QuadrigaCX nastavlja pružati lekcije za kripto investitore

Usluge strujanja možda nisu očito mjesto za početak istraživanja kriptoaktive i kripto mjenjačnica, ali to bi bio nepotpun pogled. Nedavno izdanje Netflixovog originalnog dokumentarca usredotočenog na sagu i intrige koje i dalje okružuju QuadrgiaCX ponovno je pokrenulo raspravu o ovoj temi. Kako se institucionalno usvajanje kriptoaktive nastavlja ubrzavati, nacionalne države aktivno dodjeljuju ljude i resurse za razvoj kriptovalute s suverenom potporom, a investitori postaju ugodniji s kriptovalutom, QuadrigaCX bi se i dalje trebao promatrati kao priča upozorenja.

Ulagačima volatilnost nije strana, a kripto je definitivno imao svoj priličan udio u volatilnosti i temama vođenim naslovima tijekom posljednjih nekoliko godina. Pogotovo budući da novije iteracije kriptoaktive stvaraju komplicirane i intrigantne naslove iz perspektive poreza, procjene vrijednosti, izvješćivanja i skrbništva, može biti lako previdjeti osnove koje podupiru ovu klasu imovine vrijednu bilijun dolara. Nezamjenjivi tokeni postigli su nevjerojatno visoke vrijednosti, a decentralizirano financiranje nastavlja donositi velike povrate ulagačima, a istovremeno izaziva sve veću kontrolu od strane regulatora.

Drugim riječima, kako kriptovalute i dalje sazrijevaju, postaju sve kompliciranije i debitiraju s blještavijim aplikacijama, investitori na svim razinama trebali bi se sjetiti vrijednih lekcija naučenih neuspjehom QuadrigaCX-a. Pogledajmo neke od njih.

Kripto nije autonoman. Koliko god najavljivani decentralizirani aspekti kriptoaktive, i s pravom, postoji neizbježan element u velikoj većini projekata, proizvoda i usluga; razvijaju ih i njima upravljaju ljudi. To se posebno odnosi na centraliziranije burze i kriptoaktive, koje su također aplikacije koje su maloprodajnim ulagačima lakše koristiti. Drugim riječima, čak i ako nema znakova ljudskog utjecaja ili interakcije na same kripto proizvode, ili oglašavanje tih proizvoda, gotovo uvijek su uključeni ljudi.

Provođenje istraživanja na upravljačkom timu organizacije jednako je važno kao i istraživanje samog proizvoda. Naglašen u brojnim otkrićima koja su se pojavila dok se QuadrigaCX razotkrivao nakon što je preminuo njegov suosnivač i izvršni direktor, ovaj jedinstveni pojedinac imao je previše kontrole nad back-office komponentama organizacije. Automatizacija i smanjenje potrebe za ljudskim dodirnim točkama stvara ogromna obećanja, ali se moraju uravnotežiti politikama kako bi se spriječilo zlostavljanje.

Bez obzira na podrijetlo određene osobe, upitno ili ne, uvijek postoji potreba za snažnim unutarnjim kontrolama.

Interne kontrole su važne. Brzi pokreti i razbijanje stvari mogao bi biti moto koji su mnogi startupi s tehnološkim temama prihvatili, ali to bi trebalo biti uravnoteženo sa stvarnošću da rukovanje skrbničkim fondovima mora promijeniti ovaj način razmišljanja. S oko 150-200 milijuna dolara izgubljenih u onome što se pokazalo kao očita prijevara i Ponzi shema, nedostatak internih kontrola – istaknut u QuadrigaCX-u – problem je koji se pojavio kao vodeći uzrok iza drugih kripto hakova. Doduše, nikada najtoplija tema ili najuzbudljiviji dio kripto razgovora, usredotočivanje na interne kontrole – osobito kada su u pitanju sredstva kupaca – je ključno.

Na primjer, čini se razumnim očekivati ​​da svaka organizacija koja rukuje sredstvima klijenata i nudi skrbničke usluge – denominirane u fiat ili kriptovalute – ima snažan sustav kontrole nad tim tko ima pristup sredstvima, kako se usklađuju aktivnosti trgovanja i kako se revidiraju zapisi. . Budući da pojedinci i institucije nastavljaju tretirati kriptovalute kao klasu imovine, a razna kriptoaktiva se dodjeljuje na pozicije u portfelju, savršeno je logično da interne kontrole trebaju držati korak.

Ulagači bi se mogli osvrnuti na QuadrigaCX kao na zastarjeli primjer, ali s obzirom na brzi rast sektora DeFi i NFT, jesu li ulagači uistinu uvjereni da svaka burza koja upravlja milijunskim ili milijardama transakcija ima kontrole koje su na razini?

Ekvivalentna regulacija ima smisla. Sve ovo vodi do sljedeće točke; ako kripto burze i kripto organizacije žele ponuditi proizvode i usluge koje odražavaju one postojećih organizacija, propisi također moraju biti ekvivalentni. Za sve razgovore o tome kako će blockchain i kriptoaktiva revolucionirati globalni platni i financijski sustav – što će značajno promijeniti – moraju postojati zaštitne mjere za ulagače svih veličina.

U samo posljednje dvije godine dogodili su se deseci hakova, s milijardama gubitaka koje su prikupili investitori, a mnogi od tih ulagača su pojedinci koji su ostali bez mnogo načina da nadoknade te gubitke. Uz ove hakove i kršenja, te naknadnu kontrolu od strane regulatora, neki u sektoru kriptoaktive odbijaju se s argumentima koji navode da su potrebne nove regulatorne paradigme.

To bi moglo i biti tako, ali ako organizacije rukuju sredstvima kupaca, drže sredstva klijenata i provode transakcije u ime tih kupaca, te organizacije moraju se pridržavati najvišeg mogućeg tržišnog standarda.

Saga, skandal i kontroverza oko QuadrigaCX-a priča je iz ranijih dana kriptovalute, ali i upozorenje za novije investitore u svemir. Iako je kriptotrgovina zasigurno postala popularnija, s javno reguliranim i revidiranim organizacijama koje dominiraju velikim dijelovima prostora, mnoga područja koja se pojavljuju imaju regulatore koji se sustižu. Nešto što investitori uvijek trebaju imati na umu jest da, bez obzira na to koliko inovativan ili kreativan određeni proizvod, usluga ili organizacija može biti, interne kontrole i zaštita ulagača uvijek su bitni.