10 vodećih financijskih savjetnika zaslužno je za 5.8 trilijuna dolara M&A poslova u 2022.

Transakcije spajanja i preuzimanja (M&A) ključni su aspekt globalnog poslovnog ekosustava, a pravi financijski savjetnik može učiniti veliku razliku u njihovom uspjehu. Doista, postoji nekoliko financijskih savjetnika koji se ističu i oni pomažu korporacijama nositi se s kompliciranom prirodom transakcija spajanja i preuzimanja koje uključuju milijarde do trilijune dolara.

Konkretno, prema podacima koje je prikupio i izračunao finbold 2. veljače, deset vodećih svjetskih savjetnika za spajanja i preuzimanja sklopilo je poslove procijenjene na 5.84 bilijuna dolara u 2022. Vrijednost je predstavljala pad od oko 37.5% ili 2.87 bilijuna dolara u odnosu na 8.71 bilijuna dolara registriranih 2021.

Bankarski div Goldman Sachs (NYSE: GS) pojavio se kao vodeći savjetnik za spajanja i preuzimanja po vrijednosti u 2022., nadzirući 393 posla u vrijednosti od 1.24 bilijuna dolara, što je pad od 29.87% u odnosu na 2021 bilijuna dolara u 1.77. godini. JPMorgan (NYSE: JPM), s 360 poslova, na drugom mjestu s 915.3 milijarde dolara, što predstavlja pad od 38.82% u odnosu na 2021. S poslovima procijenjenim na 836.8 milijardi dolara u 2022., Morgan Stanley (NYSE: MS) zauzeo je treće mjesto, a vrijednost poslova predstavlja pad od 34% u odnosu na prethodnu godinu. 

Drugdje, Bank of America Vrijednosni papiri (NYSE: BAC) predstavljala je petu najveću vrijednost posla prošle godine sa 689 milijardi dolara iz 285 aktivnosti. Prošle godine, Citi (NYSE: C) zauzeo je šesto mjesto s poslovima vrijednim 671 milijardu dolara, a slijede ga Barclays na 458.1 milijardu dolara. Značajno je da je Rothschild & Co imao najveći broj poslova u 2022., njih 411, čime je procjena dosegla 237.8 milijardi dolara i zauzela deseto mjesto. 

Uloga financijskih savjetnika u M&A

Iako je naglašeno finansijski savjetnici odgovorni za različite procjene poslova, oni igraju važnu ulogu u pružanju stručnih smjernica i podrške kako bi pomogli tvrtkama da upravljaju poslovima spajanja i preuzimanja i osiguraju postizanje svojih ciljeva. Zahvaljujući svojoj dugoj i slavnoj povijesti u industriji spajanja i preuzimanja, Goldman Sachs zauzima vodeću poziciju, ojačan mrežom odnosa i neusporedivim pristupom tržištima kapitala.

U isto vrijeme, s tim da je Goldman Sach postao jedina banka koja je 1. godine evidentirala poslove veće od 2022 trilijuna dolara, subjekt ostaje jasan predvodnik u industriji. Ova sposobnost potencijalno utječe na količinu i kvalitetu poslova kojima se bavi institucija.

Unatoč tome što se Goldman Sach ističe po vrijednosti poslova, kao i druge investicijske banke, zajmodavac je pretrpio pad svojih aktivnosti tijekom 2022. Jedan od ključnih razloga za pad aktivnosti spajanja i preuzimanja prošle godine jest povlačenje velikih investicijskih banaka od zajmova s ​​zaduženošću. 

Primjetno je da je većina banaka bila pogođena znatnim gubicima na kreditima danim za kupnje visokog profila u razdoblju kada je potražnja institucionalnih ulagača pala. U isto vrijeme, aktivnost je bila pogođena nestabilnošću u obveznica tržišta, što je također potencijalne akvizitere držalo po strani.

Okidači pada 2022. u procjenama spajanja i preuzimanja

Sve u svemu, podaci pokazuju jasan kontrast u broju poslova i procjena kojima je upravljalo deset financijskih savjetnika između dvije godine. Ugovor se također može povezati s neizvjesnošću 2022. koja je zahvatila financijska tržišta proizašla iz geopolitičke nestabilnosti, rastuće inflacije, izazova u opskrbnom lancu i regulatornih promjena. 

Značajno, veliki pad procjena i poslova također se može povezati s višim troškovima financiranja, imajući na umu da su tijekom 2021. financijska tržišta imala koristi od poticajnih mjera i smanjenja kamatnih stopa. 

Ekonomski uvjeti vjerojatno su također utjecali na vrstu poslova. U ovom slučaju, postoji vjerojatnost da je većina kupaca bila strateški usmjerena samo na atraktivne akvizicije u područjima s velikom potražnjom unatoč sve lošijim gospodarskim uvjetima. 

Izgledi za spajanja i preuzimanja za 2023 

Stoga će 2023. financijski savjetnici razmatrati mjere oporavka. Naime, tvrtke ostaju po strani čekajući da se ekonomski uvjeti poboljšaju kako bi nastavile sklapati poslove. 

U tom smislu, subjekti kao što je Goldman Sach pozicionirani su da nastave svoju dominaciju. Zanimljivo, banka je prethodno navedeno da očekuje da će 2023. biti ravna s obrnutim trendovima, uz napomenu da će neizvjesnost vjerojatno biti prisutna u prvoj polovici godine.