Većina institucionalnih ulaganja u kripto još kasni u 2022. (mišljenje)

Stvarnost za kripto industriju i cijene kriptovaluta u 2022. jest da su institucionalna ulaganja tek počela. Kada se to stvarno dogodi, tržište će iznenada i drastično revidirati tečaj kripto naviše.

Bez traženja, koliko novca znate ili pretpostavljate da su institucionalni ulagači do sada zamijenili za kriptovalutu? Recite samo bitcoin da bude jednostavno.

Brzi pogled okolo otkriva širok raspon brojki.

Bez obzira radi li se o 6 ili 70 milijardi dolara, to je još uvijek djelić

No, bez obzira da li se poslužite ovim izvješćem Binancea iz siječnja 2022. koje upućuje na statistiku CoinSharesa, to kaže institucionalno ulaganje u bitcoin iznosilo je 6.3 milijarde dolara 2021., ili ovo izvješće Benzinga iz kolovoza 2021. koji uključuje kripto holding tvrtke poput Grayscalea, i procijenili su da je ukupna institucionalna investicija u bitcoin u to vrijeme iznosila 70 milijardi dolara...

Institucionalna ulaganja u kripto i dalje daleko zaostaju za malim ulagačima i neovisnim ulagačima veličine kita u 2022. Institucionalna ulaganja u kripto nisu stigla sve dok “mirovinski fondovi, zajednički fondovi, hedge fondovi, investicijske banke, državni imovinski fondovi i osiguravajuća društva” početi dodjeljivati ​​kriptovaluti (savjet: Pat Rabbitte).

Čak i da Institucionalni investitori danas drže bitcoin u vrijednosti od 70 milijardi dolara, s njegovom tržišnom kapitalizacijom manjom od polovice onoga što je bilo u vrijeme Benzingina izvješća u kolovozu, on bi i dalje činio samo 17% tržišne kapitalizacije bitcoina. Ako pretpostavimo institucionalne odljeve iz ukupnih odljeva bitcoina od kolovoza, onda je to manje od deset posto posjeda bitcoina.

Što ako institucionalni investitori preokrenu ovu distribuciju i drže 90% svih bitcoina? Koliko bi više vrijedio svaki satoshi od preostalih 10%?

Kriptovaluta i investitori gotovo su spremni

Globalna tržišna kapitalizacija dionica premašuje 100 bilijuna dolara do kraja 2020. i trenutno je negdje u blizini 125 trilijuna dolara. Otprilike u ovo doba prošle godine, 61 bilijun dolara (59%) globalnih dionica upravljali su institucionalni ulagači. Dakle, mirovinski fondovi, državni fondovi, investicijske banke i osiguravajući divovi zaostaju za maloprodajnom skupinom u usvajanju kripto.

Prvo, bili su to problemi kriptovaluta, problemi koje kriptovalute rješavaju i kako ih rješavaju. Sada, institucionalni ulagači rade kroz inherentna ograničenja u prirodi usvajanja kripto.

Fondovi koji za svoje klijente upravljaju novcem koji nije njihov neskloniji su riziku. (Ali fondovi su sve više zainteresirani za načine smanjenja rizika za dodavanje izvanrednih prinosa svojim trgovinama.) Oni također moraju ispuniti regulatorne zahtjeve. Nadalje, moraju smatrati da je likvidnost imovine zadovoljavajuća. Tako će ga imati kome prodati kada budu htjeli izaći sa svojih pozicija.

Bridgewater: Kripto tržište sada je dovoljno veliko

Kriptoindustrija je rasla i sazrijevala velikim koracima u ovom trenutku svog razvoja. Ogromna globalna institucionalna ulaganja u kripto sada su izvediva. Primamljiva blagodat koja bi bila za držatelje sada se nadvija nad procjenama kripto valuta. Što se tiče zahtjeva za likvidnošću, objavljeno je istraživanje Bridgewatera siječnja 2022. rekao je:

“Mislimo da je Bitcoin oko 1.4% likvidniji od američkih dionica; to bi podrazumijevalo držanje mnogo manje kapitalne pozicije u likvidnom miksu, ali njegova visoka volatilnost znači da bi relativno mala alokacija u dolarskim terminima ipak dala značajnu izloženost na osnovi prilagođenoj riziku.”

Krajem prošlog mjeseca, Kevin O'Leary iz Shark Tank slave , rekao je Ova iznimno rana faza institucionalnog ulaganja u kriptovalute je razlog zašto on kupuje pad ove godine.

Istaknuo je u intervjuu da je većina kapitalnih ulaganja u svijetu iz državnih i mirovinskih fondova i rekao da je njihova dodjela kripto još uvijek u osnovi "nula" u ovom trenutku.

Sve dok ne usvoje, rekao je O'Leary, institucionalne financije nisu stvarno prešle u kripto. Rekao je da je ova kapitulacija tržišta prilika za investitore da preteknu trend. O'Leary preporučuje da prijeđete na duge kriptovalute prije nego što fondovi zaista počnu premještati 1% svojih posjeda u bitcoin.

O'Leary predviđa da će se cijena bitcoina preko noći udvostručiti kada tržišta osvanu da se to zapravo događa. On misli da će se to dogoditi do siječnja ili veljače 2023. godine.

Ta pretpostavka možda nije previše optimistična. Fidelity Investments dopuštat će mirovinske račune za dodjelu bitcoinu kasnije ove godine. Div financijskih usluga od 4.5 trilijuna dolara objavio je to u travnju.

U svibnju, Vjernost je otišla na 200+ ljudi koji zapošljavaju programere za kriptovalute i osoblje korisničke podrške za upravljanje proizvodima za kriptovalute za svoje klijente.