Bitcoin on-chain podaci pokazuju 5 razloga zašto bi BTC mogao biti na dnu

Nakon burnog studenog za Bitcoin (BTC), određene metrike cijena u lancu i Bitcoina sugeriraju da bi se dno BTC-a moglo dogoditi u prosincu. U posljednjem izdanju Capriole Investmentsa prijaviti, oni pružaju analizu o pronalaženju dna Bitcoina. Uzimajući u obzir realiziranu vrijednost, kapitulaciju rudara, električne troškove rudarenja, silaznu vrijednost i rekordne brojeve hodlera, čini se da je BTC donja vrijednost od 16,600 - 16,950 USD formirana. 

Evo pet razloga zašto Edwards vjeruje da se cijena Bitcoina približava dnu ciklusa.

SLRV vrpce bljeskaju kao signal za kupnju

Korištenje električnih romobila ističe SLRV vrpce pratite tokove ulaganja kombinirajući 30-dnevne i 150-dnevne pomične prosjeke u SLRV omjer koji je postotak Bitcoina premještenog u 24 sata podijeljen s BTC-om koji se drži 6-12 mjeseci.

Prema Charlesu Edwardsu, SLRV vrpce nadmašuju strategiju BTC HODL, što je čini snažnim pokazateljem kamo bi se mogla kretati cijena BTC-a.

Iako su SLRV Ribbons tijekom 2022. padali, nedavni pomak na 16,600 XNUMX USD okrenuo je indikator na bikovski. Prema Edwardsu, promjena stvara signal za kupnju za investitore i institucionalne fondove koji su još uvijek na tržištu, čime se gradi jak argument za donju cijenu Bitcoina.

Cijena BTC-a pada ispod njegove globalne cijene električne energije

Iako je dobro poznato da veliki otkos Bitcoin rudari trenutno posluju s gubitkom, ovo nije rijedak fenomen kroz povijest BTC-a.

Ukupni troškovi proizvodnje Bitcoin rudara uključuju hardver za rudarenje, operativne troškove, kapitalne troškove, ugovore o snazi ​​s promjenjivom stopom i druge čimbenike, dok troškovi električne energije uzimaju u obzir samo sirovu električnu energiju korištenu za rudarenje BTC-a.

Sirovi trošak električne energije povijesno je bio donja cijena Bitcoina jer je rijetkost da BTC trguje ispod ove cjenovne razine. Povijesno gledano, Bitcoin se samo četiri puta trgovao ispod cijene električne energije, a posljednji je bio 10. studenog kada je cijena električne energije Bitcoina dosegnula 16,925 dolara.

Prodaja BTC rudara dostiže vrhunac

Rudari još uvijek gube novac s troškovima proizvodnje iznad trenutne cijene Bitcoina. Ova dihotomija prisiljava rudare da prodaju Bitcoin kako bi ostali na površini.

Trenutačna razina prodaje Bitcoin rudara treća je najveća u povijesti, s druga dva događaja koja su se dogodila kada je BTC iznosio 2.10 USD 2011. i 290 USD 2015.

Unatrag, ulagači bi voljeli vratiti te cijene, a Edward's sugerira da bi trenutna cijena BTC-a mogla predstavljati sličnu vrijednost.

Bitcoin Hash Ribbons potvrđuje još jednu kapitulaciju rudara

Kapitulacija Bitcoin rudara uključuje rudare koji isključuju svoje ASIC-ove koji više nisu isplativi i prodaju dijelove svojih Bitcoin rezervi kako bi pokrili troškove.

Prema Nestašno poskakivanje Ulaganja, tijekom kapitulacija rudara, formira se donja cijena prije nego što se hash rate počne poboljšavati. Kao što je navedeno u donjem grafikonu, još jedna kapitulacija rudara dogodila se 28. studenog i ako je analiza točna, to bi postavilo dno Bitcoina na oko 16,915 dolara budući da je hash rate počeo rasti nakon datuma 28. studenog.

Povezano: Bitcoin se drži 17 tisuća dolara jer ARK označava 'povijesno značajnu kapitulaciju'

Najviša cijena Bitcoina svih vremena unatoč povijesnom padu cijene

Jedna metrika koja se koristi za analizu ponašanja Bitcoin hodlera je alat za praćenje neto nerealizirane dobiti i gubitka dugoročnog vlasnika (NUPL).

Kroz povijest Bitcoina, metrika NUPL pokazala je tako veliki pad samo u četiri navrata.

Prethodne prilike koje su bile svjedoci tako velikih padova predstavljale su vrijedne kupnje Bitcoina za ulagače. Edwards sugerira da ako investitori smatraju cijenu BTC-a podcijenjenom, njihov izbor da akumuliraju mogao bi dodatno učvrstiti donju vrijednost Bitcoina.

Još jedan trend se formira kako dugoročna metrika hodlera dostiže vrhunske brojke. Trenutačno je 66% ponude Bitcoina u rukama dugoročnih hodlera, što znači da drže svoje Bitcoine više od godinu dana.

Prema Edwardsu, ovo ponašanje je usklađeno s promjenjivim makro tržištima.

Imamo rekord svih vremena u dugoročnom hodlingu. Oni koji drže Bitcoin najmanje 1 godinu sada predstavljaju više mreže nego ikad prije, 66%. Prethodni vrhunci dugoročnog držanja svi su bili usklađeni s tržišnim tržištima medvjeda. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S

- Charles Edwards (@caprioleio) Prosinac 6, 2022

Iako su tržišta još uvijek u velikoj korelaciji s dionicama i osjetljiva na promjene na makro tržištu, više podatkovnih točaka ukazuje na to da bi Bitcoin mogao biti u završnoj fazi procesa pada.