BlackRock pokreće blockchain ETF u Europi

BlackRock je pokrenuo ETF posvećen blockchain tehnologiji namijenjen europskim klijentima. 

To je iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), koji je ETF koji kopira NYSE i FactSet-ov Global Blockchain Technologies Capped indeks. 

BlackRock stiže u Europu s novim blockchain ETF-om

BlackRock je najveća investicijska tvrtka na svijetu, osnovana 1988. godine u New Yorku Larry Fink i Robert Kapito. 

Upravlja ukupnom imovinom od više od $ 4 trilijuna, od kojih je trećina u Europi. Europsko tržište, dakle, nije nimalo marginalno za ovog američkog diva. 

BlackRock je izlistan i na njujorškoj burzi pod tickerom BLK, a unatoč najnovijim vijestima, već nekoliko dana pada mu vrijednost. 

Zapravo, pada od druge polovice kolovoza, s a kumulativni gubitak od 26% koji ga je jučer odveo na svoje godišnje najniže vrijednosti. 

U usporedbi s najvišom vrijednošću svih vremena, dosegnutom u studenom prošle godine, izgubila je 41 posto, a trenutna vrijednost u skladu je s onom kakva je bila neposredno prije kolapsa financijskih tržišta u ožujku 2020. zbog početka pandemije. 

Međutim, mora se reći da je ovaj trend u skladu s trendom mnogih drugih američkih dionica koje kotiraju na njujorškoj burzi, tako da samo slijedi silazni val posljednjih tjedana. 

BlackRock je lider u Americi u ETF i ETC segmentu, ali je prisutan iu Europi u financijskom središtu Milana sa svojom paletom proizvoda iShares koja je uvrštena na ETF Plus indeks talijanske burze.

Već neko vrijeme, tvrtka se također počela zanimati za kriptovalute i blockchain, posebno kako bi pokušala zadovoljiti rastuće zahtjeve svojih klijenata u tom pogledu. 

Zapravo, tvrtka poput BlackRocka može zaraditi na tržištu kriptovaluta čak i bez potrebe za ulaganjima ili izravnim špekulacijama s kriptovalutama. Može, na primjer, zaraditi novac pružajući usluge kriptovalute ulagačima i špekulantima, a da ne mora riskirati ulaganje vlastitog kapitala. 

Ipak, tvrtka je zapravo također napravila svoje vlastite investicije u sektoru, iako se općenito čini da radije ulaže u tvrtke za kriptovalute nego izravno u kriptovalute. 

Nedavno je pokrenuo privatni trust u SAD-u na spot bitcoinu nakon potpisivanja ugovora o partnerstvu s Coinbaseom. 

BlackRock nudi tržištu nekoliko prilika za kripto ulaganja

Do sada se može reći da je tvrtka definitivno aktivna na tržištima kriptovaluta, iako uglavnom kroz derivativne financijske proizvode temeljene na kriptovalutama i kripto i blockchain tvrtkama namijenjenim investitorima koji ne žele izravno imati posla s kriptovalutama. 

Zapravo, treba imati na umu da nekim ulagačima zakon ne dopušta pristup nereguliranim tržištima kao što je kriptovaluta i stoga zahtijevaju regulirane proizvode za otvaranje pozicija. Osim toga, drugi se ulagači jednostavno radije klone "uradi sam" skrbništva nad kriptovalutama, ali i dalje žele trgovati na tržištima kriptovaluta. Konačno, neki špekulanti radije koriste izvedenice koje im daju više alata za ulaganje. 

BlackRock je već počeo pružati derivate ove vrste prošle godine kada je nekima od svojih fondova dodao bitcoin futures. 

Konkretno, suosnivač i izvršni direktor, Larry, čini se da ima optimističan pogled na budućnost bitcoina, toliko da tvrdi da bi mogao djelomično zamijeniti zlato. Umjesto toga, prethodno ga je opisao kao ništa više od sredstva za špekulacije i pranje novca.

Tako je unutar BlackRocka u jednom trenutku došlo do pravog preokreta u vezi s Bitcoinom zbog promjene mišljenja od strane izvršnog direktora. 

