Fedov Powell neće zaustaviti dizanje kamata dok ne 'prestraši' najbogatije ulagače, kaže ovaj CIO

Ali ne tako brzo kaže naš poziv dana. Dolazi od Erica Petersa, glavnog direktora za investicije One River Asset Managementa, koji je razgovarao s kolegom CIO-om koji je ponudio svoju vlastitu priču o tome kada će predsjednik Fed-a Powell pritisnuti kočnicu.

“Prepandemijski najam teškog mlažnjaka koštao je 7 do 9 tisuća dolara po satu. Sada košta 18 do 20 tisuća dolara,” rekao je neidentificirani CIO Petersu i napomenuo da njegovi osobni pokazatelji pokazuju da je tržište još uvijek usijano. “Svi ovi tipovi vrijedni 100 milijuna dolara uvučeni su u mješavinu portfelja sa 75% nelikvidnih ulaganja, 25% likvidnih. Takvi tipovi troše 3 do 5 milijuna dolara godišnje i zarađuju 2 milijuna dolara nakon poreza. Polako krvare, ali ni nakon prošle godine još se ne boje”, rekao je.

"Powell neće do kraja zategnuti steznik dok ne prestraši ove tipove", rekao je. “Moraju se osjećati kao da se njihovi privatni portfelji neće vratiti. Njihovi likvidni portfelji moraju biti još niži. Moraju podnijeti gubitke kako bi povećali likvidnost. To se događa u svakom ciklusu. Očito još nismo tamo.”

Osjećaj 2022. svakako je bio loš, s glavnim indeksima koji su pretrpjeli najveće gubitke od 2008., uključujući pad od 19.4% za S&P 500
SPX,
-0.08%.

Kad je riječ o tome da bogati postaju sve siromašniji, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
Izvršni direktor Elon Musk postao je jedina osoba u povijesti koja je izgubila 200 milijardi dolara, od svog vrhunca bogatstva u studenom 2021., za što neki krive njegovo dugotrajno preuzimanje Twittera, plus slaba potražnja potrošača u Kini i drugdje. Ipak, drugdje, prema Bloombergovom indeksu milijardera, predsjednik Berkshire Hathawaya Warren Buffett je oko 3.27 milijardi dolara bogatiji nego što je bio prije godinu dana.

Petersov kolega CIO dalje govori o tome kako su cijene posljednjih mjeseci "pale brže nego što monetarna politika može objasniti."

“Sljedeća dva mjeseca pokazat će nam je li ovo bizaran isječak ili nešto stvarno. Ali u svakom slučaju vidim probleme za dionice”, rekao je. “Ako inflacija ostane visoka, Fed će porasti na 6 posto. A ako inflacija brzo padne, marže se smanjuju dok plaće ostaju visoke, a dionice ponovno dolaze pod pritisak.”

A gospodarstvo prelazi u još teže razdoblje za ulagače - "kvadrant stagflacije" koji donosi usporavanje rasta i blažu inflaciju. "To je kvadrant u kojem trebate tražiti idiosinkratičnu alfu, trgovanje relativnom vrijednošću,
međutržišne vrste prilika. Teško je."

Pročitajte: 'Tržišta će se uzdrmati' jer će Fed vjerojatno podići stope, upozorava ekonomist

Tržišta

Dionice
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP,
+ 0.63%
trguju viši, s dolarom
DXY,
+ 0.09%
nastavljaju padati i prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
dižući se. Cijene nafte
CL.1,
-0.04%
 
BRN00,
-0.16%
dobivaju snažan poticaj kako se nade u ponovno otvaranje Kine nastavljaju filtrirati na tržišta. U međuvremenu, zlato
GC00,
+ 0.09%
dostiže nove najviše razine u više mjeseci. Glavne kriptovalute rastu, na čelu s Cardanom 
ADAUSD,
+ 1.29%.

Za više novosti o tržištu plus djelotvorne trgovinske ideje za dionice, opcije i kriptovalute, pretplatite se na MarketDiem od strane Investor's Business Daily.

Zujanje

Tri biofarmacije uvrštene na američku burzu dobile su u ponedjeljak ponude za otkup od europskih proizvođača lijekova. Dionice CinCor Pharma
CINC,
+ 143.97%
porasli su 136% nakon AstraZenece
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
najavio ugovor vrijedan do 1.8 milijardi dolara. Amryt Pharma
AMYT,
+ 107.29%
porastao je za 100% nakon što su talijanski Chisi Farmaceutici i francuski Ipsen dogovorili kupnju proizvođača lijekova za jetru Albireo Pharma u iznosu od 1.5 milijardi dolara.
ALBO,
+ 92.16%
za najmanje 952 milijuna dolara. Dionice Albirea porasle su za 93%.

U manjoj mjeri dionice biopharma genoterapeutske grupe Ocugen
OCGN,
-3.85%
porastao na vijestima o pozitivnim rezultatima ispitivanja COVID-a.

Lululemon dionice
LULU,
-9.29%
pale su oko 10% nakon proizvođača odjeće za slobodno vrijeme smanjila svoje smjernice za maržu. Nike
NKE,
+ 0.26%
i Under Armour dionice
UAA,
-0.84%
padaju u simpatije.

Kinesko dugotrajno slamanje internetskih tvrtki gotovo je gotovo, navodno je rekao visoki dužnosnik središnje banke. To je pomoglo u jačanju niza tvrtki koje su se razvijale u pretprodaji, uključujući Alibabu
BABA,
+ 3.19%,
što je također bilo na vijestima suosnivač Jack Ma je ustupanje kontrole pridružene tvrtke Ant Group, što bi moglo omogućiti ponovno oživljavanje IPO planova.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
priprema se ovaj tjedan otpustiti 3,200 radnika, kaže Bloomberg.

Govoreći o bankama, sezona zarada u četvrtom tromjesečju počinje u petak, s Bank of America
BAC,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
i Citigroup
C,
+ 0.49%
postrojeni za raport.

Teretni brod nakratko se nasukao u Sueskom kanalu u Egiptu, blokirajući promet i pobudivši sjećanja na 2021. godinu, kada je sličan incident šest dana bio zakrčen vitalnim plovnim putem.

Ovo je još jedan tjedan velikih podataka, što je istaknuto izvješćem CPI-a koje treba objaviti u četvrtak. Za ponedjeljak ćemo dobiti prognozu inflacije New York Feda, komentare predsjednika Feda Atlante Raphaela Bostica i potrošačke kredite

Najbolje s weba

Najmanje 300 uhićeno je u Brazilu nakon pro-Bolsonarovi izgrednici upali su u vladine zgrade u nedjelju, događaj koji je odjeknuo pobunom u siječnju 2021. u glavnom gradu SAD-a.

Globalizacija nije mrtva, ali suočava se s velikim rizikom repa, kaže ovaj stručnjak

Gen. Z'ers su brišući prašinu s digitalnih fotoaparata svojih roditelja

Autistični novinari naveli su na razgovor francuskog predsjednika Emmanuela Macrona oženivši svoju bivšu učiteljicu.

Grafikon

Tickers

Ovo su bile najviše pretražene oznake na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Slučajna čitanja

Ljudi koji stoje iza bilješke 135 godina staru bocu viskija

Australci hrle na cvijet koji cvjeta svakih nekoliko godina, ali smrdi na mrtve štakore.

Zbogom najbolji restoran na svijetu.

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušaj Najbolje nove ideje u podcastu novca s novinarom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomisticom Stephanie Kelton.