Banka milijardera Georgea Kaisera buši dublje u naftni dio

"Pokazujemo da možemo biti vrlo agresivni", rekao je

Stacy Kymes,

Glavni izvršni direktor BOK-a. "Neki su se borili s preuzimanjem osiguranja i upravljanjem kreditnim rizikom."

Izgledi za energetske tvrtke danas su mnogo bolji nego u dubinama pandemije, kada je prezasićenost naftom snizila cijene, vozači su ostajali kod kuće, a zračne tvrtke prizemljivale letove.

Potražnja se vratila. Nafta je sada manjkava, dinamika pogoršana međunarodnim sankcijama na rusku naftu Invazija Rusije na Ukrajinu. Cijene nafte su skočile, dosegnuvši višegodišnje maksimume od oko 100 dolara po barelu, kao i izgledi dobavljača energije, koji sada imaju veći pristup kapitalu od ulagača i preostalih zajmodavaca u sektoru. 

BOK je bio nositelj kredita u iznosu od 2 milijarde dolara američkim naftnim i plinskim tvrtkama tijekom prvog tromjesečja ove godine, što predstavlja 6.7% zajmova u sektoru, prema davatelju podataka Refinitiv. Banka je ukupno zauzela peto mjesto, iza nacionalnih divova

Wells Fargo & Co.,

Bank of America Corp.,

Citigroup Inc.

, i JPMorgan Chase & Co.

Tijekom prvog tromjesečja zajmodavčev saldo energetskih zajmova povećao se za 191 milijun dolara na 3.2 milijarde dolara. Energetski krediti čine oko 15% ukupne knjige banke.

Zajmodavac je dodao 19 novih zajmoprimaca tijekom tromjesečja, jer su se drugi povukli iz energetskog sektora jer su pokušavali ograničiti izloženost industrijama koje proizvode ugljik, rekao je gospodin Kymes tijekom razgovora o zaradi s analitičarima u srijedu.

Ovogodišnje kreditiranje nadovezuje se na prošlogodišnje, kada je BOK bio 11. po kreditima za naftu i plin. Njegov tržišni udio od 2.8% bio je najveći bankovni udio ikada.

Banka je dospjela na prvenstvene tablice ukupno kreditiranje energije je palo, unatoč skoku cijena nafte.

Prošlogodišnjih 143.7 milijardi dolara financiranja američkih zajmova za naftu i plin bio je treći najniži ukupni iznos u posljednjih 10 godina, viši samo od 2020., godine kada je pandemija počela, i 2016., nakon cijene nafte su se srušile od svojih maksimuma iz 2014., prema Refinitivu. Tvrtke su prošle godine prikupile 219.9 milijardi dolara prodajom obveznica, što je pad od 30% u odnosu na 2020.

Ove godine visoke cijene nafte potaknule su novčane tokove energetskih tvrtki, tako da one ne moraju toliko posuđivati ​​da bi vodile svoje poslovanje. Mnogi američki proizvođači su rekli ne namjeravaju povećavati proizvodnju, čak i uz visoke cijene nafte, što ograničava njihovu potrebu za kapitalom. 

Banke su također smanjile kreditiranje nafte i plina kako bi se smanjila njihova izloženost industrijama koje emituju stakleničke plinove. Firme kao npr

HSBC Holdings PLC,

Barclays PLC

i

Banka iz Montreala

rekli su da smanjuju svoju izloženost energetskom sektoru kao dio širih ciljeva u pogledu klimatskih promjena.

Druge zajmodavce odvratilo je iznimno nestabilno tržište nafte koje im je otežavalo procjenu rizika.

Cijene američke referentne nafte West Texas Intermediate pale su za više od 50% između 2014. i 2015. prvi put postao negativan 2020. na početku pandemije, a onda je ove godine ponovno skočio preko 100 dolara po barelu nakon ruske invazije na Ukrajinu.

Nestalnost je uzrokovala dugogodišnje zajmodavce kao što je San Antonio

Cullen/Frost Bankers Inc.

smanjiti kreditne knjige i smanjiti izloženost dioničara tržištu nafte.

"Mi smo banka, a banke obično nisu toliko nestabilne", rekao je

Bill Day,

glasnogovornik Cullena/Frosta. “Kada investitori kupuju banku, ne misle da kupuju energiju.”

Cullen/Frost, čiji korijeni u Teksasu sežu do 1890-ih, pokušava smanjiti zajmove za energiju na otprilike 5% svoje ukupne kreditne knjige. Ti su krediti činili 6.6% u knjigovodstvu banke na kraju prošle godine, što je pad u odnosu na 8.2% u 2020. godini. U 2015. godini otprilike 16% svih kredita banke bilo je naftnim i plinskim tvrtkama, navode iz banke.

"Manje je kapitala dostupnog pranja u industriji", rekao je

Buddy Clark,

partner sa sjedištem u Houstonu u energetskoj praksi Haynes and Boone LLP.  

Iako su rastuće cijene nafte omogućile bankama da povećaju veličinu kreditnih linija koje nude energetskim tvrtkama, a koje su potkrijepljene vrijednošću naftnih rezervi, banke postavljaju stroža ograničenja o tome koliko dugova tvrtke mogu nositi i kako mogu koristiti svoja zaduživanja , On je rekao.

“Ako nemate hrpu banaka koje se natječu jedna s drugom za dobivanje najnovije kreditne transakcije, to znači da banke koje prodaju kapital mogu sklopiti teži posao”, rekao je. 

Za BOK, nafta i plin ostaju središnji. Gospodin Kaiser, predsjednik uprave, kupio je tvrtku 1990. godine iz stečaja od Federalnog društva za osiguranje depozita. Milijarder iz Tulse, Okla, sada posjeduje gotovo 56% udjela. 

gospodine Kajzer obogatio se u industriji nafte i plina, i vlasnik je Kaiser-Francis Oil Co. Ranije ove godine povećao je svoju neto vrijednost javnom kotacijom Excelerate Energy Inc., tvrtke koja proizvodi plutajuće terminale za ukapljeni prirodni plin.

Međutim, predanost gospodina Kaisera industriji nije pomogla u kratkoročnim cijenama dionica. BOK-ove dionice su ove godine pale za otprilike 20%. Tvrtka je izvijestila o neto prihodu u prvom tromjesečju koji je bio 55 milijuna dolara manji nego godinu dana ranije, budući da je dobit bila smanjena zbog poslovanja banke s hipotekama i trgovinom vrijednosnim papirima, povrijeđenim rastućim kamatnim stopama.

Pišite Vipal Mongi na [e-pošta zaštićena]