3 jeftina fonda s prinosom od 9%+ za kupnju na ovom tržištu odskaču

Ako ste poput mene, redovito se čujete od prijatelja koji se hvale kako su u prošlosti uspješno tempirali tržište. Što će ovi ljudi nikada reći ću vam koliko su puta propustili brod!

Uzmimo prošli tjedan, kada su milijuni ljudi bili parkirani na marginama, prestravljeni (zahvaljujući zastrašujućim medijskim izvješćima) da će srpanjski CPI ispisati lošije od očekivanog, što će izazvati rasprodaju.

Naravno, sada znamo da je upravo suprotno dogodilo—i pretpostavljam da nećete čuti od svojih prijatelja koji nisu uspjeli zgrabiti jer je odskakivati!

Gledajte, kad drugi ljudi uspiju izvesti ovaj trik, ja ih pozdravljam. Uvijek je dobar osjećaj dobiti okladu. Ali da budemo iskreni, šanse za uspješno mjerenje tržišta jednake su bacanju novčića (u najboljem slučaju).

Radije nadmašujemo cijelo vrijeme — samo na osnovu dividendi

Kada se radi o dugotrajnom ulaganju, mi koji ulažemo u dividende imamo drugačiji pristup. Kod mene CEF Insider usluga—koja je posvećena visokom prinosu zatvoreni fondovi (CEF-ovi)— volimo zadržati svoje CEF-ove, od kojih mnogi donose 7% ili više i plaćaju mjesečno, kroz rastuća i padajuća tržišta. (U nastavku ću otkriti tri takva fonda, s prinosima do 9.2% i kojima se trguje po povoljnim cijenama.)

Ako ste bacili pogled na povijesne prinose burze tijekom dugoročnog razdoblja, znat ćete da oni u prosjeku iznose oko 7%, u dividendama i porastu cijene, ovisno o razdoblju koje gledate. S našim CEF-ovima odgovaramo, ako ne i nadmašujemo tu brojku samo u dividendama.

No CEF-ovi imaju puno više od dividendi. Ovi fondovi se mogu pohvaliti ugrađenim indikatorom koji je jedinstven za njih i naziva se "popust na neto vrijednost imovine" ili skraćeno "popust na NAV". Točno nam govori kada je CEF jeftin, a kada skup.

Evo kako to funkcionira—i kako ga možete upotrijebiti da dodate neke lijepe bonuse, povrh "prirodnih" dobitaka (i visokih dividendi) koje biste sami izvukli iz CEF-ova.

Dogovor s popustom

Popust na NAV proizlazi iz činjenice da, budući da CEF-ovi imaju više-manje isti broj dionica tijekom cijelog svog života, njihova se cijena na otvorenom tržištu često razlikuje od vrijednosti svih dionica koje drže. I vrlo često trguju uz popuste - i to velike popuste.

Držite se mene ovdje jer obraćanje velike pozornosti na popust na NAV može otključati neke ozbiljne dobitke u CEF-ovima, iz nekoliko razloga.

Prvi je, očito, da dobivate dogovor: CEF trgovanje uz 10% popusta na NAV znači da u biti plaćate 90 centi na dolar za dionice, obveznice, REIT-ove ili bilo što što fond drži. To samo po sebi privlači nove investitore, koji dižu cijenu.

Druga — i s njom povezana — pogodnost je mogućnost unovčavanja na popustu dok se sužava i (nadajmo se) prelazi na premiju. Kada se to dogodi, djeluje poput naknadnog sagorijevanja na tržišnu cijenu CEF-a.

Kako je završni CEF popust doveo do brzog dobitka od 145%.

Da biste vidjeli kakav dramatičan učinak može imati završni popust, razmotrite Zaklada za znanost i tehnologiju BlackRock (BST), koja se usredotočuje na tehnološke dionice velikih imena poput Microsoft (MSFT), jabuka (AAPL) i Mastercard (MA). U nešto više od dvije godine, veliki diskont BST-a preokrenuo se na premiju od 8.6% kako je tržište dionica jačalo, a ulagači željni prihoda primijetili su isplatu fonda, koja je u to vrijeme iznosila oko 6%.

