Što je Balancer Protocol? Sve što trebate znati

Balancer je jedan od najpopularnijih automatiziranih market makera (AMM) i decentraliziranih burzi na mreži Ethereum. Omogućuje korisnicima trenutnu zamjenu tokena i zaradu naknada kada pružaju likvidnost različitim skupinama.

Balancer se natječe s drugim platformama kao što je ERC20 Otkaži i SushiSwap. Ima svoje prednosti i nedostatke.

Sljedeće ima za cilj odgovoriti na pitanja o Balanceru, ispitati osnovne značajke, korisničku podršku, sigurnosna jamstva i tako dalje.

Protokol za balansiranje

Uz korištenje bazena likvidnosti, ova AMM platforma omogućuje korisnicima zamjenu svoje ERC-20 imovine bez potrebe za centraliziranim subjektom ili tijelom. Korisnici Balancera također mogu zaraditi dio naknada za trgovanje jer osiguravaju likvidnost.

Za povećanje likvidnosti na Balancer Protocolu, platforma nudi nekoliko poticaja korisnicima. Ono što ga izdvaja od nekih velikih oružja u prostoru AMM protokola je to što korisnicima nudi dovoljno fleksibilnosti da kreiraju svoje privatne fondove likvidnosti.

Korisnici u konačnici mogu stvoriti skupove koristeći dva ili više kripto imovine po svom izboru. Slično kao i drugi poznati automatizirani market makeri, Balancer usmjerava svoje trgovine kroz sve skupove likvidnosti koji su potrebni kako bi osigurao najbolje stope za korisnike.

Tri glavne demografije korisnika na Balanceru uključuju trgovce, investitore, pametne ugovore, pružatelje likvidnosti i arbitraže (oni kapitaliziraju na različitim cjenovnim razlikama na platformama).

Pros:

• Potpuno decentralizirano i bez dopuštenja
• Pulovi likvidnosti otvoreni su svima
• Prilagodljivi AMM-ovi

Cons:

• Ograničeno samo na ERC-20 tokene
• Nije dostupna mobilna aplikacija
• Visoke naknade za plin
• Nije prilagođen početnicima
• Neregulirani DEX

Što je Balancer?

Balancer je decentralizirana burza temeljena na Ethereumu i jedan od vodećih automatiziranih proizvođača tržišta (AMM) u svijetu kriptovaluta. Radi na glavnoj mreži Ethereum i omogućuje korisnicima korištenje nekoliko značajki za stvaranje DeFi proizvoda.

Pokrenuli su ga davne 2019. godine osnivači Balancer Labsa – Mike McDonald i Fernando Martinelli. Oba suosnivača veterani su suradnici kripto industriji i surađivali su radeći na drugim blockchain i DeFi projektima.

Razvoj Balancera započeo je 2018. brončanim izdanjem. Preostale tri faze pokrenute su 2020. Brončano izdanje uslijedilo je nakon kruga financiranja u ožujku 2020., a Balancer je prikupio 3 milijuna dolara.

U ranijim godinama lansiranja Balancera, iskovano je oko 100 milijuna BAL tokena (Balancerov uslužni token). Protokol je 75% njih pustio rudarima, a 25% distribuirao među programere i dioničare. U tom procesu prodao je 5 milijuna tokena javnosti.

Proizvodi i značajke Balancera

Razmjena za balansiranje

Balancer omogućuje korisnicima trgovanje po optimalnim cijenama. Protokol potiče učinkovito trgovanje udruživanjem likvidnosti prikupljene od strane ulagača iz portfelja ulagača uz korištenje značajke Smart Order Routing za pronalaženje najboljih cijena za trgovce.

Korisnici mogu zamijeniti bilo koju kombinaciju ERC-20 tokena na Balanceru i dobiti pristup inteligentnim cijenama, MEV zaštiti i subvencijama/optimizacijama plina.

Aplikacija za trgovinu

Da bi počeli koristiti aplikaciju za trgovinu protokola, kupovati i prodavati ili pohranjivati ​​kriptovalute, korisnici trebaju samo stvoriti samoskrbni novčanik.

BAL token

Pružanje likvidnosti ili trgovanje na Balancer Protocolu korisnicima zarađuje BAL tokene.

BAL tokeni se mogu potraživati ​​i koristio za sudjelovanje u protokolima upravljanja Balancerom. U tom slučaju, pružateljima likvidnosti dodjeljuju se pravo glasa ovisno o postotku tokena koje posjeduju ili udjelu u pulu.

Balancer Pools

Balancer Poolovi pokreću pametne ugovore i održavaju vrijednost tako što imaju dva ili više ERC-20 tokena. Svaki token ima svoju težinu i korisnici ih mogu trgovati drugim tokenima unutar tog skupa. Pametni ugovori prilagođavaju bazen kako bi zadržali proporcionalnu i jednaku vrijednost likvidnosti u njemu.

