Bliži pogled na ADL sustav BIT Crypto Exchange

BIT kripto mjenjačnica nedavno je pokrenula vlastiti ADL kako bi obogatila svoj sustav upravljanja rizikom na računu.

Dok su trgovci zabrinuti zbog prisilne likvidacije koju donosi ovaj ADL mehanizam, BIT tvrdi da je to radi boljeg upravljanja rizikom i osiguravanja pravednosti trgovanja. Udubimo se.

Što je ADL?

ADL je kratica za Auto-Deleveraging ili Automatic Deleveraging, a to je mehanizam koji koriste neke burze kriptovaluta za upravljanje izloženošću riziku i osiguranje stabilnosti svoje platforme za trgovanje.

On BIT kripto mjenjačnica, ako se tržište pomakne protiv pozicije zadužene, a stopa marže održavanja korisničkog računa prijeđe 100%, pokrenut će se mehanizam prisilne likvidacije.

Sustav će prvo pokušati likvidirati račun spajanjem naloga na tržištu knjige naloga. Ako nalog na čekanju može pronaći podudaranje na tržištu knjige naloga iu potpunosti je izvršen, tada je prisilna likvidacija dovršena prema očekivanjima.

Međutim, ako se nalog na čekanju ne uspije izvršiti zbog nedostatka likvidnosti, a stopa marže održavanja računa nastavi rasti iznad 200% zbog jednostrane tržišne fluktuacije, pokrenut će se mehanizam automatskog razduživanja kako bi se osiguralo da će prisilna likvidacija biti uspješno dovršena.

Nakon pokretanja automatskog razduživanja, prisilna likvidacija usklađivanjem naloga bit će napuštena, a umjesto toga sustav će izravno pronaći drugu ugovornu stranu određenu algoritmom za račun koji se likvidira i trgovati izravno po označenoj cijeni. Na taj se način prisilna likvidacija može uspješno okončati, a rizik od bankrota smanjiti. U isto vrijeme, druga ugovorna strana na likvidiranom računu izvršava se s automatskim razduživanjem pružanjem likvidnosti.

Mehanizam automatskog razduživanja osmišljen je kako bi učinkovito spriječio da kapital burze bude izvor profita za korisnike u trgovanju izvedenicama tijekom događaja crnog labuda i dodatno jamči solventnost BIT-a i sigurnost sredstava svih korisnika.

Stoga bi trgovci trebali biti svjesni potencijalnih rizika povezanih s trgovanjem putem poluge i razumjeti specifične ADL politike burzi koje koriste.

Značajke povezane s ADL aplikacijom

Glavna prednost korištenja ADL-a (Auto-Deleveraging) za razmjenu kriptovaluta je upravljanje rizikom. Implementacijom ADL-a burza može ograničiti svoju izloženost gubicima koji proizlaze iz trgovanja s polugom, što može biti posebno važno na nestabilnim tržištima gdje nagla kretanja cijena mogu rezultirati značajnim gubicima.

Evo nekih potencijalnih prednosti korištenja ADL-a:

• Upravljanje rizikom: ADL pomaže burzama da upravljaju svojim rizikom automatskim zatvaranjem pozicija kada dostignu određenu razinu likvidacije, što smanjuje rizik od velikih gubitaka za burzu.
• Stabilnost platforme: Smanjenjem rizika od velikih gubitaka, ADL može pomoći u održavanju stabilnosti platforme za trgovanje i spriječiti potencijalne kvarove sustava koji bi mogli rezultirati iznenadnim gubicima.
• Niži doprinosi fondu osiguranja: ograničavanjem izloženosti riziku burze, ADL može smanjiti potrebu za doprinosima fondu osiguranja, što može rezultirati nižim naknadama za trgovanje za korisnike.
• Poboljšana likvidnost: ADL može pomoći osigurati da trgovci imaju pristup likvidnim tržištima, čak i tijekom razdoblja velike volatilnosti, smanjujući rizik od velikih gubitaka koji bi mogli dovesti do poremećaja na tržištu.
• Pravednost: ADL pomaže osigurati da su trgovci koji preuzimaju veliku polugu i rizik odgovorni za svoje gubitke, umjesto da burza i njeni drugi korisnici budu prisiljeni snositi troškove.

Međutim, vrijedi napomenuti da ADL može imati i neke nedostatke, kao što su neočekivani gubici za trgovce koji nisu namjeravali preuzeti tako visoku polugu ili izloženost riziku. Stoga bi trgovci trebali biti svjesni potencijalnih rizika povezanih s trgovanjem putem poluge i razumjeti specifične ADL politike burzi koje koriste.

Što trgovci mogu učiniti da izbjegnu pokretanje ADL-a?

Kako bi se izbjeglo pokretanje ADL-a (automatskog povlačenja) na burzi kriptovaluta, trgovci bi trebali pažljivo upravljati svojom izloženošću riziku i odgovorno koristiti polugu. Općenito govoreći, trgovci bi trebali koristiti odgovarajuću polugu, pažljivo pratiti svoje razine marže i održavati dovoljnu maržu kako bi izbjegli likvidaciju. Postavljanje naloga za zaustavljanje gubitka i diversifikacija njihovog portfelja također će pomoći. Također je važno jasno razumjeti ADL pravila burze.

Na BIT-u, računi s automatskim razduživanjem bit će rangirani na temelju njihove marže i profita. Što je viši rezultat marže i dobiti, to je viši rang u nizu automatskog razduživanja. Rezultat marže i dobiti izračunava se na sljedeći način:

Margina i profitni rezultat = Stopa marže računa * Stopa povrata pozicije

Rizik vašeg računa od automatskog smanjenja zaduženosti jasno je prikazan na stranici vaših pozicija. Svjetlo na desnoj strani proizvoda označava rangiranje korisnikove pozicije u slijedu automatskog razduživanja. Što je više svjetala upaljeno, to je veća mogućnost razduživanja.

Korisnici će primiti obavijest SMS-om ili e-poštom s detaljima kada se njihova pozicija automatski smanji. Korisnici također mogu vidjeti ove podatke u povijesti narudžbi. Ako je pozicija računa automatski smanjena, može se ponovno otvoriti na tržištu u bilo kojem trenutku.

Većina računa koji su prisiljeni likvidirati je zbog vlastite visoke zaduženosti i velike volatilnosti tržišta. Zapravo, računi koji su visoko rangirani u redoslijedu automatskog razduživanja nisu izuzeti od ove sudbine. Jedina je razlika u tome što trenutna volatilnost tržišta favorizira stranu koja je automatski razdužena, a ne stranu koja je prisiljena na likvidaciju.

Ali tko može jamčiti da velika volatilnost tržišta neće automatski razdužiti račun pretvoriti u račun koji je prisiljen likvidirati? Stoga mehanizam automatskog razduživanja ne samo da pruža zaštitu likvidnosti za račune koji su prisiljeni na likvidaciju, već također učinkovito štiti račune koji su predmet automatskog razduživanja. Uostalom, pravodobno zaključavanje profita je mudar potez.