Tri predviđanja za iduću godinu u digitalnim financijama

Povjerenje zauzima središnje mjesto, DeFi se susreće s CeFi-jem, a zagovornici CBDC-a se pomire ili šute.

Pošteno je reći da je kripto-svijet bez dopuštenja radio sve u blockchain prostoru 2021. Ali to ne znači da smo se odmarali oni od nas koji smo radili na uvođenju naprednih kriptografskih tehnika u svijet poslovanja.

Doista, i unatoč tekućim izazovima pandemije, 2021. bila je godina značajnog napretka u digitalizaciji tržišta kapitala. 2022. će biti još jedna godina bez presedana u financijskoj tehnologiji – a čini se da će sljedeća tri trenda nastaviti s preoblikovanjem krajolika za sudionike na tržištu, vlade, regulatore i pružatelje infrastrukture tijekom sljedećih 12 mjeseci.

1. Potraga za povjerenjem će dominirati digitalnim područjem

Nikada ne razmišljamo o tome u našim svakodnevnim životima, ali sposobnost da razvijemo povjerenje jedni u druge u stvarnom svijetu je ono što je, jedinstveno, oslobodilo potencijal čovječanstva. Povjerenje je kamen temeljac ljudske civilizacije.

A kako se sve više naših osobnih i profesionalnih života seli u digitalno područje, puki nedostatak povjerenja u digitalno područje je problem vrijedan trilijuna dolara s kojim se industrija mora pozabaviti 2022. godine.

Povjerenje nam omogućuje da radimo stvari koje bi bile gotovo nemoguće da sve sami moramo provjeriti. Možete li zamisliti, na primjer, zrakoplovstvo ako ne biste mogli vjerovati sigurnosnim inženjerima zrakoplovne tvrtke? I koliko ste se često oslanjali na provjerenu marku kada ste tražili obrok na nepoznatom mjestu? Zamislite da morate sami provjeriti sastojke prije nego što ih ugurate! Jednostavno rečeno: ako možemo vjerovati, ne moramo provjeravati. 

Kako bi se komercijalna poduzeća ikada proširila izvan uže obitelji da nismo imali mehanizme za razvijanje povjerenja u strance? U konačnici, povjerenje je temeljni pokretač trgovine. A trgovina je ono što stvara bogatstvo. Zato kažem da je povjerenje temelj civilizacije. Ukratko, činjenica da ljudi mogu razviti povjerenje jedni u druge objašnjava blistave mogućnosti, bogatstvo i životni standard u kojima mnogi od nas mogu uživati. Ali razmislite kako malo povjerenja postoji u digitalnom području.

U ranim danima weba niste mogli znati je li vaš preglednik doista razgovarao s tvrtkom za koju ste mislili da jest. Dakle, eCommerce i internetsko bankarstvo su se borili za uzlet. Ali pojava lokota preglednika – doslovno stvara povjerenje da ste povezani s onim za koga mislite da jeste – oslobodila je trilijune dolara mogućnosti. Donedavno tvrtke koje su poslovale jedna s drugom nisu mogle znati imaju li iste evidencije. I tako su protraćili nevjerojatne količine novca međusobno se mireći. Blockchains rješavaju ovaj problem doslovno stvarajući povjerenje da “ja znam što ja vidim je ono što vidiš i ti”.

No, ima još mnogo toga - i tu tehnološka industrija mora usmjeriti svoju pozornost 2022. i dalje. Na primjer, kada šaljete informacije trećoj strani, nemate tehnološki način da znate što će učiniti s vašim podacima. Dakle, morate potrošiti bogatstvo na 'čišćenje podataka' ili revizije... ili, vjerojatnije, uopće ne dijelite osjetljive podatke. Zapanjujuće je zamisliti koliko je prilika za stvaranje nove vrijednosti ili bolje služenje kupcima protraćeno jer ne možemo vjerovati kako će naše informacije biti obrađene kada su u tuđim rukama. 

Jednog ćemo se dana sa strahopoštovanjem osvrnuti na to koliko smo uspjeli postići u digitalnom području kada su razine digitalnog povjerenja bile tako niske. Ali stvari se mijenjaju: tehnologija povjerenja je sada tu. Konvergencija blockchaina, povjerljivog računalstva i primijenjene kriptografije događa se, a tvrtke to primjenjuju kako bi masovno povećale razine povjerenja koje postoje unutar i između tvrtki svih veličina koje posluju u digitalnom području.

Isporuka povjerenja u sva područja naših digitalnih života potaknut će sljedeći val ljudskog napretka – a on počinje danas.

2. Granice između DeFi i CeFi i dalje će se zamagljivati

Interes za decentralizirane financije ili 'DeFi' cvjeta u tehnološkom svijetu, a prošle je godine taj interes dosegao vrhunac. Pojam je u jednakoj mjeri izazvao entuzijazam, skepticizam i znatiželju. Ali malo sumnjam da bi tehnologija mogla biti domaćin brojnim uzbudljivim aplikacijama (pod pretpostavkom da odrasli u tom prostoru mogu nadmašiti prevarante). U svojoj srži, DeFi počiva na središnjem principu disintermedijacije, a to bi moglo imati mnoge prednosti – naime, demokratizaciju financija. 

Ali nemojmo biti ispred sebe. Ideja da je DeFi spreman zamijeniti postojeći, centralizirani ili tradicionalni financijski sustav, ili 'CeFi', silno je precijenjena, osobito u vrijeme kada su vlade sve naklonjenije reguliranim financijskim tržištima i institucijama. 

Međutim, u isto vrijeme, već vidimo kako postojeće financijske tvrtke i tržišne infrastrukture usvajaju neke od uvida i otkrića iz decentraliziranog svijeta – na primjer DTCC-ov Ion rad i Švicarsku digitalnu burzu, SDX – tako da možemo zamisliti ova dva trendovi koji se udružuju i jačaju jedni druge u 2022.: DeFi će sazrijevati i postojati zajedno s ekosustavom financijskih usluga koji smo upoznali i kojemu vjerujemo kako se, zauzvrat, razvija.

3. CBDC-ovi će se još više približiti implementaciji u stvarnom svijetu

2022. će biti godina u kojoj će CBDC-ovi dobiti jasne smjernice i smjernice vođene politikom. Saznat ćemo je li neka središnja banka dovoljno hrabra da lansira pravi digitalni ekvivalent gotovini. CBDC-e na veleprodajnoj i maloprodajnoj razini sada istražuju zemlje diljem svijeta, u različitoj mjeri. Riksbank već neko vrijeme radi na svojoj 'e-kroni' u Švedskoj, primjerice.

Jedna od namjena CBDC-a kojima se donedavno posvećivala manje pozornosti je njihova uporaba u prekograničnim naseljima. U prosincu je Projekt Jura uspješno podmirio prijenos vrijednosnih papira i gotovine u stvarnom životu između Francuske i Švicarske putem veleprodajnog CBDC-a.

2022. će biti godina stvarnog sazrijevanja za CBDC. Sada ih shvaćaju jurisdikcije i ove će godine kreatori politike sići s ograde i reći nam: hoćemo li mi kao građani smjeti obavljati digitalna plaćanja s istom slobodom kao u stvarnom svijetu? Da ili ne? Dobit ćemo odgovor 2022. i to će sve otključati – jer ćemo tada znati što trebamo ići i graditi.