(Bloomberg) — Posljedice propasti Silicon Valley Bank doprle su dalje do kriptovalute, poništivši ključni kotačić na tržištu koji bi trebao biti među najsigurnijom digitalnom imovinom u svemiru. Drugi po veličini stablecoin, USD Coin trgovao se za samo 81.5 centi dok su ulagači razmatrali izloženost njegovog izdavatelja Circle Internet Financial Ltd. banci Silicon Valley Bank, koja je upravo propala u jednom od najvećih bankrota u povijesti američkog bankarstva.
Najčitanije s Bloomberga
Kasno u petak, nakon sati šutnje, Circle je otkrio da se 3.3 milijarde dolara od njegovih otprilike 40 milijardi dolara rezervi drži u propaloj banci. U subotu poslijepodne, glavni izvršni direktor Jeremy Allaire pružio je dodatne pojedinosti o izloženosti Circlea banci, rekavši u izjavi na blogu tvrtke i u tweetovima da je USDC “100% osiguran kombinacijom gotovine i američkih državnih obveznica” i da će ostati “ unovčivo 1 za 1” za američki dolar. USDC-ova cijena je porasla nakon izjave, trgujući oko 97 centi u 3:45 u New Yorku.
“Konkretno, USDC je trenutačno kolateraliziran 77% (32.4 milijarde USD) trezorskim zapisima SAD-a (s rokom dospijeća od tri mjeseca) i 23% (9.7 milijardi USD) gotovinom koja se drži u raznim institucijama, od kojih je SVB samo jedna ”, navodi se u objavi na blogu. Riznice Circlea čuvaju se u BNY Mellonu, a njima upravlja BlackRock.
Većina njegovih novčanih rezervi drži se u BNY Mellonu; Circle je rekao da je tamo položio 5.4 milijarde dolara prošlog tjedna. Tvrtka stablecoina prethodno je otkrila da se njezine gotovinske rezerve drže u šest banaka, uključujući BNY Mellon i Silicon Valley Bank, ali prije petka nije dala konkretne iznose u dolarima za pojedinačna izdvajanja.
USD Coin, ili USDC, stabilcoin je podržan imovinom i široko korištena ploča kripto tržišta. Token je namijenjen održavanju konstantne vrijednosti od 1 USD, u potpunosti potkrijepljenoj rezervama gotovine i kratkoročnim državnim obveznicama.
USDC je imao cirkulirajuću zalihu od 39.7 milijardi tokena u subotu poslijepodne u New Yorku, pokazuju podaci CoinGecka. Milijarde dolara vrijedan token otkupili su trgovci od petka, od kojih su neki zamijenili svoje posjede u Tetherov USDT stablecoin, pokazuju podaci Nansena i Curve Financiala.
Što se tiče Circleovog većeg rivala, najbolji stablecoin Tether čvrsto se održao na ili iznad 1 USD. Iako je Tether već bio pod nadzorom svojih rezervi, u petak je rekao da nije bio izložen SVB-u.
U ranijim tweetovima, glavni strateški direktor Circle-a Dante Disparte opisao je pad banke Silicijske doline kao "neuspjeh crnog labuda" u američkom financijskom sustavu, rekavši da bi bez saveznog plana spašavanja postojale "šire implikacije za poslovanje, bankarstvo i poduzetnike. ”
Coinbaseov korak
Stabilni novčići poput USDC namijenjeni su održavanju određene vrijednosti u odnosu na drugu, visoko likvidnu imovinu poput američkog dolara. Dolaze u različitim oblicima, a neki, poput Circle-a, potpomognuti su rezervama novca i obveznica. Ulagači često parkiraju sredstva u stabilnim kovanicama dok se kreću između kripto trgovina.
Kako se rasprodaja USDC-a pogoršala u petak navečer, američka kripto mjenjačnica Coinbase Global Inc. rekla je da će "privremeno pauzirati" konverziju USDC-a u američke dolare tijekom vikenda, te da će nastaviti u ponedjeljak kada banke otvore. "Vaša imovina ostaje sigurna i dostupna za slanje putem lanca", rekla je kripto mjenjačnica u tvitu sa službenog računa.
