Kripto zajmodavac Salt vraća se s financiranjem od 64.4 milijuna dolara

Kripto zima i kolaps FTX-a desetkovali su redove zajmodavaca kriptovaluta. Genesis, BlockFi, Voyager Digital i Celsius Network podnijeli su zahtjev za bankrot u proteklih sedam mjeseci, a zaraza možda još uvijek nije završila. No čini se da je barem jedan kriptovalutar na tragu povratka.

Salt Lending, jedan od prvih svjetskih zajmodavaca kriptovaluta, objavio je 8. veljače da je zatvorio krug financiranja vrijedan 64.4 milijuna dolara koji će ojačati njegovu bilancu i napuniti kapitalne rezerve. Ovlašteni ulagači dobit će dionice povlaštenih dionica tvrtke u zamjenu za svoje financiranje. Iako dokapitalizacija serije A još uvijek podliježe odobrenju regulatornih tijela, trebala bi omogućiti tvrtki da se vrati u puno poslovanje u prvom kvartalu.

As izvijestio, Salt Lending sa sjedištem u Denveru sredinom studenoga, nedugo nakon pada FTX-a, najavio je "pauzu" — tj. zamrzavanje — povlačenja i depozita na svojoj platformi za posuđivanje. Kao i neke druge kripto tvrtke, Salt je koristio FTX sa sjedištem na Bahamima kao izvor likvidnosti za svoje kreditne operacije. 

“Kripto se suočio sa savršenom zimskom olujom 2022., povukavši sa sobom značajne sudionike u industriji kao što su Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX i BlockFi. Salt nije bio imun na te tržišne sile, ali odlučni smo izaći jači nego ikad”, rekao je Shawn Owen, osnivač i privremeni izvršni direktor Salta, u objavi od 8. veljače.

Iako Salt Lending nikada nije podnio zahtjev za bankrot, njegovo zamrzavanje isplata u studenom izazvalo je malu buru na društvenim mrežama. Tvrtka je također izgubila licencu za pozajmljivanje u Kaliforniji i ugovor o prodaji tvrtke Bnk To The Future je odbačen. 

Kalifornijska licenca i dalje je suspendirana, iako je Owen u intervjuu za Cointelegraph rekao da Salt radi s državnim regulatorima kako bi je vratili. "Ostajemo transparentni koliko god možemo i educiramo ih o svim pojedinostima o tome kako točno poslovni model funkcionira." Ali Owen u ovom trenutku još uvijek ne može reći hoće li i kada licenca biti vraćena. “Ne možete jamčiti ništa jer oni imaju diskrecijsko pravo. Ali činimo sve što možemo da budemo dobri glumci.”

intervjuu da Salt radi s državnim regulatorima kako bi ga obnovili. "Ostajemo transparentni koliko god možemo i educiramo ih o svim pojedinostima o tome kako točno poslovni model funkcionira." Ali Owen u ovom trenutku još uvijek ne može reći hoće li i kada licenca biti vraćena. “Ne možete ništa jamčiti jer oni imaju diskrecijsko pravo. Ali činimo sve što možemo da budemo dobri glumci.”

Krug financiranja serije B 2023

Salt planira tražiti daljnje financiranje kasnije tijekom 2023. — očekivano financiranje Serije B u rasponu veličine od 100 milijuna dolara — kako bi dodatno izgradio svoju rezervu kapitala, rekao je Owen za Cointelegraph.

Kolaps FTX-a očito je utjecao na poslovanje Salta. "Imali smo račune na FTX-u", rekao je Owen. Bio je zapanjen kada je burza sa sjedištem na Bahamima iznenada propala. "Sve do 48 sati prije nego što se [srušio] smatrali smo da je FTX još jedna platforma koja ima dobru likvidnost i dobro sučelje i da je jedna od naših."

nedavna: Dok se Bitcoin približava 25 USD, ostaje pitanje održivosti rasta

Pojedinci i tvrtke mogu osigurati fiat zajmove koristeći Bitcoin (BTC) i druge kriptovalute kao kolateral na platformi SALT-a, ali ponekad zajmoprimci žele otplatiti svoje zajmove i vratiti svoj kolateral.

Stoga zajmodavac poput Salta mora biti u stanju dokazati da "može prodati kolateral gotovo trenutno po određenoj cijeni", dalje je objasnio Owen. "A da biste to učinili, morate imati odnose s kupcima - ili morate biti kupac." Otuda potreba za dodatnim kapitalom.

Zamrzavanje isplata i depozita u studenom, rekao je Owen, “bilo je zastrašujuće za naše klijente. Kao što možete zamisliti, neki od njih su već bili zaključani i izgubili su novac u Celsiusu i BlockFiju. Pa su mislili: 'Ovo je samo još jedan. Sve ide dolje.'”

Bio je potreban herkulovski napor da se stvari smire, rekao je: "Doslovno sam radio danima, noćima, vikendima više od 60 dana, razgovarajući izravno s ljudima." Imao je misiju "osobno razgovarati sa svakim od naših kupaca."

