Uz ovu veličinu, vaš je mirovinski portfelj prevelik za uzajamne fondove

Naučio si zašto je važno izbjegavati investicijske proizvode nakon što uđete u mirovinu. Ako imate sreće, možete, a možda biste i trebali, početi prebacivati ​​svoja ulaganja u pojedinačne vrijednosnice mnogo prije nego što zaradite taj zlatni sat.

“Obično, što se netko više udaljava od posjedovanja pojedinačnih ulaganja, troškovi postaju veći,” kaže Stephen Taddie, partner u HoyleCohen, LLC u Phoenixu. "To je funkcija plaćanja višestrukih slojeva odgovornosti koje nadziru ljudi, tvrtke, menadžeri itd., budući da svaki sloj stvara dodatni sloj naknada."

Vaš datum umirovljenja predstavlja jedan čimbenik koji određuje kada biste trebali odbaciti svoja uzajamna sredstva da biste izgradili privatni portfelj. Također morate pratiti ukupnu vrijednost svog portfelja. Može vam reći da ubrzate prijelaz ili vam može reći da pričekate dulje prije nego što izvršite promjenu.

Koja je najmanja veličina imovine koja vam omogućuje ulaganje u pojedinačne vrijednosne papire?

Prethodne generacije morale su se boriti s troškovima trgovanja kada su kupovale i prodavale dionice. To je utjecalo na njihovu strategiju trgovanja. Željeli su izbjeći neparne lotove - sve manje od 100 dionica. To je značilo da im je potrebna veća imovina prije nego što počnu trgovati.

Danas je trgovanje bez provizije norma. Osim toga, mnogi brokeri vam omogućuju kupnju frakcijskih dionica. Doslovno možete početi sa samo 100 USD. Ipak, za taj iznos novca ima više smisla kupiti investicijske proizvode nego ulagati u dionice.

"Mnoge su prednosti ulaganja u uzajamne fondove ili ETF-ove, uključujući pojednostavljenu diversifikaciju, niže zahtjeve za minimalnim ulaganjima, profesionalno upravljanje fondovima, poboljšanu poreznu učinkovitost i niske omjere troškova", kaže David Rosenstrock, direktor i osnivač Wharton Wealth Planning u New Yorku Grad. "Što je manja veličina portfelja i veličina pojedinačnih pozicija unutar portfelja, to može biti manje povoljno ulagati u pojedinačne vrijednosne papire."

Ipak, moguće je izgraditi prilagođeni portfelj bez obzira na veličinu vaše imovine.

"Mislim da ne postoji najmanja veličina", kaže Taylor Kovar, izvršni direktor tvrtke The Money Couple u Lufkinu, Texas. “Imam mnogo klijenata niske neto vrijednosti koji dugi niz godina drže nevjerojatne pojedinačne vrijednosne papire. Ovo je metoda ulaganja Warrena Buffeta! Kupujte sjajne tvrtke za cijeli život. Pobornik sam pojedinačnih dionica i obveznica za svakoga tko je aktivan na tržištu. To znači da razumiju razliku između dionica i ETF-ova i općenito uživaju u tržištima.”

Ako ste manje agresivni, financijski savjetnici nude neke smjernice o praktičnim ograničenjima veličine. Iako imaju svoje vlastite metode, nastoje smisliti vrlo slične minimalne veličine.

"Vraćam se na ovo na temelju minimuma računa za zasebno upravljane račune", kaže Eric Presogna, vlasnik i izvršni direktor One-Up Financiala u Erieju, Pennsylvania. “Na primjer, Schwab nudi upravljani portfelj pojedinačnih dionica velikih kapitalizacija s minimalnim računom od 100,000 USD. Ako se globalno diverzificirani dionički portfelj sastoji od 40% velike kapitalizacije, to znači da bi najmanji račun za koji bih razmotrio implementaciju pojedinačnih dioničkih strategija, portfelj 60/40, na primjer, bio 420,000 USD. Ako klijent uzima distribucije iz portfelja, minimalna veličina računa za pojedinačnu sigurnosnu upotrebu vjerojatno će biti puno veća.”

"Općenito se preporučuje da portfelj ima najmanje 100,000 do 500,000 USD kako bi se udobno ulagalo u pojedinačne vrijednosnice", kaže Dennis Shirshikov, strateg u Awningu u New Yorku. „U ovoj veličini, portfelj može imati dovoljnu diverzifikaciju i likvidnost da omogući odabir pojedinačnih dionica i obveznica. Za veće portfelje može biti povoljniji prijelaz s investicijskih proizvoda na pojedinačne vrijednosnice jer može pružiti veću kontrolu nad raspodjelom imovine portfelja i potencijalno ponuditi veću poreznu učinkovitost.”

