3 najbolja favorita gurua koji trguju blizu najniže razine u 52 tjedna

rezime

• Najširi portfelj nadmašio je S&P 500 tijekom prošlog desetljeća i od početka.
• Trima dionicama u ovom modelu portfelja trguje se blizu najniže razine u 52 tjedna.

Među modelskim portfeljima GuruFocusa, onaj koji bilježi najbolje povrate od svog osnutka 2006. godine je Najrasprostranjeniji portfelj modela. Od početka, portfelj ovog modela je povratio kumulativnih 392.12%. Tijekom proteklih 10 godina imao je prosječan povrat od 12.92% godišnje u usporedbi sa S&P 500 9.90% godišnje.

Portfelj najrasprostranjenijeg modela sastoji se od 25 najboljih dionica koje se najčešće pojavljuju u portfeljima gurua. Rebalansira se svakih 12 mjeseci, a ako je broj guru vlasnika jednak, dionice se rangiraju na temelju toga koja ima veću koncentraciju (tj. zauzima veći postotak portfelja).

Pametan novac obično hrli u dionice koje su dugoročno dokazale svoj uspjeh, stoga ne čudi da su većina imena koja ulaze u portfelj ovog modela ona s mnogo godina nadmašivanja, poput AppleaAAPL
(AAPL, Finansijski) i Berkshire Hathaway'sBRK.B
Dionice klase B (BRK.B, Finansijski). Hedge fondovi i mirovinski fondovi dodatno se potiču da se drže stabilnih rezultata jer regulatori i klijenti obično ne vole potencijal za velika povlačenja. Kao rezultat ovih čimbenika, najširi portfelj obično se sastoji od "najboljih od najboljih" S&P 500, plus povremene neameričke dionice u kojima upravitelji fondova vide veliku vrijednost, poput Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finansijski).

Prema GuruFocusu Sve-u-jednom Screener, tri najrasprostranjenije dionice pale su unutar 15% svojih najnižih razina u 52 tjedna od pisanja ovog teksta: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Finansijski)(GOOGL, Finansijski), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansijski) i Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finansijski). Mogu li te dionice predstavljati prilike za povećanje vrijednosti ili su suočene s potencijalom dugoročnog pada? Pogledajmo.

Izjava o odricanju od odgovornosti: Informacije o guru fondovima dolaze iz 13F dokumenata i izvješća o uzajamnim fondovima. Ulagači bi trebali biti svjesni da izvješća 13F i izvješća o uzajamnim fondovima ne daju potpunu sliku guruovih posjeda. Izvješća 13F uključuju samo pregled dugih vlasničkih pozicija u dionicama koje kotiraju na američkoj burzi i američkih depozitarnih potvrda od kraja tromjesečja. Ne uključuju kratke pozicije, međunarodna držanja koja nisu ADR niti druge vrste vrijednosnih papira. Podaci o uzajamnom fondu potječu iz tromjesečnih ažuriranja na web stranici dotičnog(ih) fonda(ova). To se obično sastoji od dugih vlasničkih pozicija u američkim i stranim dionicama. Međutim, čak i ova ograničena izvješća mogu pružiti vrijedne informacije.

Abeceda

Googleova matična tvrtka Alphabet Inc. (GOOG, Finansijski)(GOOGL, Finansijski) trgovalo se oko 94.65 USD po dionici 8. ožujka, što je bilo 13.47% iznad najniže razine u 52 tjedna. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao značajno podcijenjenu.

Od najnovijih regulatornih prijava, 51 guru je držao dionice s pravom glasa Alphabeta, dok je 48 držalo dionice s pravom glasa, iako se neki od njih preklapaju s guruima koji posjeduju i dionice s pravom glasa i dionice bez prava glasa. Gurui s najvećim udjelima u dionicama Alphabeta s pravom glasa su Ken Fisher (trgovina, portfelj), Primecap Management i Dodge & Cox, dok su najveći udjeli u dionicama bez prava glasa Dodge & Cox, Primecap Management i Baillie Gifford (trgovina, portfelj). Gurui su kupovali i prodavali dionice u jednakoj mjeri u posljednjim kvartalima nakon što su bili neto prodavači od 2019. do 2021.

Alphabet najveći dio svojih prihoda ostvaruje od oglasa, posebice oglasa integriranih u njegovu vodeću tražilicu Google, aplikaciju Maps i YouTube. Usred pada potrošnje na oglašavanje dok se gospodarstvo usporava, tvrtka je zabilježila pad zarade po dionici, a sa sobom je povukla i cijenu dionice.

