3 načina na koje umirovljenici mogu zaštititi svoje portfelje od inflacije

Tržišta su se vrtjela u utorak kada su najnoviji podaci o inflaciji bili viši od očekivanog, s indeksom potrošačkih cijena Up 8.3% tijekom prošle godine. Dok su cijene plina pale, troškovi hrane, stanarine i drugih osnovnih potrepština i dalje rastu. "Inflacija je lopov u noći koji smanjuje kupovnu moć svima", rekla je Nancy Davis, osnivačica Quadratic Capital Managementa u Greenwichu, Century, i portfelj menadžerica

ETF kvadratne volatilnosti kamatne stope i zaštite od inflacije

(IVOL). Podaci objavljeni u utorak pojačali su očekivanja ulagača da će Federalne rezerve nastaviti agresivno podizati kamatne stope u nastojanju da uspori potražnju i ohladi gospodarstvo.

Umirovljenici su posebno osjetljivi na inflaciju. Za početak, obično imaju veći postotak svog portfelja u obveznicama, čije cijene padaju kada kamatne stope rastu. Štoviše, mnogi umirovljenici ne dodaju novi novac u svoje portfelje, tako da za razliku od radnika koji u prosjeku troše dolar u svojih 401(k)s, oni nemaju koristi od nižih cijena dionica. Umjesto toga, oni se povlače iz svog gnijezda, a "plaća" koju uzimaju nije zaštićena od inflacije na isti način kao plaće, kojima se povećavaju troškovi života. (Dohodak od socijalnog osiguranja dobiva prilagodbu troškova života, i povišica za 2023 očekuje se da će biti najveći u više od 40 godina.) 

Dobra vijest je da postoje koraci koje umirovljenici mogu poduzeti kako bi pomogli svojim portfeljima u borbi protiv inflacije. Evo nekoliko strategija koje treba razmotriti.

Na prstima uđite u TIPS

Vrijednosni papiri državne blagajne zaštićeni od inflacije su državne obveznice s ugrađenom zaštitom od inflacije. Možete ih kupiti putem programa TreasuryDirect Ministarstva financija SAD-a, brokera ili banke ili, najlakše, u obliku zajedničkog fonda ili ETF-a. Glavnica TIPS-a raste s inflacijom i smanjuje s deflacijom, mjereno indeksom potrošačkih cijena. TIPS imaju fiksnu kuponsku stopu koja se primjenjuje na prilagođenu vrijednost glavnice obveznice, a njihova plaćanja kamata rastu ili padaju na temelju iznosa glavnice.

Kao i većina obveznica, TIPS su osjetljivi na promjene kamatnih stopa. Kada tržište očekuje da će se prinosi povećati, cijene obveznica u optjecaju se smanjuju (te obveznice postaju manje atraktivne od novijih obveznica koje će biti izdane s višim kuponima). Primjer: TIPS fondovi izgubili su novac ove godine jer kamatne stope nastavljaju rasti. 

SAVJETI mogu biti nepostojani, pa ćete ih htjeti koristiti samo kada su vam potrebni. Zato je važno uskladiti svoja TIPS ulaganja s očekivanim horizontom potrošnje, rekla je Christine Benz, direktorica osobnih financija i planiranja mirovine za

Jutarnja zvijezda
.
Kratkoročni SAVJETI proizvodi, kao što su

Vanguard kratkoročni ETF vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije

(VTIP), može se uskladiti s horizontima potrošnje od tri do pet godina, dok dugoročniji proizvodi, poput

Vanguard fond vrijednosnih papira zaštićen od inflacije

(VIPSX), može se uskladiti s horizontima od pet do 10 godina. Razumna alokacija TIPS-a je između 10% i 25% vašeg ukupnog portfelja obveznica, preporučuje Benz. 

