Chamath Palihapitiya izdvaja 3 milijarde dolara za novi fond koji je oskudan za kripto

U neočekivanom potezu da ponovno počne prihvaćati vanjski kapital, Chamath Palihapitiya namjerava prikupiti najmanje 3 milijarde dolara za svoj najnoviji, najveći fond rizičnog kapitala, prema dva izvora upoznata s tim pitanjem. 

Ali ovaj put, dugogodišnji kripto bik ne planira previše davati digitalnoj imovini. Palihapitiyina tvrtka Social Capital posljednjih je nekoliko godina efektivno funkcionirala kao kvazi-vlasnička trgovačka tvrtka, nakon što je odustala od brojnih dugogodišnjih investitora kako bi se usredotočili na ulaganje uglavnom osnivačkog kapitala. 

Ako Palihapitiya to uspije, ambiciozno prikupljanje sredstava vrijedno više milijardi dolara moglo bi se smatrati njegovim najambicioznijim postignućem do sada i možda ublažiti bol najnovije nevolje SPAC-a. 

Vozilo bi bilo peto za Social Capital do sada. Prošli su fondovi, u različitim stupnjevima, bili značajni u kripto izloženosti, uključujući početak kupiti u bitcoin kao tvrtka u 2013. Poduzetnička tvrtka također je poduprla slične NFT tržište SuperRare i Solanina Sabre Labs.

Dok bi startupi orijentirani na digitalnu imovinu — posebno novonastale tvrtke koje se bave igranjem i zarađivanjem i Web3, plus fintech tvrtke koje pokušavaju premostiti kripto i TradFi — trebale ostati jedno od područja fokusa, čini se da je kripto kolektivno zasjenjen drugim prioritetima portfelja. 

Izvori su dobili anonimnost za razgovor o osjetljivim poslovnim poslovima. Tvrtka je odbila komentirati. Axios prvi izvijestio Društveno ponovno otvaranje prema vanjskom kapitalu. 

Glavni prioriteti za Fond V: potpora obećavajućim startupima koji žele riješiti probleme iz stvarnog svijeta u vezi s klimom, dubokom tehnologijom (uključujući strojno učenje i umjetnu inteligenciju) i računalstvom u oblaku. Dok su Palihapitiya i njegov tim s vremena na vrijeme pojačavali svoju kripto evidenciju u razgovorima s potencijalnim institucionalnim ograničenim partnerima, čini se da je digitalna imovina ovdje u drugom planu.

Iako su igrači TradFija pomno pratili nedavna previranja u kriptovaluti u potrazi za pothvatima u stilu lešinara i prilikama za dugovanje u nevolji, postoje pokazatelji da je nekoliko upravitelja imovinom zapravo povuklo okidač. 

To je točno, kao iu slučaju Sociala, zbog neizvjesnosti u određivanju dna za promptnu kriptoimovinu — koja gotovo jednako utječe na vrednovanje u privatnom sektoru — i nevoljkosti najvećih potencijalnih ulagača, poput konzervativnih državnih imovinskih fondova , uložiti značajan kapital u rad u prostoru. 

Drugim riječima, u očima nekih još ne postoji profil rizika i nagrade. 

Fond V započeo je s prikupljanjem sredstava posljednjih tjedana, a plan je da se pokrene najranije u prvom kvartalu 2023. — ovisno o prikupljanju sredstava. Fond se reklamira kao da ima 10% obvezu generalnog partnera, ili 300 milijuna dolara, što je neuobičajeno visoka alokacija u rizičnom kapitalu, gdje se ograničeni partneri često žale da upravitelji portfelja nemaju dovoljno osobne kože u igri.

Sredstvo je dizajnirano da podijeli svoj kapital u tri glavne, jednako ponderirane skupine: 1 milijarda dolara za tvrtke u ranoj fazi koja primaju čekove između 10 i 20 milijuna dolara; 1 milijarda dolara za tvrtke u kasnoj fazi, s čekovima u prosjeku od 100 do 200 milijuna dolara; 1 milijarda dolara za masovne provjere od 250 do 450 milijuna dolara za oportunističke udjele u tvrtkama u različitim fazama razvoja. 

Prvih 10 pozicija Fonda V predviđeno je da čine nevjerojatnih 70% njegovog cjelokupnog portfelja. Rok trajanja je 10 godina, plus izborno produženje od dvije godine, zajedno s razdobljem ulaganja od pet godina. Smanjenje menadžmenta tvrtke Social iznosi 2% i planira preuzeti 30% prenesenih kamata.

Prisustvovati DAS: LONDON i poslušajte kako najveće TradFi i kripto institucije vide budućnost institucionalnog usvajanja kripto. Registar ovdje