Dobra vijest je da sve dok Google može zadržati svoju dominaciju u tražilicama i nastaviti diverzificirati svoje izvore prihoda svojim poslovanjem u oblaku, umjetnom inteligencijom i projektima poput samovozećih automobila, dugoročni izgledi izgledaju obećavajuće. Kao i kod bilo koje druge tehnološke dionice, postoji šansa da bi konkurenti mogli poremetiti Alphabet, ali što više novca tvrtka mora uložiti u istraživanje i razvoj, veća je vjerojatnost da će zadržati kontrolu nad vrhunskim tehnologijama – a malo je tvrtki u svijetu koje može tvrditi da ima više novca od Alphabeta, koji je krajem 113. imao 2022 milijardi dolara u gotovini i 29 milijardi dolara duga.

Grupa UnitedHealth

Dionice najvećeg američkog zdravstvenog osiguravatelja UnitedHealth Group (UNH, Finansijski) trgovalo se u srijedu oko 469.29 dolara po komadu, što je 4.06% iznad najniže vrijednosti dionice u 52 tjedna. Prema Grafikon GF vrijednosti, dionica je skromno podcijenjena.

UnitedHealth se pojavio u portfelju 37 gurua od najnovijih regulatornih zahtjeva. Najveći guru dioničar dionice bio je Vanguardov fond za zdravstvenu zaštitu (trgovina, portfelj), a zatim Dodge & Cox i Andreas Halvorsen (trgovina, portfelj). Gurui su bili neto prodavači dionica u proteklih pet kvartala, ali većina prodaje bila su smanjenja.

UnitedHealth Group najveća je tvrtka za upravljanu skrb u SAD-u po prihodima. Nudi razne zdravstvene proizvode i usluge osiguranja putem svojih brojnih podružnica i ima snažan vjetar u leđa zbog sve starijeg stanovništva u SAD-u. Rast posljednjih godina potaknut je rastom planova Medicare Advantage, koji su privatne verzije koje subvencionira država. Zdravstvena zaštita.

UnitedHealth je izazvao mnogo negativnih komentara u tisku zbog sudske presude prema kojoj je vladi dopušteno nadoknaditi preplaćena sredstva Medicare Advantage koja su rezultat umjetnog napuhavanja cijena zdravstvenih osiguravatelja. Prema izvješću Vladinog ureda za odgovornost iz 2017., vlada je samo u fiskalnoj 16. izvršila više od 2016 milijardi dolara nepropisnih plaćanja u okviru Medicare Advantage. Od 2022. planovi UnitedHealtha činili su 28% tržišta Medicare Advantage. Srećom za investitore UnitedHealtha, 28% od 16 milijardi dolara nije ništa za tvrtku koja je 322. donijela prihod od 2022 milijarde dolara.

Johnson & Johnson

Farmaceutski div Johnson & Johnson (JNJ, Finansijski) trgovalo se u srijedu oko 152.98 USD po dionici, što je samo 1.15% iznad najniže razine u 52 tjedna. The Grafikon GF vrijednosti dodjeljuje dionici umjereno podcijenjenu ocjenu.

Bilo je 35 gurua koji su držali dionice Johnson & Johnsona od najnovijih regulatornih zahtjeva, s Ken Fisher (trgovina, portfelj), ray Dalio (trgovina, portfelj)'s Bridgewater Associates i Jeremy Grantham (trgovina, portfelj) čineći vrh popisa. Gurui su posljednjih godina više prodavali dionice nego ih kupovali, iako je većina prodaja bila smanjenje. Kad gledamo količinu kupnje u odnosu na prodaju, a ne broj, gurui su postali neto kupci dionica od sredine 2021.

Široko poslovanje Johnson & Johnsona dotiče se većine aspekata zdravstvene skrbi, od cjepiva i lijekova do zdravstvene zaštite potrošača, higijene, medicinskih uređaja i vrhunske medicinske tehnologije. Kombinira sporu, ali postojanu strategiju rasta potaknutu akvizicijama s fokusom na povrate dioničara, čineći popis kraljeva dividende s više od 50 uzastopnih godina rasta dividendi. U trenutku pisanja ovog teksta, dionica se mogla pohvaliti dividendnim prinosom od 2.93%.

Stabilnost Johnson & Johnsona dolazi iz njegove nevjerojatne diversifikacije u pogledu proizvoda i zemljopisnih područja. Nastavlja s akvizicijama s dodanom vrijednošću kao što je AbiomedABMD
, svjetskog lidera u oporavku srca, i proširiti napore rasta na tržištima u razvoju. Iako je brzi rast ove tvrtke malo vjerojatan, nastavak sporog rasta u kombinaciji sa snažnom dividendom čini se velikom mogućnošću.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.