Na taj način vrijednost svakog tokena održava proporcionalnom vrijednosti likvidnosti u cijelom fondu. Vlasnici bazena primaju naknade od obrta koji se odvijaju unutar bazena. Protokol nudi dvije glavne vrste skupova:

• Javni bazeni: Ovi skupovi omogućuju svakome da pruži likvidnost Balanceru dodavanjem digitalne imovine. Kreatori mogu postaviti parametre javnih skupova prije pokretanja, a te parametre ne mogu mijenjati čak ni oni. Javni bazeni su od vitalnog značaja za male ulagače koji radije zarađuju naknade od svojih udjela.
• Privatni bazeni: Ovdje samo kreator može dodati materijal ili ga povući. Kreator također može prilagoditi parametre skupa, uključujući pondere, prihvatljivu imovinu i naknade. Privatni bazeni izvrsni su za upravitelje imovinom koji posjeduju velike portfelje i radije zarađuju naknade na određenoj digitalnoj imovini.

Otvoreni dizajn Balancera omogućuje svakome da kreira svoj tip bazena dok bira između različitih funkcija i fleksibilnih cjenovnih opcija.

U nastavku su neki primjeri brojnih izbora pula dostupnih za različite kombinacije tokena.

• Stabilni bazeni: Stabilni skupovi prikladni su za meko vezane tokene s visokim koeficijentom korelacije poput DAI/USDC/USDT.
• Ponderirani bazeni: Ponderirani skupovi dizajnirani su za široku upotrebu, uključujući neke tokene koji nemaju cjenovnu vezu poput DAI/WETH.
• MetaStable bazeni: Oni su dizajnirani da podržavaju nevezane tokene koji čuvaju korelaciju. Takvi se tokeni, međutim, mogu razlikovati tijekom vremena, a dobar primjer je derivat.
• Upravljani bazeni: Izrađeni su kako bi pružili maksimalnu i solidnu fleksibilnost potrebnu za upravljanje dinamičnim fondovima.
• Pulovi za podizanje likvidnosti: Ovi skupovi su korisni za promjenu likvidnosti jednog tokena u drugi.

Trezor

Trezor je središnja komponenta Balancera. To je pametni ugovor koji kontrolira i pohranjuje sve tokene u svakom bazenu Balancera. Osim što je važan dio ekosustava, trezor služi kao pristupnik kroz koji korisnici provode većinu operacija poput spajanja, zamjene i izlaza.

Upravljanje tokenima i računovodstvo odvojeni su od logike skupa u trezoru. Balancer tvrdi da ugovori o bazenu postaju lakši jer ne trebaju aktivno upravljati imovinom i samo izračunavaju izlaze, zamjene i spajanja.

Pametni usmjerivač za narudžbe (SOR)

Balancerov Smart Order Router pomaže svojim trgovcima da pronađu najbolje moguće cijene. Identificira najbolje trgovine za određeni skup izlaznih i ulaznih tokena ako su izravni swap u jednom skupu ili mješavina transakcija u nekoliko skupina.

Smart Order Router povećava se s širenjem raznolikosti Balancer Poolova, a nastavlja rasti kako se uvode dodatni tipovi bazena s različitim matematičkim podacima. To znači da svi skupovi ekosustava Balancera mogu obavljati poslove.

Također, integracijom i povezivanjem s Smart Order Routerom, bilo koji prilagođeni bazen na Balanceru može koristiti Balancerove značajke likvidnosti.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Na app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership je zadano trgovačko sučelje. Zapošljava Gnosis Solvers i Balancer Vault za obavljanje trgovanja u serijama. Trgovci mogu podnijeti zamjene koristeći Gnosis Solvers potpisivanjem poruke koja pokreće transakciju bez plina.

Kako bi trgovci bili sigurni za Miner Extractable Value ili MEV, Solvers spajaju transakcije koristeći likvidnost u lancu, olakšavajući iskorištavanje prednosti slučajnosti želja. BGP koristi nekoliko Dex-ova kako bi jamčio da trgovci uvijek dobivaju najbolje cijene.

Čvrsta BGP-ova integracija s Balancerovim trezorom omogućuje mu izvođenje sofisticiranih poslova s ​​više skokova uz minimalne prijenose tokena uz smanjenje transakcijskih troškova. Grupira transakcije bez plina, osiguravajući da neuspješni trgovci ne dovedu do gubitka naknade.

Kako otvoriti račun za balansiranje

Početak rada s Balancerom je jednostavan. UX platforme čini pristup i navigaciju besprijekornim, pružajući korisne i dobro postavljene alate za trgovinu, ulaganje i povlačenje tokena.

Trgovci i portfelj menadžeri mogu iskoristiti jedinstvene proizvode i značajke Balancera za investiranje ili izgradnju na platformi za stvaranje novih inovativnih vrsta decentraliziranih financijskih aplikacija (dApps).

U gornjem lijevom kutu Početna stranica Balancera, korisnici će pronaći opcije za korištenje Balancerove aplikacije Invest, Trade App ili opcije Build.

Naknade i provizije na Balanceru

Na Balanceru svaki bazen naplaćuje drugačiju naknadu. Osim toga, broj naplaćenih naknada može ovisiti o izboru programera bazena, a neke naknade mogu se kretati od 0.0001% do 10%. Doznajmo neke naknade primjenjive na Balancer protokol.