S druge strane, nakon sloma financijskih tržišta u ožujku 2020., Bitcoin je bio jedna od najboljih i najbrže oporavljajućih sredstava, što je bio snažan pokazatelj otpornosti. Ako se radilo o imovini bez stvarne temeljne vrijednosti, kolaps ju je trebao poništiti ili, u najmanju ruku, prilično zaglaviti. 

Umjesto toga, pokazao je otpornost jednaku, ako ne i veću od drugih mnogo etabliranijih sredstava, a mnogi su od tada promijenili mišljenje o njemu. 

Značajke novog iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC)

iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) omogućit će europskim klijentima da se izlože različitim tvrtkama uključenim u razvoj, inovacije i korištenje blockchaina i drugih tehnologija kriptovaluta. Fond je uvršten na Euronext s a Omjer ukupnih troškova (TER) od 0.50%.

75% njegove izloženosti je tvrtkama za kriptovalute čija je glavna djelatnost povezana s blockchainom, kao što su mjenjačnice, dok je preostalih 25% izloženo tvrtkama za plaćanje ili poluvodičima. 

Ukupno uključuje vrijednosne papire 35 globalnih kompanija na razvijenim tržištima i tržištima u razvoju, tako da BLKC ne ulaže izravno u kriptovalute.

BlackRockov strateg proizvoda za tematske i sektorske ETF-ove, Omar Moufti, rekao je: 

“Vjerujemo da će digitalna imovina i blockchain tehnologije postati sve relevantniji za naše klijente kako se slučajevi korištenja razvijaju u opsegu, razmjeru i složenosti. Kontinuirano širenje blockchain tehnologije naglašava njezin potencijal u mnogim industrijama. Izloženost koju nudi iShares Blockchain Technology UCITS ETF omogućit će našim klijentima priliku da se uključe u globalne tvrtke koje vode razvoj nastajućeg blockchain ekosustava.”

Iz ovih je riječi jasno da cilj ovog ETF-a nije omogućiti investitorima da zauzmu stav o kretanju cijena kriptovaluta, već cryptocurrency trendovi u industrijskom sektoru. 

S druge strane, mnogi ETF-ovi već dopuštaju izravnu izloženost cijenama kriptovaluta, iako je u SAD-u samo nekoliko odobreno na temelju terminskih ugovora, a ne na spot tržištu. 

ETF-ovi kao što je BLKC dopuštaju menadžerima veliku slobodu u konstruiranju košarice dionica na kojoj se temelje, tako da uopće nisu ograničeni na repliciranje cijene kriptovaluta. 

Iako bi im to moglo omogućiti da ograniče gubitke tijekom medvjeda tržišta, međutim, također bi mogao osigurati manje dobitke tijekom bullruns. Međutim, klijenti ove vrste ETF-a preferiraju financijske proizvode s nižim stupnjem rizika po cijenu prihvaćanja potencijalno nižih dobitaka. 

Osim toga, ulagači općenito vjeruju upravitelju fonda u tim slučajevima, što se tiče odabira temeljne imovine, a time i uspješnosti, tako da ne moraju ulagati golem napor da prouče sve vrijednosne papire u kojima bi to moglo potencijalno isplativo uložiti. 

Dakle, dodana vrijednost BlackRocka, u ovom slučaju, također je upravo proučavanje i analiza sektora kriptovaluta u cijelom svijetu kako bi se odabralo onih nekoliko vrijednosnih papira koji najbolje odgovaraju proizvodu kao što je BLKC, a posebno potrebama i željama njegovih potencijalnih investitora. 

Štoviše, pokazalo se da je sektor kriptovaluta posebno složen i neprijateljski nastrojen prema neupućenima jer često djeluje izvan tradicionalnih obrazaca na koje su staromodni ulagači navikli. Odnosno, postoje investitori kojima je posebno teško analizirati konkretno što rade i ponajprije kakve bi rezultate tvrtke koje rade u sektoru kriptovaluta realno mogle postići. Kada ti investitori odluče da žele otvoriti financijsku poziciju u sektoru kriptovaluta, ili to učine nasumično ili završe obeshrabreni. 

ETF-ovi za kriptovalute kao što je BLKC ili mnogi drugi slični ETF-ovi koji kruže financijskim tržištima zadovoljavaju te precizne potrebe pružanjem financijskih proizvoda gdje bi mnogi odsutni ulagači jednostavno bili isključeni iz ovog sektora.