Trenutna postavka Bitcoina stvara zanimljivu situaciju rizika i nagrade za bikove

Bitcoin (BTC) grafikon je formirao simetričan trokut, koji trenutno drži uski raspon od 28,900 USD do 30,900 USD. Ovaj obrazac se održava skoro dva tjedna i potencijalno bi se mogao produžiti još dva tjedna prije nego što cijena napravi odlučnije kretanje.

Za one koji nisu upoznati s tehničkom analizom, simetrični trokut može biti bikovski ili medvjeđi. U tom smislu, cijena konvergira u nizu nižih vrhova i viših niskih vrijednosti. Odlučujući trenutak je proboj podrške ili otpora kada se tržište konačno odlučuje za novi trend. Stoga bi cijena mogla izbiti u oba smjera.

Prema podacima o Bitcoin derivatima, ulagači određuju veće izglede za pad, ali nedavna poboljšanja globalne ekonomske perspektive mogla bi iznenaditi medvjede.

Makro scenarij se poboljšao, a rudari BTC-a su zauzeti

Prema Cointelegraphu, makroekonomski uvjeti koje su potaknule Sjedinjene Države pomogle su povećanju tržišta kriptovaluta 23. svibnja. Prije otvaranja tržišta, predsjednik Sjedinjenih Država Joe Biden najavio je planove za smanjio trgovinske carine s Kinom, podižući moral investitora.

Prema posljednjim procjenama, Bitcoin's poteškoće mreže smanjit će se za 3.3% prilikom sljedećeg automatiziranog prilagođavanja ovog tjedna. Promjena će biti najveći pomak naniže od srpnja 2021. i jasno je da je pad Bitcoina doveo u pitanje profitabilnost rudara.

Ipak, rudari ne pokazuju znakove kapitulacije čak i kada su kretanja njihovih novčanika na burzama 30. svibnja dosegla najnižu razinu od 23 dana, prema platformi za analizu na lancu Glassnode.

Iako su osjećaj i tokovi rudara važni, trgovci bi također trebali pratiti kako su kitovi i tržišni markeri pozicionirani na tržištima budućnosti i opcija.

metrike Bitcoin derivata su neutralne prema medvjedama

Trgovci na malo obično izbjegavaju tromjesečne terminske ugovore zbog fiksnog datuma namire i razlike u cijeni u odnosu na promptna tržišta. Međutim, najveća prednost ugovora je nedostatak fluktuirajuće stope financiranja; dakle, prevalencija arbitražnih stolova i profesionalnih trgovaca.

Ovi ugovori na fiksni mjesec obično se trguju uz blagu premiju u odnosu na promptna tržišta jer prodavači traže više novca kako bi duže odbili namirenje. Ova situacija je tehnički poznata kao "contango" i nije isključiva za kripto tržišta. Stoga bi se terminskim ugovorima trebalo trgovati s 5% do 15% godišnje premije na zdravim tržištima.

Prema gore navedenim podacima, osnovni pokazatelj Bitcoina je ispod 4% od 12. travnja. Ovo je očitanje tipično za medvjeđa tržišta, ali ohrabruje činjenica da se nije pogoršalo nakon rasprodaje na 25,400 dolara 12. svibnja.

Kako bi isključili eksternalije specifične za terminski instrument, trgovci također moraju analizirati Tržišta Bitcoin opcija. Delta skew od 25% iznimno je koristan jer pokazuje kada Bitcoin arbitražni stolovi i proizvođači tržišta prenaplaćuju za zaštitu nagore ili nagore.

Ako se ulagači opcija plaše pada cijene Bitcoina, indikator iskrivljenosti će se pomaknuti iznad 12%. S druge strane, generalizirano uzbuđenje odražava negativnu iskrivljenost od 12%.

Pokazatelj izobličenja pomaknuo se iznad 12% 9. svibnja, ušavši u razinu “straha” jer su trgovci opcijama preskupili za zaštitu od pada. Štoviše, nedavnih 25.4% bilo je najgore očitanje ikada zabilježeno za metriku.

Povezano: Bitcoin cilja bilježi osmu tjednu crvenu svijeću dok cijena BTC-a ograničava gubitke vikendom

Budite hrabri kada se većina boji

Ukratko, tržišta BTC opcija su još uvijek pod stresom i to sugerira da profesionalni trgovci nisu sigurni u preuzimanje rizika od pada. Premija za buduće Bitcoine bila je donekle otporna, ali pokazatelj pokazuje nedostatak interesa dugih kupaca s financijskom polugom.

Prihvatanje bikovske oklade trenutno bi se moglo činiti suprotnim, ali u isto vrijeme, neočekivano povećanje cijene iznenadilo bi profesionalne trgovce. Stoga stvara zanimljivu situaciju rizik-nagrada za Bitcoin bikove.

Ovdje izraženi stavovi i mišljenja isključivo su autorovi i ne odražavaju nužno stavove Cointelegrapha. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik. Prilikom donošenja odluke trebali biste provesti vlastito istraživanje