Citadelov dobitak od 16 milijardi dolara u 2022. čini tvrtku Kena Griffina najzarađenijim hedge fondom ikada

Ken Griffin novi je kralj hedge fondova, prema godišnjoj ljestvici 20 najboljih svjetskih hedge fond menadžera LCH Investmentsa, koja procjenjuje da je njegova Citadel sa sjedištem u Miamiju zaradila 16 milijardi dolara dobiti za ulagače prošle godine, a od 65.9 milijardi dolara neto dobiti početak 1990.

Citadel je preskočio Bridgewater Raya Dalija na vrh liste svih vremena unatoč procijenjenim Bridgewaterovim neto dobicima od 6.2 milijarde dolara u 2022. Citadelov vodeći višestrategijski fond Wellington prošle je godine ostvario povrat od 38.1%, blistajući tijekom godine kada su tržišta dionica pala i LCH procjenjuje da je tvrtka završila 2022. sa 62.3 milijarde dolara imovine pod upravljanjem nakon što je objavila najveću zabilježenu jednogodišnju dobit bilo kojeg hedge fonda.

“Čak nadmašuje dobitak [Johna] Paulsona iz 2007., koji je opisan kao 'najveća trgovina ikad',” kaže Rick Sopher, predsjednik LCH Investmentsa i izvršni direktor Edmond de Rothschild Capital Holdingsa, u priopćenju za javnost. "Njihov napredak na ljestvici u posljednjih nekoliko godina bio je izvanredan."

LCH Investments najstariji je fond hedge fondova na svijetu, s povratom od 9.9% godišnje od svog osnutka 1969. Budući da mnogi hedge fondovi koji imaju izvrsne povrate uživaju u svojim najboljim godinama poslovanja s manjim iznosom imovine prije nego što iskoriste tu evidenciju da privuku više kapitala, Sopher je počeo pratiti koji su menadžeri generirali najviše sirovog novca za ulagače. George Soros' Fond je bio na vrhu njegove početne liste 2010. godine, i dalio kasnije je preuzeo prvo mjesto sedam godina prije Grifon godine ga je istisnuo.

Zvjezdana godina za Citadelov vodeći fond uslijedila je nakon povrata od 26% u 2021. i desetljeća snažnog učinka – milijun dolara uložen u Wellington na početku 1. danas bi vrijedio 1990 milijuna dolara, u usporedbi s 328 milijuna dolara da je uloženo u S&P 23 indeks. Citadelini fondovi s fiksnim prihodom, taktičko trgovanje i dionički fondovi također su generirali prinose veće od 500% u 21. Tvrtka je vratila 2022 milijardi dolara dobiti ulagačima početkom godine, Izvjestio je Wall Street Journal, a očekuje se da će neki doći iz sva četiri fonda. Citadel svake godine kuje milijarde više od svog poslovanja Citadel Securities, koji se bavi stvaranjem tržišta Forbes procjenjuje da se Griffinovo neto bogatstvo udvostručilo u posljednje dvije godine na 32 milijarde dolara.

Citadel je odbio komentirati svoju investicijsku strategiju, ali Griffin predvidio da Forbes prošle godine da će visoka inflacija prisiliti središnje banke diljem svijeta da agresivno pooštre kamatne stope i izrazio zabrinutost oko toga kako će sankcije protiv Rusije utjecati na to kako se u svijetu gleda na dolar.

Makro hedge fondovi koji trguju na temelju međunarodnih ekonomskih pitanja poput ovih uvelike su zablistali 2022. HFRI 500 Macro Index koji prati takve fondove dobio je 14.2% prošle godine, a multistrateški fondovi u DE Shawu i Izrael Engleza Millennium Management ostvario je povrat od 24.7%, odnosno 12.4%. LCH procjenjuje da je DE Shaw zaradio 8.2 milijarde dolara za ulagače, dok je Millennium zaradio 8 milijardi dolara.

Caxton Associates, makro hedge fond sa sjedištem u Londonu s imovinom od 12.9 milijardi dolara prema izvješću LCH-a, pridošlica je na popisu nakon što je prošle godine ostvario dobit od procijenjenih 2.1 milijarde dolara i 19.8 milijardi dolara od početka. Bruce Covner osnovao Caxton 1983., a Andrew Law ga je naslijedio na mjestu izvršnog direktora 2012. godine.

Ovdje je LCH-ov potpuni popis 20 najboljih upravitelja hedge fondova, rangiran prema neto dobicima od početka.

Fondovi koji su neto dugi na dioničkim udjelima kao što su Lone Pine i TCI pali su na listi, a Tiger Global Chasea Colemana, koji je bio na prošlogodišnjoj listi s 25 milijardi dolara neto dobiti od početka, je ispao. The Izvijestio je Financial Times prošlog svibnja da je Tiger Global već izgubio 17 milijardi dolara godišnje, a njegovi su se gubici od tada malo produbili jer je godinu završio s padom od 56%.

"Menadžeri dugih/kratkih dionica, posebno oni koji su vodili neto duge dionice i s pristranošću rasta, općenito su imali loše rezultate, a neki su imali čak i lošije rezultate od tržišnih indeksa", kaže Sopher.

Daniela Loeba Third Point je također pao s popisa nakon što je njegov glavni fond pao za 21.8%, vraćajući Moore Capital Louisa Bacona, koji je sada zatvoren za vanjske ulagače i čije je povijesne dobitke zamrznuo LCH, natrag na posljednje mjesto.

HFRI Equity Hedge Index koji prati fondove usmjerene na dionice potonuo je 12.7% prošle godine, a njegov kompozitni indeks ponderiran prema fondovima koji općenito prati industriju hedge fondova pao je 3.4%. Izvješće LCH navodi podatke istraživačke tvrtke eVestment da su hedge fondovi u cjelini izgubili 208 milijardi dolara prošle godine i završili godinu s 3.3 trilijuna dolara imovine pod upravljanjem.