Kripto startupi traže nove banke dok Silvergate, SVB i Signature zatvaraju svoja vrata

Mercury, Brex i Customers Bank samo su neka od imena koja se prepiru među osnivačima kripto bankarstva koji sada moraju tražiti alternativne bankarske usluge nakon kolapsa Silvergatea, Silicon Valley Bank (SVB) i Signaturea — tri istaknuta partnera u kripto bankarstvu.

Čak i osnivači kriptovalute s netaknutim bankovnim partnerstvima preispituju svoje odnose nakon što su svjedočili brzoj propasti SVB-a, najboljeg bankovnog odabira za startupe poduprte rizičnim kapitalom i rizične investitore. Problemi su se počeli kuhati prošlog tjedna kada su ulagače prestrašili potezi SVB-a da ojača svoju bilancu savjetovan tvrtke iz svog portfelja za povlačenje sredstava.

Do petka je banka bila zatvoreno od strane regulatora. Signature Bank uslijedila je dva dana kasnije. Dok će štediša biti napravljen cijeli, tzatvaranje i Signature i Silvergate banke, koje su također morale vjetar dolje operacije prošlog tjedna kao rezultat napada na banku, stvara ozbiljne implikacije za kripto, rekao je jedan venture investitor u vodećoj tvrtki za kripto investicije. 

"Bankovne mogućnosti u SAD-u postaju sve slabije za projekte u svemiru", rekli su, dodajući jednostavno da to "nije dobra vijest". To je blago rečeno. 

Radna točka prigušenja 2.0

Taj ulagač potiče portfeljne tvrtke da dodaju barem jednu dodatnu banku u kombinaciju, ali pronalaženje jedne može biti lakše reći nego učiniti.

Od kraja prošle godine američki regulatori pojačali su regulatorne mjere prema kripto tvrtkama, posebno onima povezanima s bankarskim uslugama, bilo da se radi o izdavateljima stabilnih kovanica kao što je Paxos ili bankama digitalne imovine kao što je Custodia. Investitor Nic Carter pozivi ova "operacija choke point 2.0", koja se odnosi na koordinirano slamanje kriptovalute kroz bankarsku industriju. 

"Prije mjesec dana to je bila točka zagušenja - banke su obeshrabrene da diraju kripto, sada je to... odrubljivanje glave," , rekao je Carter na Twitteru. "Svaka pro-kripto banka je zatvorena." 

George Bousis, suosnivač i venture investitor u venture tvrtki Protagonist u ranoj fazi, i dalje je oprezan u preporuci bankarskih partnera jer se okruženje mijenja iz dana u dan.

"Volio bih da imam bolji odgovor što se tiče posjedovanja kristalne kugle da znam što bi se dogodilo u ovom trenutku, ali nemam", dodao je. “I to je jedna od mojih briga i nešto zbog čega noću ne spavam.”

Koje su mogućnosti kripto startupa?

Dok otvorene kripto-prijateljske banke u SAD-u nestaju s vidika, neke web3 tvrtke još uvijek uspijevaju pronaći bankovne partnere. 

 
Opcije uključuju Mercury, Brex pa čak i diva s Wall Streeta JPMorgan Chase, rekao je neimenovani ulagač. JPMorgan je odbio komentirati. Mercury i Brex nisu odmah odgovorili na zahtjeve za komentar.

"Srednjoročno, preferiramo veće banke [kao što je] Chase and co.", rekli su. "No u ovom trenutku, preporučljivo je stvarno imati bilo kakav višak, tako da su ljudi poput Brexa ili Mercuryja koji se mogu brzo uključiti odlična opcija." 

Den za pokretanje višestrukih prijava uvijek je koristio Mercury kao bankarskog partnera, u kombinaciji s upotrebom imovine u lancu.

"Za nas je to bio prilično gladak proces", rekao je Jonah Erlich, suosnivač Den-a, o procesu uključivanja u Mercury. Nakon događaja od vikenda, Den nastoji povećati postotak svoje riznice koja se drži u lancu, slušajući savjete rizičnih investitora. "Ostajemo s Mercuryjem, ali također istražujemo otvaranje računa kod sličnih fintech pružatelja usluga koji koriste račune za čišćenje i GSIB-ove [globalne sustavno važne banke]", rekao je Erlich. 

Mercury je fintech startup koji djela s dvije banke koje osigurava Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank i Trust and Choice Financial Group. Njegovi čekovni i štedni depoziti sada mogu biti osigurani od FDIC-a do 3 milijuna dolara u usporedbi sa standardnim pragom od 250,000 dolara. To je zahvaljujući korištenju mreža za pregled, koje omogućuju raspodjelu depozita klijenata u raznim bankama. 

"Mi (@mercury) već smo uključili 2x više kupaca danas nego običnog radnog dana!" rekao je Immad Akhund, izvršni direktor i osnivač Mercuryja na Twitter tijekom vikenda.

Još jedna opcija u SAD-u je Customers Bank, ali mnogi od tih bankarskih igrača nemaju iste pristupne i vanjske rampe koje nude Signature i Silvergate, rekao je Michael Safai, suosnivač i partner u trgovačkoj tvrtki Dexterity Capital.

Regionalne i lokalne banke

Još jedan izazov je to što banke s izbočenim zagradama, pa čak ni regionalne banke u SAD-u ne nude podršku za držanje tokena ili kripto imovine.

Sam Mercury je u privatnom vlasništvu, ali njegov partner Choice Financial Group trguje javno. Dionice mnogih javnih banaka, regionalnih i velikih, također se trguju duboko u minusu nakon nedavnih događaja - unatoč uvjeravanja od američkog predsjednika Joea Bidena u ponedjeljak. 

Neil Zhang, osnivač predviđanje pokretanja tržišta Frontrunner, imao je problema s osiguravanjem bankovnih partnerstava zbog dvostrukog udara poslovanja web3 tvrtke koja se fokusira na kockanje. Njegov startup trenutno se oslanja na dvije regionalne banke, MVB i Western Alliance. Nijedna banka nije odmah odgovorila na zahtjeve za komentarom svojih ponuda.

„Trebalo nam je dosta vremena da pronađemo ove dvije banke koje su nas bile voljne prihvatiti i iako nisu najnovije ili najtehnološko naprednije banke, općenito smo bili zadovoljni s njima otkako smo prešli s Brexa na početku ove godine,” rekao je Zhang.  

Unatoč tome što su obje banke pretrpjele značajan udar na javnim tržištima, Zhang se ne želi udaljiti ni od jedne banke, već uvijek želi daljnju diversifikaciju, dodao je. 

Sredstva u lancu

Mnogi kripto startupi pohranjuju barem dio imovine u lancu. Frontrunner uglavnom drži sredstva u fiat-u, ali se sva kripto imovina pohranjuje u multi-sig Gnosis Safe novčaniku, rekao je Zhang. Startup nije dobio nikakve smjernice od investitora koji bi sugerirali da bi trebao promijeniti taj pristup, dodao je. 

Web3 korporativno pokretanje kartice Multis također nije primio nikakav savjet od investitora osim da raspodijeli sredstva u više banaka, rekao je Thibaut Sahaghian, izvršni direktor Multisa. Trenutno je također u procesu uključivanja mnogih korisnika web3 jer djeluje kao održiva alternativa Mercuryju nudeći tekuće račune i korporativne kartice, dodao je.

“Od danas je Multis u jakoj financijskoj poziciji. Imali smo sreću što smo imali samo ograničenu izloženost SVB-u, a još uvijek smo dobro kapitalizirani u USD, EUR, USDC, DAI, ETH i BTC na više računa, uključujući i naš,” rekao je Sahaghian. 

Startup trenutno bankira sa sinapsa, koji partneri sa Lineage Bank, i ne namjerava promijeniti pružatelja usluge. Radi na daljnjoj diversifikaciji svojih pružatelja financijskih usluga. Synapse i Lineage Bank nisu odmah odgovorili na zahtjev za komentar o svojim ponudama.

“Ne možemo biti imuni na rizik moralnog hazarda i kao takvi trebamo se diverzificirati u različita sredstva kako bismo održali poslovanje”, rekao je. “USDC i staje samo su djelomični odgovor budući da je otkup pod utjecajem trenutne krize, kroz centralizirano izdavanje ovisno o fiat-u. Ali idemo u dobrom smjeru.” 

Preko bare

Startupi izvan SAD-a imaju prednost privlačenja igrača kao što su Sygnum i Seba Bank — švicarske banke kojima je također dopušteno držati kripto imovinu. 

Martin Burgherr, glavni službenik za klijente u Sygnumu, rekao je The Block da je banka bilježila priljev upita nakon pada iz Silvergatea, ali da nisu mogli u potpunosti popuniti prazninu zbog strateške odluke da ne opslužuju američke klijente. 

"Kripto tvrtke koje traže nove banke možda će zasad morati tražiti offshore", rekao je Safai iz Dexterity Capitala. "Postoji nekoliko banaka na Bahamima, kao i nekoliko opcija u Europi koje su kripto prijateljske i pouzdane."

Ažuriranje: Priča je ažurirana dodatnim komentarima Thibauta Sahaghiana.

© 2023. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili drugi savjeti.