Neprofitabilne tehnološke trgovine idu u ružnu 2022. Ovo su ETF-ovi koje treba uzeti u obzir dok Cathie Wood's Ark tone.

Ali s manje od tjedan dana do 2022., nemojmo biti ispred sebe. Tri sesije…pa čak i cijeli mjesec…ne čine trend, jer ulazimo u drugu fazu pandemije koronavirusa.

Kao i obično, pošaljite savjete ili povratne informacije i pronađite me na Twitteru na adresi @mdecambre ili LinkedIn, da mi kažete što trebamo pokriti.

Najvažnije, prijavite se ovdje za ETF omot šalje svježe u vaš inbox tjedno.

Dobro

5 najboljih dobitnika prošlog tjedna	%Izvođenje
VanEck Oil Services ETF OIH, + 1.35%	11.0
NorthShore Globalno rudarenje urana URNM, + 3.59%	9.3
Alerijanski MLP ETF AMLP, + 1.27%	7.1
Globalni X MLP ETF MLPA, + 1.19%	6.9
SPDR S&P Istraživanje i proizvodnja nafte i plina ETF XOP, + 0.08%	6.8
Izvor: FactSet, do srijede, 5. siječnja, isključujući ETN-ove i proizvode s financijskom polugom. Uključuje ETF-ove kojima se trguje NYSE, Nasdaq i Cboe od 500 milijuna dolara ili višer

…i loše

Trgovci izgubljenim ARK-om

Ovo vjerojatno nije početak godine koju je Cathie Wood tražila u svom nizu ETF-ova. Vodeći brod Inovacija arke
ARKK,
-1.36%
bio je pao za gotovo 8% tijekom tjedna, na posljednjoj provjeri u četvrtak.

Ipak, nije iznenađujuće, zar ne? Košarica neprofitabilnih ulaganja u tehnologiju i inovacije koja čine njezine ETF-ove vene u okruženju koje izgleda predodređeno za više stope koje utječu na buduće troškove posuđivanja, koje bi investitori s pravom trebali odbiti. Wood nije odmah odgovorio na zahtjev za komentarom.

Ne radi se samo o Woodu, to je cijeli kompleks informacijske tehnologije u kojem se imovina mora mijenjati za bolje kamatne stope. Ako je zapisnik sa sastanka Federalnih rezervi u prosincu ikakav pokazatelj, vjerojatno ćemo vidjeti niz planova zaoštravanja, uključujući smanjenje bilance američke središnje banke od gotovo 9 bilijuna dolara, povećanje kamatnih stopa, uz najmanje tri povećanja u 2022., osim toga za zaustavljanje kupnje imovine.

Na neki način, ovo ne zaoštrava toliko koliko je normalizirajuća politika koja je uključivala držanje referentnih stopa u rasponu između 0% i 0.25% gotovo dvije godine, režim koji Fed uskoro planira prilagoditi kako bi se uhvatio u koštac s inflacijom potaknutom COVID-om šiljak.

ARK Invest je u oku oluje. Wood je savjetovao investitore da zadrže dugoročan način razmišljanja, čak pet godina.

Postoje li druge opcije za sredstva ARK-a? Naravno. Međutim, ulaganja u ARK porasla su u prosjeku za 150% u 2020., a alternative možda neće raditi tako parabolično, čak i ako su manje nervozne na donjoj strani.

“Ulagače ARK-a podsjećaju da će ono što je unutar fonda, a ne samo snažan prethodni rekord, biti pokretač povrata ETF-a 2022. godine, rekao je za MarketWatch Todd Rosenbluth, voditelj istraživanja ETF-a i uzajamnih fondova u CFRA-i.

“Tvrtke s većim rizikom obično se izbjegavaju u okruženju rastuće stope u kojem investitori preferiraju profitabilnije tvrtke”, rekao je istraživač.

Kvalitetni odabiri

Analitičar CFRA-e preporučuje nekoliko imena koja bi mogla zainteresirati ulagače koji žele identificirati "kvalitetne" odabire.

Faktor kvalitete vjernosti ETF
FQAL,
-0.79%
je pao za 2.6% u prva četiri dana trgovanja 2022., ali je porastao za gotovo 28% u posljednjih 12 mjeseci. FQAL, koji se odnosi na oznaku fonda, trguje na platformi NYSE Arca i nosi omjer troškova od 0.24%, što znači godišnji trošak od 2.40 USD za svakih 1,000 uloženih dolara. ETF prati indeks velikih i srednjih američkih tvrtki "s naglaskom na mjere bilance", kao što su marža novčanog toka, povrat na uloženi kapital i ulaganja ponderirana su tržišnom kapitalizacijom. 

Invesco faktor kvalitete ETF
SPHQ,
-0.15%
je pao za 2.3% u tjednu do danas, ali je zabilježio povrat od 26% tijekom prošle godine. SPHQ naplaćuje 0.15% i usredotočuje se na povrat na kapital, te dosljednu zaradu i snagu zarade, pri čemu niti jedan sektor tržišta ne predstavlja više od 40% fonda. Postoji od 2005. godine.

ETF.com uspoređuje taj fond s First Trust Capital Strength ETF
FTCS,
-0.69%,
koji ima sličan profil, s fokusom na snagu bilance. ETF, koji je pokrenut 2006., nosi naknadu od 0.56% i porastao je 22.5% u razdoblju od 12 mjeseci, ali je 2.2% niži za tjedan dana.

Konačno, iShares MSCI USA Faktor kvalitete ETF
KVALITETNO,
-0.94%
ima omjer troškova od 0.15% i snižen je za 2.5% za tjedan dana, ali je veći za 23% u prošloj godini. Najveći je među spomenutim kvalitetnim ETF-ovima, s imovinom većom od 25 milijardi dolara.

BROD koji pluta?

Istaknimo SonicShares Global Shipping ETF
ČAMAC,
+ 0.76%,
čiji je cilj pružiti ulagačima izloženost problemima opskrbnog lanca koji su se pojavili tijekom pandemije.

BOAT je pokrenut u kolovozu i pasivno je upravljan ETF fokusiran na vodeni prijevoz. On je malen s oko 14 milijuna dolara imovine, ali je veći za 2.2% u odnosu na godinu i 12% u posljednja tri mjeseca. Njegov omjer troškova je 0.69%.

Paul Somma, osnivač SonicShares ETF-a, smatra da problemi s otpremom neće biti riješeni uskoro, što je prednost za globalne brodarske tvrtke koje čine BOAT.

Vizual tjedna

Lov na prinos? Birajte mudro kaže CFRA. Ovdje su neke od različitih performansi ETF-ova orijentiranih na dividende iz 2021.

Popularna ETF čitanja

— To je omot