"Nismo bili dobri u tajmingu, bili smo prilično dobri u određivanju kada dobivamo dovoljno za svoj novac", rekao je Buffett.
Berkshire Hathaway (Ticker BRK/A, BRK/B) bio je aktivan kupac dionica ove godine, uglavnom u prvom kvartalu kada je kupio više od 50 milijardi dolara.
Čini se da su neke od tih kupnji sada u minusu
Citigroup
(C),
Paramount Global
(PARA), te proizvođač tiskara i osobnih računala
HP
(
HPQ
), Barron je procjene. To znači da investitori mogu kupiti te dionice za manje od onoga što su Buffett ili njegova dva investicijska pomoćnika, Todd Combs i Ted Weschler, platili za dionice.
Barron je procjenjuje da je Berkshire u prosjeku platio oko 35 dolara po dionici za HP, u odnosu na cijenu od 26.94 dolara na zatvaranju u ponedjeljak i oko 58 dolara po dionici za Citigroup, u odnosu na trenutnu cijenu od 48.26 dolara. Procjenjujemo da je Berkshire u prosjeku platio oko 32 USD po dionici za Paramount, matičnu tvrtku CBS-a, u odnosu na 23.10 USD na zatvaranju u ponedjeljak. Berkshire nije imao trenutačnih komentara.
Berkshire posjeduje oko 2.6 milijardi dolara Citigroupa; 1.8 milijardi dolara Paramounta i 3.3 milijarde dolara HP-a, na temelju njegovih prijavljenih posjeda 30. lipnja.
Prosječna cijena Berkshirea za ove tri investicije nije objavljena, ali Barron's ih procjenjuje na temelju njihovih prosječnih cijena od 22. veljače do 15. ožujka kada je Berkshire obavio najveći dio svojih kupnji u prvom kvartalu. Buffett se osvrnuo na taj prozor na godišnjoj skupštini, rekavši da je Berkshire iskoristio pad tržišta tijekom tog trotjednog razdoblja za agresivnu kupnju dionica.
Berkshireova velika kupnja
Western Petroleum
(OXY) su ove godine u plusu. Berkshire je počeo kupovati početkom 2022. i postepeno je povećavao svoje posjede početkom kolovoza, a tvrtka sada posjeduje 188 milijuna dionica Occidentala, 20% udjela, u vrijednosti od 12 milijardi dolara. Barron procjenjuje, na temelju podnesaka Berkshirea, da je tvrtka platila oko 54 dolara po dionici za većinu svog udjela u velikom proizvođaču energije. Occidental je u ponedjeljak zatvorio 64.68 dolara po dionici.
Berkshire je kupio većinu svog velikog udjela u
Oznaka čina na rukavu
(CVX) u prvom tromjesečju, plaćajući ono što procjenjujemo iznosi oko 155 USD po dionici u ta tri mjeseca, u odnosu na trenutnu cijenu od gotovo 157 USD. Berkshire sada posjeduje oko 25 milijardi dolara Chevrona.
Čini se da je Berkshire u minusu u svom vlasništvu
Activision Blizzard
(ATVI), koju je u prvom tromjesečju uvelike kupio po našoj procjeni oko 80 dolara po dionici, dok je u ponedjeljak na zatvaranju iznosio oko 76 dolara.
Buffett je na godišnjoj skupštini rekao da je kupio Activision ove godine nakon
microsoft
'S
Siječanj ugovor o kupnji proizvođača videoigara za 69 milijardi dolara, ili 95 dolara po dionici. Ili Combs ili Weschler kupili su manju poziciju krajem 2021.
Buffettov je stav bio da je širenje arbitraže Activisiona privlačno. Širok raspon—sada oko 19 dolara po dionici—odraz je zabrinutosti protiv monopola. Rekao je nositeljima Berkshirea da ne zna kako će se ponašati antimonopolski službenici, ali "jednu stvar znamo je da Microsoft ima novac." Berkshire posjeduje oko 6 milijardi dolara Activisiona.
Buffett nije rekao jesu li on ili Combs ili Weschler kupili investicije HP-a, Paramounta ili Citigroupa. Combs i Weschler upravljaju s oko 10% dioničkog portfelja Berkshirea, koji je 340. lipnja iznosio oko 30 milijardi dolara.
Veći posjedi Berkshirea od 5 milijardi dolara ili više obično pripadaju Buffettu, dok su manji u rasponu od 1 do 3 milijarde dolara često od Combsa i Weschlera.
Neki ulagači misle da Berkshireov udjel u dionicama poput General Motorsa (GM),
Amazon.com
(AMZN),
Povelje komunikacije
(CHTR),
Pahuljica
(SNIJEG) i
DaVita
(DVA) vjerojatno su inicirali Combs ili Weschler.
Što se tiče vremena, Buffett je na sastanku rekao da je često sretan ako dionica padne nakon što ju Berkshire isprva kupi kako bi mogao kupiti više i da je "potpuno propustio" veliku tržišnu priliku u ožujku 2020. kada je tržište palo prije nego što se popelo na nove visine . Berkshire je bio slab kupac dionica 2020.
Berkshire je također više trgovao svojim dionicama u posljednjih nekoliko godina – suprotno Buffettovu često iznošenom mišljenju da je njegovo omiljeno razdoblje držanja zauvijek.
Berkshire je rasprodao svoje zrakoplovne holdinge u drugom kvartalu 2020. i odbacio većinu svojih udjela u
Wells Fargo
(WFC),
JPMorgan Chase
(JPM) i
Goldman Sachs
(GS) 2020. godine. Prodaja dionica banaka nije bila dobro tempirana. I Berkshire je rasprodao neke zalihe lijekova, uključujući
AbbVie Inc
(ABBV) i Merck (MRK) koje je kupila krajem 2020.
Pišite Andrewu Baryju na [e-pošta zaštićena]