Ethereum

Derivati ​​Ethereuma izgledaju medvjeđe, ali trgovci vjeruju da je dno ETH-a stiglo

11/29/2022
Bitcoin Ethereum vijesti

Eter (ETH) porastao je 5.5% u ranim satima 29. studenoga, povrativši kritičnu potporu od 1,200 USD. Međutim, kada se analizira širi vremenski okvir, negativna izvedba od 24% u posljednjih 30 dana značajno utječe na raspoloženje ulagača. Štoviše, raspoloženje ulagača pogoršalo se nakon BlockFi je podnio zahtjev za stečaj na studeni 28.

Protok vijesti ostao je negativan nakon što je Ured za kontrolu strane imovine (OFAC) Ministarstva financija Sjedinjenih Država najavio nagodbu s kripto mjenjačnicom Kraken za “očita kršenja sankcija protiv Irana”. U priopćenju od 28. studenog, OFAC je rekao da je Kraken pristao platiti više od 362,000 dolara za podmirenje svoje potencijalne građanske odgovornosti.

Štoviše, 28. studenog institucionalni pružatelj kripto financijskih usluga Silvergate Capital demantirao je glasine o značajnoj izloženosti do bankrota BlockFi-ja. Silvergate je dodao da su njegovi gubici manji od 20 milijuna dolara u digitalnoj imovini i ponovio da BlockFi nije bio skrbnik za njegove kripto-kolateralizirane zajmove.

Trgovci se boje da bi Ether mogao pasti ispod 800 USD ako se medvjeđe tržište nastavi. Jedan primjer dolazi od Crypto Twitter trgovca Il Capo Of Crypto:

Pogledajmo Derivati ​​etera podatke kako bismo razumjeli jesu li pogoršani tržišni uvjeti utjecali na raspoloženje kripto ulagača.

Slika

Profesionalni trgovci polako izlaze iz razine panike

Trgovci na malo obično izbjegavaju tromjesečne terminske ugovore zbog njihove razlike u cijeni od spot tržišta. Oni su preferirani instrumenti profesionalnih trgovaca jer sprječavaju fluktuacije stopa financiranja koje se često javljaju u perpetual futures ugovor.

Godišnja premija za dvomjesečne terminske ugovore trebala bi se kretati između +4% do +8% na zdravim tržištima kako bi se pokrili troškovi i povezani rizici. Stoga, kada se terminskim ugovorima trguje s diskontom u odnosu na redovita promptna tržišta, to pokazuje nedostatak povjerenja kupaca financijske poluge — pokazatelj pada.

Godišnja premija za tromjesečne fjučerse etera. Izvor: Laevitas

Gornji grafikon pokazuje da trgovci derivatima ostaju medvjeđi jer je premija fjučersa za Ether negativna. Unatoč tome, barem je pokazao neki skromni napredak 29. studenog. Medvjedi mogu naglasiti koliko smo daleko od neutralne do bikovske premije od 0% do 4%, ali posljedice pada od 71% u jednoj godini imaju veliku težinu .

Ipak, trgovci bi također trebali analizirati Etherova tržišta opcija kako bi se isključili vanjski učinci specifični za terminski instrument.

Trgovci opcijama ne očekuju nagli porast

Delta skew od 25% znakovit je znak kada kreatori tržišta i arbitražni stolovi naplaćuju previsoke cijene za zaštitu prema gore ili prema dolje.

Na medvjeđim tržištima, ulagači opcija daju veće izglede za pad cijene, uzrokujući porast indikatora iskrivljenosti iznad 10%. S druge strane, bikovska tržišta imaju tendenciju spustiti indikator zakrivljenosti ispod -10%, što znači da su medvjeđe put opcije odbačene.

Eterske 60-dnevne opcije 25% delta skew: Izvor: Laevitas

Delta skew smanjio se u prošlom tjednu, signalizirajući da je trgovcima opcijama ugodnije ponuditi zaštitu od pada.

Budući da 60-dnevni delta zaokret iznosi 18%, kitovi i proizvođači tržišta određuju veće izglede za pad cijene za Ether. Posljedično, i opcije i tržišta terminskih ugovora ukazuju na profesionalne trgovce koji se boje da je ponovno testiranje najniže vrijednosti od 1,070 USD prirodan put za ETH.

Iz optimistične perspektive, podaci lančane analitičke tvrtke Glassnode pokazuju da Rasprodaja u studenom 2022. bila je četvrta po veličini za Bitcoin (BTC). Kretanje je dovelo do sedmodnevnog ostvarenog gubitka od 10.2 milijarde dolara.

Posljedično, izgledi su da je kapitulacija za vlasnike Ethera prošla i oni koji trenutno stavljaju bikovske oklade — prkoseći metrici ETH derivata — na kraju će izaći naprijed.