Bitcoin medvjedi oprez! BTC drži 17 tisuća dolara kao podršku dok S&P 500 pada 1.5%

Bitcoin (BTC) bikovi su povratili dio kontrole 30. studenog i bili su uspješni u održavanju cijene BTC-a iznad 16,800 USD u zadnjih 5 dana. Dok je razina niža od ciljanih 19,000 do 20,000 USD koje trgovci žele, dobitak od 8.6% od najniže razine od 21. studenog, 15,500 USD pruža dovoljno ublažavanja za eventualna negativna cjenovna iznenađenja.

Jedan od tih primjera je trgovanje dionicama Sjedinjenih Država koje je 1.5. prosinca palo za 5% nakon što su očitanja ISM usluga u studenom bila jača od očekivanih i potaknula su zabrinutost da će Američka središnja banka (FED) nastaviti povećavati kamatne stope. Na sastanku u rujnu, predsjednik FED-a Jerome Powell naznačio je da će svrha održavanja kamatnih stopa na istom nivou "morati biti nešto viša".

Trenutačno su makroekonomski vjetrovi i dalje nepovoljni i to će vjerojatno ostati tako sve dok ulagači ne budu imali jasniju sliku o tržištu rada i snazi ​​strane valute indeksa američkog dolara (DXY).

Pretjerano visoke razine smanjuju prihode izvoznika i tvrtki koje se oslanjaju na prihode izvan SAD-a. Slab dolar također ukazuje na nedostatak povjerenja u sposobnost Ministarstva financija SAD-a da upravlja svojim dugom od 31.4 trilijuna dolara.

Utjecaj medvjeđeg tržišta 2022. i dalje izaziva valove Burza Bybit odlučila je pokrenuti drugi krug otpuštanja 4. prosinca. Ben Zhou, suosnivač i izvršni direktor tvrtke Bybit, najavio je oštro smanjenje radne snage tvrtke za 30%. Prethodno je tvrtka u dvije godine narasla na više od 2,000 zaposlenika.

Pogledajmo metriku derivata kako bismo bolje razumjeli kako su profesionalni trgovci pozicionirani u trenutnim tržišnim uvjetima.

Potražnja za stabilcoinima u Aziji pada nakon vrhunca od 4%.

Kovanica USD (USDC) premija je dobar pokazatelj potražnje kripto trgovaca sa sjedištem u Kini. Mjeri razliku između peer-to-peer trgovanja u Kini i američkog dolara.

Pretjerana potražnja za kupnjom ima tendenciju pritiska na indikator iznad fer vrijednosti na 100%, a tijekom medvjeđih tržišta tržišna ponuda stablecoina je preplavljena, uzrokujući popust od 4% ili više.

Trenutačno USDC premija iznosi 100.5%, što je pad sa 103.5% 28. studenoga, tako da unatoč neuspjelim pokušajima da se probije iznad otpora od 17,500 USD, nije bilo panične prodaje od strane azijskih maloprodajnih ulagača.

Međutim, ove podatke ne treba smatrati optimističnim jer nedavni pritisak kupnje USDC-a do 4% premije ukazuje na to da su se trgovci sklonili u stablecoins.

Kupci poluge zanemarili su nedavno podizanje na 17,400 USD

Mjerni podatak od dugog prema kratkom isključuje vanjske učinke koji su mogli utjecati isključivo na tržište stabilcoina. Također prikuplja podatke iz pozicija klijenata na burzi na licu mjesta, stalnih i tromjesečnih terminskih ugovora, čime nudi bolje informacije o tome kako su pozicionirani profesionalni trgovci.

Postoje povremena metodološka odstupanja između različitih burzi, pa bi čitatelji trebali pratiti promjene umjesto apsolutnih brojki.

Iako je Bitcoin dobio 5.5% u sedam dana, profesionalni trgovci zadržali su svoje duge pozicije nepromijenjenima prema pokazatelju dugo-kratko.

Omjer za trgovce na Binanceu poboljšao se s 1.05 28. studenog na trenutnu razinu od 1.09. U međuvremenu, Huobi je pokazao skroman pad u svom omjeru dugih i kratkih, s indikatorom koji se pomjerao s 1.07 na 1.03 u sedam dana do 5. prosinca.

Na burzi OKX metrika je porasla s 0.98 28. studenoga na trenutni omjer od 1.01. Dakle, u prosjeku su trgovci zadržali svoj omjer financijske poluge tijekom tjedna, što je razočaravajući podatak s obzirom na rast cijene.

Povezano: USDC izdavatelj Circle prekida SPAC spajanje s Concordom

Podrška od 16.8 dolara jača, ali derivati ​​pokazuju blagu potražnju za kupnjom

Ove dvije metrike derivata — stablecoin premium i long-to-short kod vrhunskih trgovaca — sugeriraju da kupci poluge nisu podržali porast cijene Bitcoina na 17,400 USD 5. prosinca.

Bikovski sentiment bi povisio premiju azijskog stablecoina iznad 3%, a omjer dugih i kratkih dionica viši u odnosu na prethodni tjedan. Sadašnji podaci s ta dva tržišta smanjuju izglede za održiv porast iznad 17,400 USD. Ipak, pad od 3.5% prema podršci od 16,500 USD ne bi trebao izazvati zabrinutost jer obje metrike nisu pokazale znakove formiranja medvjeđih oklada s polugom.

Ukratko, prevladava raspoloženje medvjeda, ali medvjedi postaju manje sigurni čak i dok se cijena Bitcoina ne mijenja, a indeks S&P 500 pao je za 1.5%.