Iako ovo predstavlja jedan kraj spektra, postoji i drugi kraj.

U kojoj je veličini imovina vašeg portfelja prevelika za uzajamne fondove?

U nekom trenutku, u vašem je interesu prijeći s investicijskih proizvoda na pojedinačne vrijednosne papire. Baš kao i gore spomenuta minimalna veličina, maksimalna veličina u kojoj biste vjerojatno trebali izaći iz uzajamnih fondova nije uklesana u kamenu. Mnogo je osobnih faktora koji to mogu odrediti.

"Teško je odrediti određeni iznos u dolarima kada bi se portfelj umirovljenika trebao prebaciti s investicijskih proizvoda na pojedinačne vrijednosnice, budući da će to ovisiti o specifičnoj financijskoj situaciji umirovljenika, ciljevima i toleranciji rizika", kaže Mina Tadrus, izvršna direktorica Tadrus Capital LLC u Tampi. „Međutim, kao opće pravilo, ako je portfelj umirovljenika dovoljno velik i ako ima financijsko znanje i stručnost za upravljanje vlastitim ulaganjima, može biti učinkovitije i isplativije ulagati izravno u pojedinačne vrijednosne papire umjesto plaćanja povezanih naknada sa zajedničkim fondovima i drugim investicijskim proizvodima.”

Za iskusne financijske stručnjake jasno je da će doći vrijeme kada ćete morati stvoriti prilagođeni portfelj pojedinačnih vrijednosnih papira.

"Portfelj se više ne bi trebao ulagati u proizvode i umjesto toga ulagati izravno u dionice i obveznice kada dosegne veličinu koja omogućuje umirovljenicima diverzifikaciju svojih portfelja i ulaganje u različite vrijednosne papire", kaže Garett Polanco, CIO u Independent Equity u Fort Worthu , Teksas. "Ova će veličina varirati, ali općenito se preporučuje da umirovljenik ima veličinu portfelja od najmanje 500,000 dolara prije nego što razmisli o odlasku s investicijskih proizvoda i izravnom ulaganju u dionice i obveznice."

Veličina od 500,000 dolara dugo se smatrala minimalnom veličinom pri zapošljavanju privatnog upravitelja portfelja, iako je moguće dobiti personalizirano upravljanje za manje veličine računa. Ipak, točna veličina za vas ovisit će o vašim posebnim okolnostima.

"Naravno, očekivani novčani tok stvara određeni prostor za kolebanje oko ovih brojki, budući da doprinosi povećavaju jednostavnost upravljanja dok velika stalna povlačenja povećavaju komplikacije upravljanja", kaže Taddie. “U praksi, mislim da je 500 USD otprilike prava razina koju treba uzeti u obzir za rast portfelja korištenjem pojedinačnih dionica, a 1 milijun USD je otprilike prava razina za razmatranje kada se u portfelj uključuju pojedinačne obveznice. Mnogi ljudi ne vole govoriti o obveznicama jer u stvari bacaju ključ. Obveznicama se obično trguje u porastu od 1,000 USD, i iako nema vidljive provizije povezane s trgovanjem obveznicama, razlika (razlika) između kupovne i prodajne cijene postoji u bilo kojem trenutku u danu. Što je manji broj obveznica kojima se istovremeno trguje, to je raspon veći, a raspon je ekvivalent proviziji. To jednostavno nije vidljivo nevještom oku.”

Ako želite osnovno pravilo koje će vam pomoći da odredite kada biste se trebali prebaciti s investicijskih proizvoda na pojedinačne vrijednosnice, prvo morate identificirati one čimbenike koji vam znače.

“Općenito, veličina portfelja umirovljenika s investicijskih proizvoda na pojedinačne vrijednosnice ovisit će o njihovim financijskim ciljevima, toleranciji rizika i poznavanju financijskih tržišta”, kaže Polanco. "Općenito se preporučuje imati veličinu portfelja od najmanje 100,000 USD prije razmatranja ulaganja u pojedinačne vrijednosne papire i najmanje 500,000 USD prije odlaska s investicijskih proizvoda i izravnog ulaganja u dionice i obveznice."