Neutrino USD (USDN) je algoritamski stablecoin koji izdaje Neutrino protokol čija je vrijednost vezana 1:1 s vrijednošću američkog dolara. Ili bi barem trebao biti.
Kao što se vidi iz njezina evolucija cijena, USDN je posljednjih dana počeo gubiti svoju fiksaciju, dosegnuvši najnižu vrijednost od 0.68 dolara samo jučer, 4. travnja.
Uzrok gubitka veze USDN stablecoina
Neutrino je projekt razvijen na Waves blockchainu i stoga USDN se izdaje uz kolateralni depozit u WAVES, kovanica podrijetlom iz istoimenog blockchaina.
Operacija je vrlo slična onoj na platformi Maker, gdje je DAI, kolateralizirani stabilni coin na lancu, podržan kolateralnim depozitima putem ETH-a ili druge podržane kriptovalute kao kolaterala.
Ako vrijednost kolaterala padne ispod određenog praga, stabilni zajam izdan protokolom više nije održiv. Zbog toga je Maker odlučio diverzificirati ponudu podržanih kolaterala.
Cilj nije učiniti ekosustav ovisnim o jednoj imovini, jer u slučaju da ta imovina dramatično oslabi, cijeli protokol i krediti koji se njime generiraju bili bi ugroženi.
Djelomično je to bio uzrok gubitka Neutrino USD veza. Krivnja je, međutim, na loše i nadasve nedobronamjerno upravljanje od strane tima Wavesa.
Korištena shema
DeFi analitičar, koji na Twitteru nosi pseudonim 0xHamZ, prepoznao je ponavljajući obrazac u kretanjima blockchaina. Obrazac kojim se manipulira cijenom WAVES-a lako je pogoditi iz njegovog tweeta objavljenog prije nekoliko dana.
Provest ću vas kroz način na koji tim WAVES-a odvaja polugu kako bi osmislio ogroman pritisak
Ovdje je tok
-Uplatite USDN na Vires
- Posudite USDC na Viresu
-Prenesite USDC na Binance
-Kupite VALOVE uz USDC
-Pretvorite WAVES u USDN
-Početi ispočetkaOvo se može pratiti na lancu
— 0xHamZ (@0xHamz) Ožujak 31, 2022
Rekavši na kraju određenim 'prkosnim' tonom:
“Ovo se može pratiti na lancu”
Korisnik je zapravo uspio otkriti ovaj obrazac zahvaljujući praćenju transakcija na lancu.
Jednostavnim riječima, tim je položio određeni iznos USDN-a na Vires Finance, DeFi platformu na Waves protokolu, kako bi posudio USDC. Ovi su potom premješteni u Binance a koristio se za kupnju VALOVA. Konačno, dobiveni WAVES su osigurani za izdavanje više USDN-a. I tako je proces ponovno počeo.
Isti korisnik je također stvorio nit koji jasno rekonstruira sve pokrete napravljene na različitim blockchainima pričvršćujući, gdje je to moguće, vezu transakcije vidljivu na lancu.
Negativne implikacije za ekosustav valova
Ovo dodatno otežava činjenica da većina TVL-a u Ekosustav valova je vezan uz korištenje USDN-a.
Zapravo, zabilježeno je od gubitka stabilnog kovanca TVL unutar Waves DeFi ekosustava pao je za 1.3 milijarde dolara, preko 27%.
Kao da to nije bilo dovoljno, Saša Ivanov, osnivača i glavnog programera Wavesa, u niti na Twitteru optužuje Alameda Research, tvrtka za trgovanje kriptovalutama, manipuliranja cijenom WAVES-a kako bi profitirali od kratke pozicije koju su otvorili.
Pripremite kokice: @AlamedaResearch manipulira $ valovi cijena i organizira FUD kampanje za pokretanje panične prodaje.
Nadam se da sam privukao vašu pažnju. Prati me.
— Saša Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Travnja 3, 2022
Izvor: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/