Nemojte se boriti protiv Fed-a – pooštravanje Fed-a dovodi ulagače u opasnost

“Ne borite se protiv Fed-a” bio je bikovski poklič koji je započeo 2010. Iako je na tom putu bilo nezgoda, desetljećima duga politika lakog novca Federalnih rezervi dovela je do dobrog učinka dugoročnih obveznica i dionica.

Dakle, gdje je to pjevanje danas?

Ignorira se jer bi to značilo navijanje za medvjeđu strategiju ulaganja. Ono što je važno, nemojte tu šutnju tumačiti kao da će Fed-ovo podizanje kamatnih stopa i prodaja obveznica imati korisne učinke. Kad god se Fed zaoštri, to ruši gospodarstvo zajedno s tržištima obveznica i dionica. Naravno, slijedi entuzijazam investitora i optimizam potrošača. Problem je u tome što su ti nesretni uvjeti potrebni za suzbijanje rastuće inflacije.

Padovi obveznica i dionica od prošle srijede izazvani Fed-om, praćeni neuspjelim pokušajima u četvrtak i petak da ih preokrenu, pokazuju da je nervoza živa na Wall Streetu. Stoga je sada vrijeme za izgradnju novčanih rezervi. Alternativa, čekanje da se vidi kamo će tjeskoba Wall Streeta dalje odvesti tržišta, previše je rizična.

Ali zar ne postoje dionice koje bi mogle imati koristi u ovom razdoblju?

Da, ali male su šanse da ćete ga pronaći i onda ga se držati. Pad tržišta iz razdoblja široke popularnosti zahtijeva vrijeme da se cijene dionica i stavovi ulagača u potpunosti prilagode.

Najbolje vrijeme za lov na prilike je pri dnu, kada postoji široko rasprostranjena negativnost. Naravno, tada je najteže slijediti mudrost jeftine kupovine.

Dakle, kada ćemo znati da je dno ovdje?

Kao i uvijek, dno će se dogoditi kada pomisao na kupnju dionice proizvede emocionalna previranja. (Svatko ima takve osjećaje, čak i iskusni profesionalni investicijski menadžeri.)

Nadolazeće razdoblje ima rizik da bude posebno loše. (Pogledajte “Ovdje dolazi inflatorna oluja kakva nije bila prije” za objašnjenje.) Ako je tako, stavovi će biti ozbiljno poljuljani do trenutka kada pad burze konačno završi.

Izlazak iz takvog razdoblja uz potpuno ulaganje zahtijevalo bi odvajanje od svijeta. Najrazvijenije i mnoge manje razvijene zemlje nalaze se u istoj situaciji kao i SAD. Stoga očekujte mnogo negativnih vijesti.

Zaključak: Novčane rezerve u rizičnim vremenima osiguravaju zdravo mentalno stanje i važan investicijski resurs

Suočavanje s rizikom je izazov jer nikad nije sigurno. To je vjerojatnost da će se dogoditi nešto loše. Odabir da ostanete potpuno uloženi u takvom razdoblju može dovesti do ozbiljnih financijskih gubitaka i osjećaja krivnje i neuspjeha.

Držanje novčanih rezervi može spriječiti tešku financijsku štetu i iscrpljujuće mentalno stanje. Kao i kod osiguranja, gotovina nudi ulagačima zaštitu i bezbrižnost neophodnu za nastavak gledanja prema naprijed i donošenja dobrih odluka.

Štoviše, gotovinske rezerve su moćan alat za ulaganje. Omogućuju iskorištavanje prilika tijekom kasnih napada emocionalne prodaje.

Otkrivanje: Autor posjeduje 100% novčane rezerve

Za više rasprava o inflaciji i nadolazećem razdoblju, pogledajte članke navedene u profilu Johna Tobeya:

VIŠE OD FORBESAJohn S. Tobey