Izravno indeksiranje popularna je strategija za financijske savjetnike koji se žele razlikovati od potencijalnih klijenata – ali što je to i kada ima smisla za klijente?
Ideja iza indeksiranja, naravno, nije nova. Osnivač Vanguard grupe John Bogle stvorio je prvi indeksni zajednički fond na svijetu 1975. kada je pokrenuo fond Vanguard 500, koji nije radio ništa više od praćenja dionica navedenih u indeksu Standard & Poor's 500. Umjesto složenog scenarija u kojem upravitelji fondova biraju pojedinačne dionice, indeks je investitorima bio jednostavan za razumijevanje, pružao je široku izloženost američkim dionicama i bio je jeftin za upravljanje, što je rezultiralo nižim naknadama.
Od 2021. postojao je 7,481 uzajamni fond u SAD-u – a taj je ukupan broj bio pad u odnosu na 2020. No unatoč mnoštvu indeksa koje su upravitelji fondova mogli pratiti, fondovi su i dalje imali za cilj pokriti široku kombinaciju dionica. Prednost prilagođenog indeksiranja – također nazvanog izravnim indeksiranjem ili personaliziranim indeksiranjem – izbjegava pristup koji odgovara svima za stvaranje indeksa dizajniranog da ispuni ciljeve jednog investitora. Prilagođeno indeksiranje može biti izvrstan način da se ulagači zadovolje zahtjevnim tržištem i bit će sve popularnije jer O'Shaughnessy predviđa da će do 2025. većina financijskih savjetnika imati softver za upravljanje prilagođenim indeksima.
Za dodatnu pomoć pri prilagođenom indeksiranju u vašem financijskom planu, razmislite o suradnji s a Financijski savjetnik.
Što je prilagođeno indeksiranje?
Prilagođeni indeks postavlja se kao zasebno upravljani račun za investitora koji izravno kupuje pojedinačne dionice. Ti se odabiri temelje na postojećem indeksu, zatim prilagođavaju i dotjeruju pomoću sofisticiranog softvera kako bi odgovarali potrebama, okolnostima i prioritetima pojedinog vlasnika računa. Ovi računi nose veće naknade, naravno, i najprikladniji su za pojedince visoke neto vrijednosti sa značajnim portfeljima koji mogu imati koristi od niza prilagođenih opcija, posebno u četiri scenarija.
Ubiranje poreznih gubitaka: Čak i kada određeni indeks raste, neke njegove pojedinačne dionice trguju s gubitkom. Budući da ulagač u prilagođeni indeks drži pojedinačne dionice, moguće je prodati one dionice koje su u padu, stvarajući porezni gubitak koji se može upotrijebiti za nadoknadu poreza dospjelih na ukupni dobitak indeksa. Još jedna prednost je mogućnost razdvajanja dugoročnih i kratkoročnih gubitaka i dobitaka unutar indeksa.
ESG ulaganje: Društveno osviješteni ulagači zabrinuti za ekološke, društvene i upravljačke politike i standarde tvrtki koje čine njihove udjele. Za razliku od ulaganja u standardni indeks, prilagođeni indeks može se osmisliti tako da se izbjegnu dionice tvrtki uključenih u fosilna goriva ili oružje, na primjer, da se uključe tvrtke koje promiču raznolikost i uključenost ili da se zaobiđu tvrtke s određenim političkim vezama ili poviješću ilegalnog ponašanje.
Faktorsko ulaganje: Ulaganje u tvrtke sa specifičnim karakteristikama - "faktorima" - kao što su vrijednost, brzi rast ili u visoko specijalizirane tržišne segmente teško je postići sa standardnim zajedničkim fondom ili ETF-om. Uz gotovo svaku pojedinačnu dionicu koja je dostupna, prilagođeni indeks može se prilagoditi da zadovolji te kriterije.
diversifikacija: Standardni indeksi izgrađeni oko rasta, vrijednosti ili nekog drugog čimbenika mogu završiti pretjerano koncentrirani u određenim sektorima, poput tehnologije. Osim toga, od višeg rukovoditelja može se zahtijevati da drži značajan broj dionica svog poslodavca. Glavni izvršni direktor zdravstvene skrbi, na primjer, može stvoriti prilagođeni indeks.
Bottom Line
Prilagođeno indeksiranje podrazumijeva stvaranje zasebno upravljanog računa za investitora koji izravno kupuje pojedinačne dionice. Ova tehnika postaje sve popularnija među financijski savjetnici koji imaju softver za personalizaciju ove strategije kako bi zadovoljila potrebe investitora.
Savjeti za ulaganje
Ulaganje, bilo u prilagođeno indeksiranje ili kupnju pojedinačnih dionica, može biti složeno. Ponekad pomaže imati stručnjaka na raspolaganju. Besplatni alat SmartAsset spaja vas s financijskim savjetnicima u vašem području za pet minuta. Ako ste spremni biti upareni s lokalnim savjetnicima koji će vam pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, Započni sada.
Osim rada s financijskim savjetnikom, svakako iskoristite naše besplatne investicijski kalkulator kako bismo vam dali brzu procjenu kako će vaš portfelj biti s vremenom.
Autor fotografije: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Pošta 4 puta bi savjetnici trebali koristiti prilagođeno indeksiranje, prema Vanguardu pojavio prvi na Blog SmartAsset.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html