U svojoj izjavi od subote, Circle je priznao da iako se "USDC može koristiti 24/7/365 u lancu", svako izdavanje i otkup stablecoina "ograničeno je radnim vremenom američkog bankovnog sustava".
Trgovanje USDC fjučersima sugerira optimizam da će Circle prevladati trenutni pad. Podaci istraživačke tvrtke Coinglass pokazuju da su stope financiranja za USDC ugovore na barem jednoj burzi postale pozitivne u subotu ujutro u New Yorku, što ukazuje na to da se trgovci klade na oporavak dolarske vezanosti kovanice. Kada je stopa financiranja pozitivna, duge pozicije plaćaju kratke pozicije, odražavajući raspoloženje trgovaca prema cijenama tokena.
"USDC će biti u redu, otporan je i dobro mu se upravlja, sa kapitalnom strukturom jačom od većine banaka", rekao je Oliver von Landsberg-Sadie, suosnivač BCB grupe, koja vodi mrežu plaćanja za kripto tvrtke, u elektronička pošta.
U međuvremenu, pad USDC-a imao je dodatni učinak na DeFi aplikacije koje korisnicima omogućuju trgovanje, posuđivanje i posuđivanje kovanica i koje se uvelike oslanjaju na trgovinske parove koji uključuju stablecoin. U subotu su članovi DeFi zajednice koja vodi DAI predložili promjene u mehanizmu koji pomaže da njegov stablecoin bude vezan za 1 USD na način koji bi smanjio njegovu izloženost USDC-u.
"Osim ako ovog vikenda ne bude konkretnog plana spašavanja, mislim da će tržišta ponovno biti ružna sljedeći tjedan", rekao je Teong Hng, glavni izvršni direktor kripto investicijske tvrtke Satori Research, o neuspjehu SVB-a.
Kripto nevolje
Kriptosektor se već opterećivao dugotrajnom krizom koja je srušila 2 trilijuna dolara vrijednosti digitalne imovine od studenog 2021., što je ubrzalo niz implozija kao što su algoritamski stabilcoin TerraUSD, hedge fond Three Arrows Capital i FTX burza.
TerraUSD token — poznat kao UST — pokušao je upotrijebiti kombinaciju algoritama i poticaja trgovcima koji uključuju sestrinski token, Luna, kako bi zadržao svoju vrijednost. Brisanje tog sustava u iznosu od 60 milijardi dolara pojačalo je globalni regulatorni nadzor stabilnih kovanica.
"Mislim da je tržište 'paničarilo' USDC kao što je cijenilo USDT oko kolapsa Lune", rekao je Haohan Xu, glavni izvršni direktor Apifiny, institucionalne platforme za trgovanje. "To je potaknuto Circleovom izloženošću SVB-u plus Coinbase koji zatvara svoju funkciju konverzije USDC."
Pokušavajući uvjeriti
Kripto tvrtke, uključujući Binance i Gemini, u petak su koristile Twitter kako bi pokušale uvjeriti svoje klijente o svim rizicima koje predstavlja SVB.
Changpeng Zhao, glavni izvršni direktor Binancea, najveće burze digitalne imovine, tweetao je da tvrtka nije izložena i da su njezina sredstva sigurna. Paxos Trust Co., izdavatelj Pax Dollar, i kripto mjenjačnica Gemini rekli su da nemaju nikakav odnos s bankom, prema izjavama na njihovim službenim Twitter računima.
Nasuprot tome, bankrotirani kriptozajmodavac BlockFi ima oko 227 milijuna dolara na računu kod SVB-a, prema sudskom podnesku.
– Uz pomoć Muyao Shena, Sunila Jagtianija, Olge Kharif, Davida Pana i Shiyin Chena.
(Ažurira se izjavom Circlea koja počinje u trećem odlomku i osvježava cijene)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html