Štedne obveznice serije I štedne su obveznice koje izdaje Ministarstvo financija SAD-a koje također nude zaštitu od inflacije. Za razliku od SAVJETA, koji isplaćuju polugodišnje kamate, obveznice ne smanjuju prinos. Umjesto toga, kamate se nakupljaju tijekom trajanja obveznice i isplaćuju se nakon otkupa. Obveznice I mogu se kupiti do listopada 2022. po trenutnoj kamatnoj stopi od 9.62%, koja će se primjenjivati ​​šest mjeseci nakon kupnje. Nakon toga će se kamatna stopa vratiti na novu stopu koja se temelji na inflaciji. Elektroničke I obveznice imaju ograničenje kupnje od 10,000 USD po osobi godišnje, što smanjuje njihovu privlačnost kao značajnog bedema protiv inflacije, rekao je Benz. Nisu dostupni u obliku fonda i moraju se kupiti putem TreasuryDirect. 

Kupite dividendne dionice

Povijesno gledano, prinosi na burzi nadmašivali su inflaciju. Iako to ove godine nije slučaj—the

S&P 500

pao je oko 17% do danas—to ne znači da biste trebali odbaciti svoje dionice. Osobito dionice koje plaćaju dividendu mogu biti važni borci protiv inflacije. Od 1930. dividende su pridonijele otprilike 40% ukupnog povrata S&P 500, prema Fidelity Investmentsu, ali tijekom 1940-ih, 1970-ih i 1980-ih, kada je inflacija u prosjeku iznosila 5% ili više, dividende su proizvele 54% tog ukupnog povrata.

No, ne želite se usredotočiti samo na najveći prinos. "Često nalazimo da umirovljenici traže taj srebrni metak", rekao je Timothy

Chubb
,
glavni direktor za investicije u Girardu, savjetodavnoj tvrtki za bogatstvo u King of Prussia, Pensilvanija. Visoka dividenda mogla bi signalizirati tvrtku u nevolji. 

Umjesto toga, potražite kvalitetne tvrtke s evidencijom povećanja svojih dividendi tijekom vremena. Aristokrati dividende odabrana su skupina od oko 65 dionica S&P 500 koje su povećavale svoju dividendu svake godine tijekom najmanje 25 godina. Chubb radije gleda na posljednjih 10 godina za raznolikiji popis: neke tehnološke tvrtke koje su postale dobre isplatitelji dividende nisu bile prije otprilike 25 godina, tako da ne čine popis, rekao je.

Ako ne želite raditi domaću zadaću na pojedinačnim dionicama, možete držati uzajamni fond za dividende poput

Fidelity Dividend Growth Fund

(FDGFX) uz vaš dionički fond širokog tržišta. 

Budite pametni s gotovinom

Odgovarajuća raspodjela gotovine može pomoći umirovljenicima da izbjegnu podizanje novca sa svog sve manjeg računa na smanjenom tržištu, što je potez koji bi ubrzao njihovo iscrpljivanje. No, gotovina neće držati korak s inflacijom, pa ne želite držati previše. Dobro pravilo je da svoju alokaciju gotovine zadržite na vrijednosti od jedne do dvije godine povlačenja iz portfelja, rekao je Benz. Imajte na umu da to nije ukupna potrošnja od jedne do dvije godine, budući da možda imate socijalno osiguranje i druge izvore prihoda da pokrijete dio svojih troškova. 

Provjerite stavljate li svoj novac na posao. Internetske banke sada nude prinose od oko 2%, mnogo više od nacionalne prosječne kamatne stope za štedne račune, koja iznosi 0.13%, prema Bankrate.com. Mnogi potrošači imaju dva računa, jedan u velikoj banci gdje primaju svoje plaće ili čekove socijalnog osiguranja i plaćaju svoje račune, a drugi u banci koja radi samo na internetu gdje njihova ušteđevina zarađuje mnogo više kamate. 

Dok se zlato popularno smatra zaštitom od inflacije, podaci ne potvrđuju tu percepciju, rekao je Benz. Možda biste htjeli držati zlato iz drugih razloga, ali nemojte očekivati ​​da će plemeniti metal pomoći vašem portfelju da održi korak s inflacijom.

Pišite Elizabeth O'Brien na [e-pošta zaštićena]