Naknade za trgovanje na razmjeni balansa

Naknade za trgovanje udio su svake transakcije koje kriptotrgovci plaćaju grupi LP-ova i utvrđuju ih programeri bazena. Uz centralizirane burze, korisnicima se naplaćuje naknada za primatelja od onih koji primaju i naknadu za proizvođače od proizvođača.

Takeri su korisnici koji uklanjaju likvidnost iz knjige narudžbi kada prihvate već postavljene narudžbe. Proizvođači su korisnici koji daju ove narudžbe.

Alternativa naplati odvojenih naknada za primatelje i proizvođače je naplaćivanje istih paušalnih naknada proizvođaču i primatelju. Uz decentralizirane burze kao što je Balancer, nema dostupnih naknada za trgovanje. Dakle, u pogledu naknada za trgovanje, Balancer ne naplaćuje korisnicima.

Mrežne naknade

Mrežne naknade plaćaju se određenim blockchain ili kripto rudarima i nisu naknade plaćene burzi Balancer. Mrežne naknade nisu fiksne; povremeno variraju. Njihove brojke ovise o pritisku na mrežu u bilo kojem trenutku.

Podržani uređaji

Balancer nema mobilnu aplikaciju dostupnu na Androidu ili iOS-u. Međutim, korisnici mogu pokrenuti razmjenu na svojoj web aplikaciji pomoću mobilnog telefona ili desktopa.

Korisnička podrška

Korisnici mogu razgovarati s Balancerovom korisničkom podrškom, a to je značajka koja ga izdvaja od mnogih 'decentraliziranih' konkurenata.

Osim funkcije live chata na web stranici, korisnici također mogu slobodno poslati e-poštu na [e-pošta zaštićena] , ili se obratite putem LinkedIna ili Twittera.

Podržane kriptovalute

Balancer ne podržava tokene koji ne odgovaraju standardu ERC-20, čak i ako se koriste na određenim skupovima.

Platforma također ne kontrolira tokene koji se drže u Balancer skupovima; oni su pametni ugovori. Kako bi bili sigurni da se tokeni s poznatim nedostacima ne koriste u skupovima, postavljaju se konfigurabilni skupovi prava ili CPR-ovi.

Balancerov izvorni token također je uvršten na neke uspostavljene kripto burze i platforme za trgovanje za sigurne transakcije. Te platforme uključuju Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com i Bithumb.

Sigurnost

Protokol Balancer nema administratorske ključeve ili backdoor, što ga čini potpuno nepovjerljivim u kojem korisnici ne mogu nadograditi Balancer skupove. Ispod su neki sigurnosni mehanizmi Balancera:

• Balancer je u potpunosti revidiran: Balancer revizije s Trail of Bits, Certora i OpenZeppelin. Redovito prolazi više revizija kako bi se osiguralo da zadovoljava sigurnosne i dex standarde.
• Bug Bounty program: Unutar V2 izdanja svojih temeljnih ugovora, Balancer izvodi tekući program nagrađivanja bugova. Iznos plaćene nagrade ovisit će o ozbiljnosti greške. Nagrade za greške primjenjivat će se na pametne ugovore Balancera koji su odgovorni za osiguranje protokolarnih sredstava na glavnoj mreži Ethereuma.

Kao što smo spomenuli, Balancer nije dopušten, tako da uvijek postoji šansa da se neispravni ili zlonamjerni tokeni uvedu na razini ugovora. Evo kakav je Balancerov odgovor na sve ovo:

• Balancer nastavlja kontinuirano ocjenjivati ​​i revidirati protokol.
• Dodao je tokene naknade za prijenos na crnu listu korisničkog sučelja.
• Balancer je također dodao dodatnu dokumentaciju o opasnostima povezanim s načinom na koji skupovi rade i kako tokeni koje ljudi zlonamjerno konstruiraju mogu crpiti sredstva iz bazena.

Hack za Balancerov bazen

U siječnju 2021, dopušteno pitanje napadač da ukrade gotovinu iz dva skupa koji sadrže tokene s puno naknada za prijenos. Ovaj se problem dogodio unatoč čestom oprezu Balancera o nepredviđenim posljedicama oko ERC-20 s naknadama za prijenos u njegovim neskladima, dokumentima i drugim kanalima.

Platforma Balancer izgrađena je za tokene kompatibilne s ERC-20. Kada ovi tokeni djeluju neobično i neočekivano, uvijek će postojati negativne posljedice. Završavajući ovaj događaj, Balancer je nadoknadio dobavljačima likvidnosti koji su izgubili sredstva.

Zaključak

Balancer je prikladan protokol za kripto investitore koji žele razmjenjivati ​​digitalnu imovinu po optimalnim cijenama ili imaju neaktivne portfelje koje bi željeli iskoristiti.

Privatni bazeni likvidnosti na platformi istaknute su značajke koje bi menadžeri portfelja i veliki ulagači mogli smatrati korisnima. Skupovi s više tokena nude pristup solidnom indeksu kriptovaluta koji se može automatski rebalansirati.