Što stoji iza Synthetix (SNX) neobično jakog ljeta?

Protokol Synthetix, koji je pokrenut u rujnu 2017., omogućuje korisnicima kovanje i trgovanje izvedenim tokenima pod nazivom Synths. Nedavne integracije i nadolazeća izdanja značajno su ojačala poziciju protokola Synthetix:

• Nedavna integracija s 1inch povećava iskorištenost protokola na glavnoj mreži ETH
• Nekoliko protokola integriranih sa Synthetixom na Optimizmu, L2 rješenje prikladno za veliku količinu/brzinu trgovanja, generiranje naknada za protokol
• Te integracije dovode do povećanja naknada koje se plaćaju protokolu. Nositelji SNX-a, kada ga stavljaju na skup protokola, imaju pravo primiti dio toga.
• Plan puta za sljedećih šest mjeseci sadrži velika izdanja koja će vjerojatno dodatno povećati iskorištenost
• Povećanje prihoda od protokola, generirajući povećanje udjela u SNX-u, uklonit će SNX s tržišta, vjerojatno stvarajući pritisak na kupnju

Ovaj rast cijena podupire nekoliko događaja koji su se dogodili posljednjih mjeseci. Naime:

• Najnovija izdanja
• Iskorištenje optimizma
• SNX poticaji (nagrade za uloge i naknade)
• Putokaz protokola

Evo što to znači za protokol i za kripto derivate.

Što je Synthetix?

Sintetički je protokol koji koristi njihov token, SNX, kao kolateral za kovanje sintetičkih tokena, pružajući rješenje za likvidnost za gotovo svaku imovinu, virtualnu ili ne. Na primjer, moguće je kovati dionice s američkog tržišta, poput Tesle, i imati njihov sintetički prikaz na blockchainu. Ovo otključava mogućnost trgovanja na decentraliziranim burzama i tržištima izvedenica unutar kripto prostora.

Svi SNX koji se koriste za kovanje različitih vrsta sTKN-ova skupljaju se u jedan skup. Svaki iskovan sTKN (sintetički token) predstavlja dug (ili zajam) preuzet iz ovog skupa likvidnosti. Stoga, postojanje većeg skupa koji osigurava likvidnost pomaže u smanjenju pritiska na sTKN vezanu vrijednost (ekvivalentnost cijene koju mora održavati s imovinom koju predstavlja).

Glavna inovacija protokola je omogućiti korisniku da zamijeni jedan Synth za drugi na jednostavan način, baš kao uobičajena zamjena između dva uobičajena sredstva. Različiti protokoli sada koriste ovu značajku, koristeći Synthetix kao osnovni sloj trgovanja/swapa.

Najnovija izdanja za Synthetix

Integracija od 1 inča

Ova zadnja dva mjeseca bila su prepuna izdanja i integracija za SNX, od kojih je najrelevantnija bila integracija s DEX agregatorom 1inch.

Obično DEX ima jedan skup za svaki trgovački par koji nudi. Jedan skup za ETH<>DAI, a drugi skup za ETH<>USDC. Omjer između dvije imovine diktira tečaj razmjene imovine između para. Što više jedan skup ima jednog sredstva, to će korisniku biti skuplje nabaviti drugi (to se naziva klizanje).

1inch je tražilica koja pokušava pronaći najbolju moguću cijenu za swap (trgovina između dvije različite imovine). To čini navođenjem različitih DEX-ova. Jedna stvar koja utječe na tečaj za ovaj swap je veličina trgovine. Što je veća veličina, to je veća vjerojatnost da kotirana burza nema dovoljno likvidnosti u skupu za tu trgovinu (klizanje cijene).

Dodavanje Synthetixa znači da 1inch sada može pronaći rutu na kojoj korisnici sada mogu razmjenjivati ​​velike vrijednosti ETH ili BTC bez trpljenja proklizavanja standardnih DEX-ova, što je omogućeno jedinstvenom sposobnošću Synthetixa da zamijeni jednu sintetičku imovinu za drugu jednostavnom razmjenom duga (za na primjer, spaljivanje sUSD-a u sETH).

Gornji grafikon pokazuje nagli porast upotrebe (mint & burn) sUSD-a u posljednja 2 mjeseca, odražavajući integraciju s 1 inčem. Integracije s Paraswapom i Oxom (drugim agregatorima) također su u Planu.

Iskorištenje optimizma

Synthetix je bio jedan od prvih protokola objaviti da će koristiti Optimism L2 kao rješenje za povećanje slučajeva upotrebe. Popis protokola koji sada koriste svoje Synthove na Optimizmu je velik, s posebnim napomenom na kwenta, koja djeluje kao Spot & Derivatives Burza.

Izbor sintisajzera na Kwenti – Izvor: Kwentina web stranica

Popularnost rješenja koja koriste Synthetix tokene na Optimizmu (Kwenta, Lyra, Uniswap) raste ove godine, privlačeći više prihoda protokolu.

SNX poticaji

Primarna funkcija SNX tokena je da djeluje kao kolateral u Debt Pool-u koji omogućuje kovanje sintetičke imovine. Ulaganjem SNX-a u protokol, nositelj će dobiti svoj udio u prihodima prikupljenim protokolom: sUSD naknade generirane od trgovaca (Kwenta Futures, Lyra opcije, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps itd.) i SNX inflatorne nagrade ( poticaji za ulog). Slika ispod prikazuje trenutni prinos tokena na ulog u Synthetixu.

Gornji grafikon može potvrditi povećanje naknada koje protokol prikuplja na ETH Mainnetu, što je izravna posljedica integracije s 1 inchom. Tablica u nastavku prikazuje sve naknade prikupljene protokolom, a možemo vidjeti, provjeravajući retke "Optimism Perpetual Futures" i "Optimism", da mnogo toga dolazi od trgovanja izvedenicama koje se odvija na Kwenta i drugim protokolima na Optimizmu.

Plan protokola

Plan za sljedeće mjesece sadrži glavna izdanja koja će pomoći da iskustvo korisnika/aplikacija u interakciji s protokolom bude besprijekornije. Vrijedno je napomenuti da će Synth Bridge for Optimism omogućiti prijenos sredstava između ETH-a i L2 Optimism-a, smanjujući vrijeme čekanja za premošćivanje Synth-ova, povećavajući njihov volumen u tom lancu i donoseći više likvidnosti tržištima Perpetual i Spot trgovanja od Kwenta, na primjer.

Verzija 3 protokola donijet će nekoliko dodataka koji će povećati slučajeve njegove upotrebe uz uključivanje dodatnih poticaja za ulaganje SNX-a u protokol. Jedan od njih je tokenomika zaključavanja glasova: novčani poticaj za korisnike koji zaključaju svoje SNX proširenje u protokol na određeno vrijeme (do četiri godine). U zamjenu će dobiti vlSNX (SNX za zaključavanje glasova) koji će im dati pravo na veće nagrade i pravo glasa na budućim prijedlozima protokola.

Zajednica Footprint Analytics pridonosi ovom članku.

Zajednica Footprint mjesto je gdje zaljubljenici u podatke i kripto entuzijasti širom svijeta pomažu jedni drugima razumjeti i steći uvid u Web3, metaverse, DeFi, GameFi ili bilo koje drugo područje novonastalog svijeta blockchaina. Ovdje ćete pronaći aktivne, raznolike glasove koji podržavaju jedni druge i vode zajednicu naprijed.