestila povećanje u lipnju.

Kineski indeks menadžera nabave usluga Caixin je pogodio najniža razina u više od dvije godine, dok su napori na suzbijanju COVID-19 stigli kući.

Tržišta

Dionice
DJIA,
-2.81%

SPX,
-3.23%

COMP,
-4.52%
ima pod pritiskom, s prinosima na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.088%

TMUBMUSD02Y,
2.723%
odskok nakon u srijedu pad nakon Fed-a. Cijene nafte
CL00,
-0.24%

BRN00,
+ 0.03%
rastu jer je OPEC + navodno pristao povećati proizvodnju za 432,000 barela dnevno prema očekivanjima. Zlato
GC00,
+ 0.49%
i srebro
SI00,
+ 0.42%
oboje rastu. Povratak s odmora, kineske dionice
000300,
-0.15%
vodio a uglavnom više azijske sesije, s europskim dionicama
SXXP,
-0.70%
također gore. Dolar
DXY,
+ 1.08%
raste, posebice u odnosu na funtu.

Tickers

Ovo su bile najbolje pretražene oznake na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Slučajna čitanja

Tijekom rata, ukrajinski članovi benda cut remix s pjevačem Edom Sheeranom u dobrotvorne svrhe - "2 Korak."

Povijesni Jamestown uskoro bi mogla postati povijest.

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite više za dan pred nama? Prijaviti se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivni komentar autora Barron's i MarketWatch.