Mišljenje: Kako Bitcoin opcije mogu pomoći u preživljavanju usred medvjeđeg tržišta?

Korištenje električnih romobila ističe Federal Reserve podiže kamatne stope najagresivnijom stopom u gotovo 30 godina. Uz najvišu inflaciju svih vremena i nadolazeću recesiju, zaštita kapitala je u prvom planu svakog ulagača.

Gotovina i državne obveznice nekoć su bile sigurna imovina tijekom medvjeđih tržišta, ali s inflacijom koja divlja i središnjim bankama koje se bore da stabiliziraju krivulje prinosa na obveznice, ova tradicionalna sigurna utočišta izgledaju klimavo.

Opcijski ugovori mogu biti dobar način zaštite od nekih vaših rizika, budući da vam daju pravo, ali ne i obvezu, trgovati imovinom u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Call opcija je pravo na kupnju, a put opcija je pravo na prodaju.

Postoje dva stila opcijskih ugovora. Trgovac koji koristi opcije u američkom stilu može izvršiti svoj ugovor u bilo kojem trenutku tijekom trajanja ugovora, dok se opcije u europskom stilu mogu izvršiti samo na datum isteka.

Ako nije isplativo iskoristiti svoju putnu ili call opciju na datum isteka, možete pustiti da istekne i ne poduzimati ništa. U ovom scenariju, vaš je trošak ograničen na iznos novca koji ste platili za opcijski ugovor kada ste ga kupili.

Višestruke strategije trgovanja koriste opcijske ugovore. Ali u ovom članku želio bih podijeliti neke pristupačne strategije koje omogućuju određenu količinu zaštite bez potrebe za prodajom imovine.

Uzmimo Bitcoin kao temeljnu imovinu. Ako kupite put opciju po cijeni koja je jednaka ili višoj od trenutne cijene, ona dobiva na vrijednosti kako Bitcoin pada.

Dakle, ako je vaš Bitcoin u minusu, vaš opcijski ugovor bit će zelen. A ako tržišni trendovi rastu, poništavajući vašu opciju, tada će bitcoin biti zahvalan za pokrivanje dijela troškova ugovora.

Ova strategija je najprikladnija za trgovce koji Bitcoin drže kao dugoročna ulaganja i ne žele prodavati. To im omogućuje da izbjegnu najgori mogući scenarij: kaskadne likvidacije koje dramatično povlače Bitcoin prema dolje. Kupnja put je kao kupnja osiguranja za negativan rizik. 

Dakle, ako sumnjate da je na pomolu daljnji pad, možete kupiti put opciju kao vrstu osiguranja koja se isplati ako tržište krene niže. Vrijeme je ključno, posebno tijekom medvjeđeg tržišta.

Na primjer, ako vjerujete da će se tržište vrlo brzo sniziti sljedećih dana, kupnja put može biti vrijedna početnog ulaganja, ali ako se tržište polagano kreće prema dolje. Možda nećete moći povratiti premiju koju ste platili za kupnju put opcije. Isti princip vrijedi i za opcije poziva.

Još jedna popularna upotreba opcijskih ugovora je prodaja call opcija uz držanje temeljne imovine. Možete biti plaćeni odmah prodajom opcije poziva drugoj strani, dajući joj pravo da kupi vaš Bitcoin ako cijena poraste do ili iznad određenog iznosa.

Na primjer, ako prodate call opciju pristajući prodati 1 BTC po 30,000 XNUMX USD, odmah prikupljate cijenu tog ugovora — premiju — koja djeluje kao zaštita od negativnih posljedica. Vaš jedini rizik bio bi propuštanje bilo kakvih dobitaka izvan cijene izvršenja, koja bi bila u vlasništvu kupca opcije.

Ako Bitcoin ne dosegne početnu cijenu, tada opcija istječe, a vi zadržavate premiju. Glavni rizik kod ove strategije je da temeljna cijena Bitcoina u međuvremenu padne.

Tržište medvjeda koje utječe na kripto i druga tržišta kapitala vrijeme je za zaštitu kapitala, tako da kada se vrate dobra vremena, bit će puno prilika za preraspodjelu. Cijena bitcoina mogla bi razbiti trgovce u teškim vremenima. Korištenjem zaštite od opcija, možete stvoriti robusniji portfelj dok još uvijek HODLing vaš Bitcoin stack.

Izvor slike: Shutterstock