Upitan o klijentima tvrtke, Owen je rekao da su to primarno pojedinci i tvrtke koje dugoročno drže i štede Bitcoin, budući da je BTC prevladavajuća vrijednost na Saltovoj platformi. Kupci žele unovčiti svoju kriptovalutu “bilo da se radi o kupnji nekretnine, plaćanju računa ili čemu već ne”, ali moraju imati povjerenja da mogu otplatiti zajam i dobiti natrag svoj kolateral ako to žele.

Osnovana 2016., Salt tvrdi da je prva platforma koja je pokrenula kolateralizirane zajmove podržane blockchainom, iako je i dalje relativno mali igrač u usporedbi s tri druge tvrtke s kojima se često uspoređuje: BlockFi, Celsius i Nexo.

No kada je FTX eksplodirao, rekao je Owen, “šokiralo nas je više nego što smo bili spremni” pa smo “[smo] pognuli glave i samo rekli: 'Ne znamo koliko je ova zaraza loša. Bolje da shvatimo kamo to točno ide.'”

Tada je tvrtka odlučila "u osnovi pauzirati našu uslugu" kako bi zaštitila kapital, rekao je Owen. “To je nešto što nikad prije nismo radili. Posao nikada nije planiran da bude prekidač za uključivanje ili isključivanje ili da se uključuje i gasi.”

Potrebna dodatna regulativa?

Mnogi su drugi ljudi također bili iznenađeni i šokirani, naravno, i gotovo su se odmah čuli pozivi da se kriptoindustrija bolje regulira. Je li regulacija nešto s čime će zajmodavci kriptovaluta jednostavno morati živjeti u nadolazećim godinama?

"Po našem mišljenju, propis je već tu", rekao je Owen. U SAD-u zajmodavci moraju imati licencu za svaku državu. Problem nije bio nedostatak zakona ili pravila. “Jednostavno nisu slijedili pravila”, rekao je Owen. Maloprodajni klijenti bili su poticani da polažu sredstva na platforme koje nisu bile ni banke ni registrirane tvrtke za vrijednosne papire, a zauzvrat su mogli zaraditi prevelike "prinose". “To je očito bilo protuzakonito, a mi to nikada nismo učinili. Ne vjerujem da će to ikada biti dopušteno sada kada je javnost dobro informirana”, rekao je Owen. 

Drugi Vjerovati da su svi bankroti kriptozajmova stvorili tržišni vakuum, a tradicionalne financijske institucije poput banaka sada će požuriti da popune prazninu. Owenov pogled?

"Mislim da će se banke uključiti kada budu mogle, ali ne mislim da smo sada blizu tome", rekao je. Nedavni događaji obeshrabrili su njihovo sudjelovanje. "Vidimo puno povlačenja." Zapravo, mnoge banke danas imaju više apetita za digitalne valute središnjih banaka nego za kripto, vjeruje on.

“Da ste me pitali prije godinu dana, rekao bih da su banke vjerojatno postale puno više zainteresirane. Ako me danas pitate, rekao bih da su vjerojatno vani najmanje tri ili četiri godine.”

Čuvajte se rizika druge ugovorne strane

Jesu li neke lekcije naučene u protekloj godini? “Najvažniji je prijevara. Uvijek morate paziti na rizik druge ugovorne strane jer postoje loši akteri,” rekao je Owen. Ali postoje neki konkretni koraci koji se mogu poduzeti upravo sada.

"Prvo i najvažnije, to je načelo postojanja kolaterala za pokriće bilo koje vrste zajma." Prema Owenu, mnogi od padova prošle godine bili su rezultat neosiguranog kreditiranja. "Pozajmljivanje može biti puno sigurnije ako posuđujete uz imovinu koja je prekomjerno kolateralizirana."

Druga lekcija je transparentnost, rekao je. “Mislim da se mnogi ljudi osjećaju iskorištenima jer im je rečeno jedno, a pokazalo se da je nešto drugo.” I treća lekcija, nastavio je, jest potreba za kapitalnim rezervama. Ne postoji FDIC osiguranje za kriptovalute, pa je posjedovanje dovoljnih kapitalnih rezervi posebno važno, "zbog čega želimo pojačati veliku rundu financiranja Serije B od preko 100 milijuna dolara, jer da bismo proširili naš model, trebat ćemo značajne kapitalne rezerve, mnogo više kao banka.”

nedavna: Kripto i psihodelici: pojašnjenje propisa moglo bi pomoći u rastu industrija

Kriptosektor još nije izašao iz šume, ali privremeni izvršni direktor Salt Lendinga vjeruje da će se s vremenom pojaviti zdravija industrija. 

“Jedna stvar u vezi Bitcoina i kripto je da su 'antifragilni', da upotrijebimo tehnički izraz,” rekao je. Navikla je biti napadnuta i svaki put se pojavljuje snažnija nego prošli put. "Mislim da trenutno nema sumnje da ćemo se vratiti puno jači."

Owen ne zna je li oluja još prošla, “iako se čini da smo prošli kroz najgore. Ali ne želim nas prevariti.”