Ovih smo dana uhvaćeni u neku vrstu tržišne oluje, suočeni sa silaznim trendovima i velikom volatilnošću. Vrijeme je da investitori počnu zauzimati obrambene položaje s povećanjem svog portfelja.
Klasične obrambene igre, naravno, dionice su dividende – ali postoje i druge zaštitne igre. Ulagači mogu suziti svoj fokus na dionice s jakim linijama proizvoda u bitnim industrijama, gdje će potražnja ostati održiva čak i ako gospodarstvo zapadne u recesiju. Te će tvrtke, iako mogu osjetiti štetu, moći nastaviti isporučivati i dobit i povrat dioničarima.
Iako je ovo složeniji kurs za iscrtavanje od jednostavnog skoka u div dionice, analitičari Wall Streeta dorasli su zadatku. Pronalazili su dionice koje zauzimaju jake obrambene pozicije i ulagačima nude obilje potencijala za rast u vrijeme povećane volatilnosti tržišta.
Koristili smo Podatkovna platforma TipRanks pronaći pojedinosti o 2 obrambene dionice koje su nedavno dobile odobrenje Streetovih analitičara. Pogledajmo zašto misle da su ova imena upravo sada privlačan izbor za ulaganje.
Rambus, Inc. (RMBS)
Počet ćemo u industriji poluvodičkih čipova, gdje Rambus, tvrtka s tržišnom kapitalizacijom od 2.7 milijardi dolara, drži čvrstu poziciju u niši memorijskog sučelja. Rambus nudi linije vrhunskih čipova memorijskog sučelja, IP čipova sučelja velike brzine i sigurnosnih IP rješenja. Proizvodi tvrtke našli su primjenu u segmentu podatkovnih centara, IoT, AI i strojnom učenju te sektoru autonomnih vozila.
Rambusova raznolika linija proizvoda i baza kupaca, ukorijenjena u industriji poluvodiča, daje tvrtki obrambeni stav. To su proizvodi koji neće izgubiti svoju potražnju; čak i ako kupci smanje narudžbe, moderna tehnologija i industrija jednostavno ne mogu funkcionirati bez najnovijih čipova.
To se može vidjeti u Rambusovim nedavnim financijskim rezultatima za 2. tromjesečje 22. Tvrtka je prijavila prihode i zarade na vrhu prethodno objavljenih smjernica. Najviša linija dosegnula je 121 milijun dolara, što je rast od 42.6% u odnosu na 85 milijuna dolara prijavljenih u kvartalu prošle godine. Vrhunska linija tvrtke zabilježila je snažan rast u sva tri segmenta: prihod od proizvoda porastao je 70% u odnosu na prethodnu godinu i dosegao 53.3 milijuna USD; ugovorni i ostali prihodi porasli su 67% na 19.8 milijuna USD; a tantijemi su pokazali skromniji dobitak od 14% i iznosili su 48 milijuna dolara. Što se tiče zarade, smanjeni EPS se više nego utrostručio u odnosu na prethodnu godinu, s 10 centi po dionici na 31 cent po dionici.
Analitičar s 5 zvjezdica, Sidney Ho, iz Deutsche Bank, zagovara Rambus, ističući jaku poziciju i pouzdane rezultate tvrtke: „RMBS je ostvario solidnu pobjedu i rast na snažnoj potražnji u svom portfelju proizvoda…. Uzimajući u obzir snažne prilike za rast u poslovanju s proizvodima i silicijskim IP-om te često ponavljajući tok prihoda od licenciranja, RMBS smatramo jednim od najdefenzivnijih imena u našem pokrivanju. S vrijednošću dionica od samo ~4x naše CY23E EV/Sales, sviđa nam se profil rizika i nagrade…”
Ho nadopunjuje ove komentare ocjenom Kupi i ciljanom cijenom od 32 USD, što implicira jednogodišnji potencijal povećanja od 30%. (Da biste pogledali Hoov rekord, kliknite ovdje.)
Konsenzusna ocjena Strong Buy ove dionice temelji se na jednoglasnom mišljenju analitičara Wall Streeta, koji su u posljednjih nekoliko tjedana dostavili 3 pozitivne recenzije. Trenutačna cijena dionica je 25.29 dolara, a njihov prosječni cilj od 34.33 dolara sugerira rast od 36% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte Rambusovu prognozu dionica na TipRanksu.)
Korporacija Masco (ALI)
Sljedeći na našem popisu, Masco Corp, igrač je vrijedan 11 milijardi dolara u građevinskoj industriji, gdje se fokusira na sektore izgradnje i poboljšanja doma. Masco je konglomerat čije tvrtke za izradu komponenti nude širok raspon robnih marki proizvoda, u rasponu od lazura za drvo do staklenih tuš vrata do ormarića, prozora i njihovog hardvera – kao i svega što je potrebno za kućne vodovodne instalacije, od cijevi preko ventila do slavina do kuhinjski sudoper. Masco ima 30 proizvodnih pogona u Sjevernoj Americi, a sjedište mu je u Livoniji, Michigan.
Iako postoje pitanja o sektoru nekretnina u srednjoročnom razdoblju – konkretno, što će se dogoditi ako, kako kamatne stope rastu, prodaja kuća opadne – Mascovo snažno prisustvo u poboljšanju doma pružit će visoku razinu zaštite. Tipično, kada prodaja kuća opadne, poboljšanje doma vidi snagu; vlasnici koji sada ne mogu prodati mogu tražiti nadogradnju imajući u vidu dugoročnu vrijednost.
Imajući to na umu, možemo provjeriti najnovije financijsko izdanje (2Q22) i vidjeti da je Masco izvijestio o rastu prodaje od 8% na godišnjoj razini, na ukupno 2.35 milijardi dolara. Time je ostvarena operativna dobit od 408 milijuna dolara i marža od 17.3 posto. Prilagođeni EPS, od 1.14 USD po dionici, bio je isti u odnosu na prošlu godinu i bio je ispod predviđenih 1.19 USD. Masco je također izvijestio o ukupnoj likvidnosti od 1.44 milijarde dolara, uključujući 440 milijuna dolara u gotovini i 1 milijardu dolara dostupnog revolving kredita.
Ova je dionica pobudila interes Deepe Raghavan iz Wells Farga, koja smatra da je tvrtka, unatoč tome što nije ispunila očekivanja u posljednjem tromjesečnom izvješću, dobro postavljena da se nosi s trenutnim okruženjem.
"Promašaj CQ2 EPS bio je iznenađenje, ali mgmt je naveo operativnu neučinkovitost kao razlog", objasnio je analitičar. “Unatoč tome, MAS-ova izloženost potrošačima s niskim cijenama i snažna bilanca ostaje obrambeni dodatak portfelju u krizi. Net-net, i dalje nam se sviđa MAS.”
Ubuduće, Raghavan ovim dionicama daje ocjenu Overweight (Buy), dok njezina ciljna cijena od 62 USD ukazuje na njezino uvjerenje u rast od 27% za nadolazeću godinu. (Da pogledate Raghavanov rekord, kliknite ovdje.)
Pogled Wells Farga na Masco je optimističan, ali Wall Street je općenito ravnomjerno podijeljen; 10 nedavnih recenzija uključuje po 5 za Buy and Hold. To je dovoljno za konsenzusnu ocjenu Umjerene kupovine, dok je prosječna ciljna cijena od 61.89 USD gotovo identična Raghavanovu cilju. (Pogledajte prognozu dionica tvrtke Masco na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakva ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html