Rezultat je bio golemi "bonus" dobitak povrh prirodnog povećanja BST-ovog portfelja.

Taj dodatni dobitak je upravo ono što se može dogoditi kada kupite CEF na popustu!

A ovih dana još uvijek postoji mnogo CEF-ova s ​​velikim sniženjima, čak i uz tržište koje odskače od nedavnih najnižih cijena. Pogledajmo tri, koji sport snižava čak 16.2% i daje prinose sve do 9.2%.

Izbor br. 1 CEF-a: 9.2% dividende za naftu i plin s povećanjem "pogonom popusta"

Prvo je Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), s prinosom od 7.5% koji trguje s ogromnim popustom od 16.2% koji sam upravo spomenuo. Koliko god veliki bio taj popust, već se počeo smanjivati ​​(nedavno je iznosio 20%), a fond ostvaruje snažne ukupne povrate, i na osnovi tržišne cijene i na osnovi NAV-a.

To nije iznenađujuće s obzirom na (još uvijek) skučena tržišta nafte i činjenicu da je fond specijaliziran za glavna ograničena partnerstva (MLP), visokoprinosne tvrtke koje uglavnom upravljaju naftovodima i plinovodima te skladišnim objektima.

Ono što treba imati na umu kod KMF-a je da je gore navedeni dobitak došao unatoč činjenici da je popust fonda i dalje neobično velik: daleko je veći od prosječnog popusta od 3.8% među CEF-ovima općenito. Ali to se brzo mijenja i vjerojatno će se tako nastaviti dugoročno, budući da su zalihe nafte i dalje male.

CEF odabir br. 2: Blue Chip dionice donose prinos od 5.8% (i prodaju se za 89 centi na dolar)

Još jedan uvjerljiv jeftini fond je fond s prinosom od 5.8%. Gabelli fond za dividende i prihode (GDV), koji je lijepo odskočio od tržišnog dna u lipnju i na osnovi NAV-a i na osnovi tržišne cijene. Čini se da će ići još više, zahvaljujući velikom popustu od 11%.

GDV je dobro prošao u nedavnom oporavku, zahvaljujući udjelima visokog novčanog toka poput Abeceda (GOOG), Švedska utakmica (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) i Microsoft (MSFT).

Fond, koji vodi legenda vrednog ulaganja Mario Gabelli, sve je više ulagača počelo ulagati, dok je temeljna vrijednost njegova portfelja također porasla za oko 10%. U međuvremenu, njegov diskont se uopće nije previše zatvorio, tako da možemo očekivati ​​više pozitivnih strana jer ulagači primjećuju ponudu koja se ovdje nudi i kupuju.

CEF br. 3: Sjajna povoljna kupovina nekretnina (prinos od 9.2%)

Konačni fond koji treba razmotriti je Glavni fond prihoda od nekretnina (PGZ), koji ima još jedan veliki popust, od 9.5%, i također nevjerojatan prinos, od 9.2%. Takvi veliki popusti brzo nestaju na rastućim burzama, a PGZ je dobar primjer za to.

U 2017. fond, koji uglavnom ulaže u zajmove za nekretnine i hipoteke, zabilježio je veliku potražnju kako je tržište nekretnina ojačalo. Shodno tome, diskont PGŽ-a dramatično se smanjio.

To se, naravno, pretvorilo u veliku dobit za dioničare u istom vremenskom razdoblju, kako su NAV i tržišna cijena fonda rasli.

I već gledamo reprizu ove priče 2022.

Unatoč tome, diskont PGZ-a i dalje se kreće blizu 10%, što sugerira mogućnost dvoznamenkastog kapitalnog dobitka dok on nestaje, povrh profita od oporavka tržišta za suprotnosti koji gledaju s druge strane ovih povećanja stopa, na (neizbježno ) oporavak tržišta nekretnina. I dobili biste 9.2% dividende dok čekate.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema